Saugiausia investicija
Iždas remia JAV vyriausybės "tikėjimas ir kreditavimas", todėl šių fiksuoto pajamingumo vertybinių popierių įsipareigojimų neįvykdymo rizika yra beveik nieko. Nuo pradinės vyriausybės formavimo 1776 m. JAV iždas niekada nepavyko grąžinti savo skolintojų.
Netgi pats saugiausias verslo obligacijas pasaulyje gali pateikti tą reikalavimą. Jei jūsų pagrindinis tikslas yra ne prarasti savo pinigus, iždo yra už jus. Kai perkate iždo sąskaitą, obligaciją ar užrašą, galite būti tikri, kad jūsų pagrindinė suma bus grąžinta laiku, kartu su visais palūkanomis.
Bet faktas, kad jūsų pagrindinė investicija yra saugoma, nereiškia, kad iždo yra visiškai be rizikos. Iš tikrųjų, valdant iždo akcijas susidaro labai specifinė rizika, pavyzdžiui, infliacijos rizika, palūkanų normos rizika ir alternatyviosios išlaidos.
Infliacijos rizika
Jei infliacija pakils, jūsų iždo investicijų vertė gali sumažėti. Tai vadinama infliacijos rizika . Apsvarstykite, pavyzdžiui, kad jums priklauso iždo obligacija, kuri moka 3,32% palūkanas. Jei infliacijos lygis padidės, tarkim, 4 proc., Jūsų investicija nėra "neatsilikti nuo infliacijos". Arba norėdami tai pasakyti, realioji pinigų vertė, kurią jūs investavo į obligaciją, mažėja.
Pradinę obligacijų grąžą gausite, bet ji bus verta mažiau.
Vienas iš būdų, kaip sumažinti šią problemą, yra investuoti į TIPS - iždo departamento investicinę priemonę, pavadintą iždo infliacija saugomais vertybiniais popieriais, arba, alternatyviai, investuoti į investicinius fondus, kuriuose yra TIPS. Norėdami gauti daugiau informacijos apie privalumus ir trūkumus tarpusavio fondų TIPS, skaitykite apie privalumus ir trūkumus TIPS investicinių fondų .
Palūkanų normos rizika
Antroji iždo saugojimo rizika yra palūkanų normos rizika . Jei jūs laikote vertybinius popierius iki termino pabaigos, palūkanų normos rizika nėra veiksnys. Jūs grąžinsite visą pagrindinę sumą po termino pabaigos. Bet jei jūs parduodate savo iždą prieš termino pabaigą, jūs negalite grąžinti pagrindinės sumos, už kurią sumokėjote.
Atminkite, kad obligacijų kainos yra atvirkščiai santykinės su palūkanų normomis. Kai vienas pakyla, kitas patenka. Pavyzdžiui, prieš 2 metus nusipirkote 4 proc. Iždo vekselį, o dabar, nes palūkanų normos apskritai išaugo, panaši iždo indėlis moka 5 proc. Palūkanas, jūsų 4 proc. Iždo obligacija bus parduodama su nuolaida ir greičiausiai negrąžins visų iš pradžių sumokėtų pagrindinių sumų. Tiesą sakant, jis bus diskontuojamas, kol dabartinis pelnas nesikeis arba yra beveik lygus 5 proc. Palūkanoms, sumokėtoms už panašias iždo akcijas. Atsižvelgiant į palūkanų normos skirtumą, tai gali sukelti didelį pagrindinį nuostolį.
Galimybės kaina
Iždo aukcionai yra tokie saugūs, kad jiems nereikia daug užmokesčio pritraukti investuotojų. Todėl pelningumas iždo akcijose dažnai prilygsta net labai saugiai Aaa reitinguojamai įmonių skolai. Tai kainuoja jums ne pinigus, bet tai gali kainuoti jums galimybę gauti didesnę grąžą iš kitos investicijos.
Tai yra galimybė kaina , skirtumas tarp to, ką jūs gaunate iš investicijos ir ką galėtumėte uždirbti, jei investuosite į kažką kitą. Pavyzdžiui, galimybė , kad, pavyzdžiui, saugoma daugiau nei mažų grynųjų pinigų, paprastai yra laikoma per didelė beveik visiems investuotojams.
Iždo akcijoms taikomos didesnės palūkanų normos nei taupomosios sąskaitos. Tačiau dažnai jie nemoka daug daugiau. Jei investuosite į lizingus, jūs beveik visada galėtumėte užsidirbti daugiau pinigų, naudodamiesi kita saugiomis obligacijų investicijomis. Tai yra viena didžiausių rizikų, susijusi su iždo investuotojais, - kad jie pernelyg bijojo rizikos, jie taip pat pernelyg daug investavo į mažas palūkanų normos iždas.
ATSISAKYMAS . Likutis nesuteikia mokesčių, investicijų ar finansinių paslaugų ir patarimų. Informacija pateikiama neatsižvelgiant į investavimo tikslus, rizikos toleranciją ar bet kurio konkretaus investuotojo finansines aplinkybes ir gali būti netinkama visiems investuotojams. Ankstesni rezultatai nenurodo būsimų rezultatų. Investicijos apima riziką, įskaitant galimą pagrindinės sumos praradimą.