Ką daryti nerizikinga akcijų rinka
Avarija yra staigus, negu vertybinių popierių rinkos korekcija . Būtent tada, kai rinka nukrenta 10 procentų nuo savo 52 savaičių ilgio per kelias dienas, savaites ar net mėnesius. Kiekviena iš bulių rinkų per pastaruosius 40 metų ištaisyta. Tai yra natūrali rinkos ciklo dalis, kurią tvirti investuotojai laukia.
Toks atsitraukimas leidžia rinkai sutelkti, prieš pradėdamas dirbti aukštesniuose aukščiuose. Niekas nemyli avarijos. Tai staigus, smurtinis ir netikėtas.
Priežastys
Nukentėjusieji pardavėjai paprastai sukelia avariją. Netikėtas ekonominis įvykis, katastrofa ar krizė sukelia paniką. Pavyzdžiui, 2008 m. Rugsėjo 29 d. Rinkos krizė prasidėjo 2008 m. Dow sumažėjo 777,68 balo. Tai buvo didžiausias momentas Niujorko vertybinių popierių biržos istorijoje. Investuotojai panikuoti, kai Kongresas nesugebėjo patvirtinti banko išpirkimo sąskaitos . Jie bijojo, kad daugiau finansų įstaigų bankrutavo, kaip padarė "Lehman Brothers".
Avarijos paprastai vyksta pasibaigus išplėstinei bulių rinkai . Būtent tada neracionalus išpuolis ar godumas paskatino akcijų kainas netvariai. Tuo metu kainos yra didesnės nei įmonių tikroji vertė, apskaičiuojama pagal pajamas. Pajamų santykio kaina yra didesnė už ankstesnius vidurkius.
1999 m. "Dot com bubble" pabaiga sukėlė NASDAQ avariją 2000 m.
Nauja techninė plėtra, vadinama kiekybine prekyba, sukėlė neseniai įvykusius gedimus. "Quant analitikai" naudojo matematinius algoritmus kompiuterių programose prekiauti atsargomis. Sudėtingos investicijos ir rizikos draudimo fondai su tūkstančiais kompiuterių buvo suplanuoti parduoti, kai įvyko tam tikri įvykiai.
Prekybos programa išaugo iki to, kai ji pakeitė atskirus investuotojus, godumą ir paniką kaip avarijų priežastis.
Pavyzdys yra 2010 m. Gegužės 6 d. Įvykęs " flash" įvykis. "Dow" per kelias minutes sumažėjo beveik 1000 taškų. Dėl techninio sutrikimo uždarytos kiekybinės prekybos programos.
Efektas
Avarijos gali sukelti nešiojamąją rinką . Būtent tada, kai rinka sumažėja dar 10 proc., Bendras sumažėjimas yra 20 proc. Ar daugiau. Tai paprastai praeina 18 mėnesių. Nešvarios rinkos paprastai atsiranda recesijoje.
Vertybinių popierių rinkos avarija gali sukelti nuosmukį . Kaip? Atsargos yra tai, kaip korporacijos gauna pinigus savo verslo plėtrai. Jei akcijų kainos smarkiai sumažės, korporacijos turi mažiau galimybių augti. Įmonės, kurios negamina, galiausiai atleis darbuotojus likti mokėtini. Kai darbuotojai atleidžiami, jie išleidžia mažiau. Paklausos sumažėjimas reiškia mažiau pajamų. Tai reiškia daugiau atleidimų. Kai nuosmukis tęsiasi, ekonomika sutaria, sukurdama nuosmukį . Praeityje akcijų rinkų avarijos prasidėjo prieš Didžiosios depresijos , 2001 m. Nuosmukio ir Didžiojo nuosmukio 2008 m .
Ką daryti nesėkme
Avarijos metu nedėkite į pagundą parduoti. Tai panašu į bandymą sugauti krintantį peilį. Vertybinių popierių rinkos avarija paskatins atskirą investuotoją parduoti mažesnėmis kainomis.
Būtent tai yra klaidingas dalykas. Kodėl? Akcijų rinka paprastai nuostolius padengia per tris mėnesius. Kai rinka atsiranda, jie bijo vėl nusipirkti. Kaip rezultatas, jie užrakina savo nuostolius. Dauguma avarijų per dieną ar dvi savaites. Daugeliu atvejų tiesiog sėdėkite tvirtai. Jei parduodate avarijos metu, tikriausiai nebus nusipirkti laiku, kad kompensuotumėte savo nuostolius.
Jūsų geriausias pasiūlymas yra parduoti prieš avariją. Kaip jūs galite pasakyti, kai rinka sustos? Yra jausmas "aš turiu patekti dabar, arba aš praleidau pelną", o tai veda prie panikos perkant. Tačiau dauguma investuotojų užbaigia pirkimą ties rinkos piko. Jas skatina emocijos, o ne finansinės.
Koks sprendimas? Išsaugokite gerai diversifikuotą akcijų , obligacijų ir prekių portfelį . Pakoreguokite jį, kai rinkos sąlygos pasikeis.
Jei atliksite tai gerai, tuomet jūs nusipirkote atsargas, kai jie įgis vertingą vertę. Jei ekonomika nepasirodys nuosmukio, tęstinis pakartotinis balansavimas reiškia, kad nusipirksi atsargų, kai kainos mažės. Kai jie vėl eis, kaip visada, jūs gausite pelną iš akcijų kainų kilimo. Diversifikuoto portfelio pakartotinis balansavimas yra geriausias būdas apsaugoti save nuo avarijos. Net labiausiai išradingam investuotojui sunku atpažinti akcijų rinkos avariją, kol nebus per vėlu.
Auksas yra geriausias apsidraudimas nuo galimos akcijų rinkos avarijos. Trejybės koledžo atlikto tyrimo duomenimis, 15 dienų po avarijos aukso kainos labai išaugo. Nuvargę investuotojai panikavo, pardavė savo atsargas ir nusipirko auksą. Po pirmųjų 15 dienų aukso kainos praranda vertę, palyginus su atsigavimo akcijų kainomis. Investuotojai sugrąžino pinigus į atsargas, kad galėtų pasinaudoti savo mažesnėmis kainomis. Tie, kurie per 15 dienų laikėsi ant aukso, pradėjo prarasti pinigus.
Dauguma finansinių planuotojų jums pasakys, kad geriausias apsidraudimas neramių laikų metu nėra auksas ar koks nors kitas turtas. Vietoj to turėtumėte turėti įvairų portfelį, kuris atitiktų jūsų tikslus. Jūsų turto paskirstymas turėtų remti šiuos tikslus. Tačiau net saugiai struktūrizuotas portfelis turėtų turėti ne daugiau kaip 10 procentų savo turto auksu .