Apsaugokite save nuo finansinių krizių
Apsidraudimo strategijos
Dauguma investuotojų, kurie apsidraudžia, naudojasi išvestinėmis finansinėmis priemonėmis .
Tai yra finansinės sutartys, kurių vertė nustatoma iš pagrindinio nekilnojamojo turto, pvz., Akcijų. Pasirinkimas yra dažniausiai naudojama išvestinė priemonė. Tai suteikia jums teisę per tam tikrą laikotarpį pirkti ar parduoti akcijas už nurodytą kainą.
Štai kaip tai veikia, kad apsaugotų jus nuo rizikos. Tarkime, kad nusipirkote akcijas. Jūs manėte, kad kaina pakiltų, tačiau norėjo apsisaugoti nuo nuostolių, jei kaina smuktų. Jūs ketinate apsidrausti dėl šios rizikos su pasirinkimo sandoriu . Už nedidelį mokestį turėtumėte įsigyti teisę parduoti akcijas už tą pačią kainą. Jei jis patenka, jūs naudojate savo pinigus ir sugrąžinsite tik tuos pinigus, kuriuos tu ką tik investavo, atėmus mokesčius.
Diversifikacija yra kita apsidraudimo strategija. Jums priklauso turto asortimentas, kuris nesikeičia ir nesudaro kartu. Jei vienas turtas sugrius, nieko neprarandate. Pavyzdžiui, dauguma žmonių turi savo obligacijas, kad kompensuotų akcijų nuosavybės riziką. Kai sumažės akcijų kainos, obligacijų vertės padidės.
Tai taikoma tik aukštos klasės įmonių obligacijoms arba JAV lizingo akcijoms . Ribojamų obligacijų vertė sumažėja, kai akcijų kainos daro, nes abi yra rizikingos investicijos.
Apsidraudimo priemonės ir rizikos draudimo fondai
Apsidraudimo fondai naudoja daug išvestinių finansinių priemonių investicijoms apsidrausti. Tai paprastai yra privati investiciniai fondai. Vyriausybė jas nereguliuoja taip pat, kaip investiciniai fondai, kurių savininkai yra valstybinės korporacijos.
Rizikos draudimo fondai savo vadovams moka pelną, kurį jie uždirba. Jie negauna nieko, jei jų investicijos praranda pinigus. Tai pritraukia daug investuotojų, kurie yra nusivylę, mokėdami savitarpio fondų mokesčius, nepriklausomai nuo jo veiklos.
Dėl šios kompensavimo struktūros rizikos draudimo fondų valdytojai yra linkę pasiekti aukštesnes rinkos pajamas. Vadovai, kurie prisiima blogas investicijas, gali prarasti darbą. Jie palaiko atlyginimą, kurį jie sukaupė per gerus laikus. Jei jie laimi didelius ir teisingai, jie uždirba daug pinigų. Jei jie pralaimi, jie nepraranda savo asmeninių pinigų. Tai daro juos labai tolerantiškus. Tai taip pat padaro lėšas investuotojui, kuris gali prarasti visą savo gyvybės taupymą.
Rizikos draudimo fondas naudoja išvestinių finansinių priemonių pridėtą riziką pasaulinei ekonomikai, nustatydamas 2008 m . Finansų krizės etapą. Fondo valdytojai nupirko kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandorius, kad apsidraustų galimais nuostoliais iš negrąžintų hipotekinių vertybinių popierių . Draudimo bendrovės, pavyzdžiui, "AIG", pažadėjo sumokėti, jei hipotekos paskolos yra nevykdomos.
Šis draudimas suteikė rizikos draudimo fondams klaidingą saugumo jausmą. Dėl to jie nupirko daugiau hipotekinių vertybinių popierių nei buvo atsargūs. Tačiau jie nebuvo apsaugoti nuo rizikos. Didžiausias numatytųjų skaičius apsunkino draudimo bendroves.
Štai kodėl federalinė vyriausybė turėjo išgelbėti draudikus, bankus ir rizikos draudimo fondus.
Tikra finansinės sistemos apsidraudimo priemonė buvo JAV vyriausybė, kuriai suteikta galimybė apmokestinti, skolinti ir spausdinti daugiau pinigų. Rizika šiek tiek sumažėjo, dabar, kai Dodd-Frank Wall Street reformos įstatymas reguliuoja daugybę rizikos draudimo fondų ir jų rizikingų išvestinių finansinių priemonių.
Pavyzdys
Auksas yra apsidraudimas, jei norite apsisaugoti nuo infliacijos poveikio. Tai priklauso nuo to, kad auksas išlaiko vertę, kai doleris nukrenta. Kitaip tariant, jei didžioji daiktų, kuriuos perkate, kainos pakyla, taigi ir aukso kaina .
Auksas yra patrauklus kaip apsidraudimas nuo dolerio žlugimo . Taip yra dėl to, kad doleris yra pasaulio pasaulio valiuta , ir šiuo metu nėra kitos geros alternatyvos. Jei doleris sugestų, tada auksas gali tapti nauju pasaulio pinigų vienetu.
Tai mažai tikėtina, nes yra toks ribotas aukso tiekimas. Dolerio vertė pirmiausia grindžiama kredito, o ne pinigais. Tačiau dar nebuvo seniai, kad pasaulis buvo auksinis standartas . Tai reiškia, kad dauguma pagrindinių valiutų formų buvo paremtos jų verte auksu. Auksinė istorinė asociacija kaip pinigų forma yra tai, kodėl tai yra geras apsidraudimas nuo hiperinfliacijos ar dolerio žlugimo.
Daugelis žmonių investuoja į auksą tik kaip atsargos nuostolių apsidraudimą. Trejybės kolegijos Dubline tyrimai parodė, kad aukso kainos vidutiniškai auga 15 dienų po akcijų rinkos avarijų .
Auksą galima įsigyti kaip tiesioginę investiciją, jei manote, kad kaina pakils, nes paklausa didės arba tiekimas sumažės. Ši aukso pirkimo priežastis nėra apsidraudimas.