Dolerio sumažėjimas yra neišvengiamas, nors kolapsas neįsivaizduojamas
JAV doleris mažėja, kai dolerio vertė yra mažesnė, palyginti su kitomis užsienio valiutų rinkoje esančiomis valiutomis. Tai reiškia, kad dolerio indeksas nukris. Tai taip pat reiškia, kad dolerio konvertavimas eurais yra didesnis, nes euro stiprėja ir gali nusipirkti daugiau dolerių, kai JAV valiuta susilpnėja. Tai taip pat gali kelti pavojų, jog jena užsiima prekyba, nes silpnesnis doleris dažnai reiškia stipresnę jeną.
Mažėjantis doleris taip pat gali reikšti JAV lobistų vertės sumažėjimą.
Tai skatina iždo pajamingumą ir, atitinkamai, palūkanų normas. Iždo obligacijų pajamingumas yra pagrindinis paskolų palūkanų normas .
Tai gali reikšti, kad užsienio centriniai bankai ir nepriklausomi turto fondai taip pat turi mažiau dolerių. Tai sumažina dolerių paklausą.
Efektai
Silpnesnis doleris perka užsienio prekes. Tai padidina importo kainą, prisidedant prie infliacijos . Kai doleris susilpnėja, 10 metų iždo ir kitų obligacijų investuotojai parduoda savo doleriais turimus akcijų paketus. Naftos ir kitos užsienio sutartys išreikštos doleriais. Silpnesnis doleris padidins kainas, nes eksportuojančios šalys turi išlaikyti savo pelno maržas. Dolerio vertė yra vienas iš trijų veiksnių, lemiančių naftos kainas .
Dėl pliuso pusės, silpnėjantis doleris padeda JAV eksportui . Jų prekės bus pigesnės užsieniečiams. Tai padidina Jungtinių Valstijų ekonomikos augimą , kuris pritraukia užsienio investuotojus į JAV akcijas .
Tačiau, jei pakankamai investuotojų paliks dolerį kitoms valiutoms, tai gali sukelti dolerio žlugimą .
Priežastys
2014 m. Liepos 1 d. Užsienio sąskaitos mokesčių atitikties įstatymas reikalauja, kad užsienio bankai ir kitos finansų įstaigos atskleistų informaciją apie JAV klientų turimus pajamas ir turtą. Jos tikslas - pašalinti turtingus JAV mokesčių mokėtojus, kurie tiksliai slepia pinigus atviroje jūroje.
Ji taip pat nori sustabdyti užsienio bankų naudojimąsi mokesčių slėpimu kaip pelningą verslo liniją. Daugelis buvo susirūpinę dėl to, kad užsienio bankai atitraukė JAV klientus, kad išvengtų jų laikymosi, tuo pačiu išstumdami juos iš doleriais išreikšto turto.
2013 m. Spalio 16 d. Kinija leido britų investuotojams pritraukti 13,1 mlrd. Dolerių į savo griežtai ribotas kapitalo rinkas. Tai padarė Londone pirmąja prekybos centru už juanių už Azijos ribų. Tai yra vienas iš būdų, kaip Kinija bando paskatinti centrinius bankus padidinti savo Kinijos juanio turtą. Tai didžiausia galima grėsmė dolerio vertei. Kinija norėtų, kad juanis pakeistų dolerį kaip pasaulio rezervinę valiutą .
Nuo to laiko Kinija devalvavo juanį prieš dolerį. Tai daro, nes trečioji didžiausia pasaulio ekonomika yra susirūpinusi, kad ekonomikos augimas yra per lėtas. Tačiau problema yra tai, kad Kinija sustiprins, o ne susilpnins, dolerį, nes Kinijos centrinis bankas perka dolerius, kad išlaikytų stiprią ir juvenio silpnumą. Dėl to Kinija daro didelę įtaką JAV doleriui .
10 metų iždo obligacijos pelningumas 2012 m. Birželio 7 d. Pasiekė mažiausią tašką per 200 metų. Tai parodė "Treasurys" vertinamą dolerio jėgą. Kinijos valiuta, juaniai, 2011 m. Rugpjūčio 10 d. Padidėjo iki 6,4167 dolerio, 17 metų aukščio.
Tai parodė dar didesnį dolerio silpnumą dėl skolų viršutinės ribos .
Fonas
Nuo 2002 iki 2008 m. Doleris sumažėjo 40 proc. Tai buvo iš dalies dėl to, kad tuo metu buvo 700 mlrd. JAV dolerių einamosios sąskaitos deficitas . Daugiau nei pusė einamosios sąskaitos deficito yra skolinga užsienio šalims ir rizikos draudimo fondams .
Didesnis doleris sustiprėjo per nuosmukį , nes investuotojai siekė saugaus prieglobsčio, palyginti su kitomis valiutomis. 2009 m. Kovo mėn. Doleris vėl pradėjo mažėti dėl dabartinės 20 trilijono JAV dolerių skolos . Kreditorių tautos, tokios kaip Kinija ir Japonija , nerimauja, kad JAV vyriausybė nepalaiko dolerio vertės . Kodėl gi ne? Silpnesnis doleris reiškia, kad deficitas vyriausybei nereikės kuo daugiau atsipirkti. Kreditoriai ilgainiui keičia savo turtą į kitas valiutas, kad sugrąžintų nuostolius.
Daugelis bijo, kad tai gali tapti dolerio eiga. Tai greitai sumažintų JAV investicijų vertę ir paskatintų infliaciją.
Septyni žingsniai, apsaugantys jus nuo mažėjančio dolerio
Yra septyni žingsniai, kuriuos galite imtis, kad apsisaugotumėte nuo infliacijos ir dolerio nuosmukio. Pirma, didinkite pelną per švietimą ir mokymą. Jei kiekvienais metais užsidirbate daugiau, galite pralenkti dolerio nuosmukį.
Antra, investuokite dalį savo portfelio į akcijų rinką. Nors tai rizika, rizika pakoreguota grąža dažnai išeina iš infliacijos. Trečia, pirkite iždo išleistus saugomus vertybinius popierius ir I serijos obligacijas iš JAV iždo. Tai yra geriausi būdai apsisaugoti nuo infliacijos .
Ketvirta, pirkite eurus, jenas ar kitas valiutas, kurios padidins vertę, jei doleris praranda savo galią . Galite juos tiesiogiai nusipirkti banke arba pirkti biržoje parduodamą fondą, kuris stebi jų vertybes.
Jei doleris nukrenta greičiau, paskatinsite hiperinfliaciją, tada jums reikės penktojo žingsnio. Tai apima aukso , brangiųjų metalų ir aukso gavybos bendrovių akcijų pirkimą . Kai kurie ekspertai rekomenduoja trumpąsias pardavimo atsargas bendrovėms, kurioms pakenks mažėjantis doleris. Bet tai nėra gera idėja, nes jūs nežinote, kurios įmonės labiausiai nukentės. Be to, jūs nežinote, kaip greitai doleris nukris. Jei tai padarysite, geriau įsigyti užsienio valiutų ateities sandorius. Galėtumėte pasinaudoti svertu, kad geriau atlygintumėte už žinias.
Jei doleris visiškai išskaidys, sunku įsivaizduoti pasaulio ekonomikos niokojimą. Niekas nežino, kas atsitiks, taigi jūs turite būti pasiruošę judėti akimirksniu. Jei esate susirūpinę, atlikite šeštą žingsnį. Laikykite savo turtą likviduotu , kad galėtumėte pirkti ir parduoti, jei reikia. Tai reiškia kiek įmanoma mažesnį nekilnojamąjį turtą, didelį fizinio aukso kiekį ar kitas sunkiai parduodamas prekes. Įsitikinkite, kad turite įgūdžių, kurių reikia visur, pvz., Virimo, auginimo ar remonto. Gaukite pasą, jei turite persikelti į kitą šalį.
Septintasis žingsnis yra užtikrinti, kad turėtumėte gerai diversifikuotą portfelį . Perskirstykite turto paskirstymą, jei atrodo, kad verslo ciklas perkelia. Galite tai pasakyti atlikę pagrindinius pagrindinius ekonominius rodiklius .
Kodėl doleris gali sugriauti?
Euras galėtų pakeisti dolerį kaip tarptautinę valiutą. Nuo 2008 m. Pirmojo ketvirčio iki 2013 m. Antrojo ketvirčio (naujausia ataskaita) užsienio valiutos atsargose laikomų eurų vertė beveik padidėjo trigubai: nuo 393 iki 1,45 trilijono dolerių. Tuo pačiu metu dolerio akcijos padidėjo 36%, nuo 2,77 trilijono dolerių iki 3,76 trilijono dolerių. Dolerio turtas yra 63% iš 6 trilijonų JAV dolerių iš viso išmatuojamų atsargų, palyginti su 67% 2008 m . Trečiąjį ketvirtį .
Šis nuosmukis reiškia, kad užsienio vyriausybės lėtai perkelia savo valiutos atsargas iš dolerių. (Šaltinis: TVF , COFER lentelė)
Kinija yra didžiausia investuotoja doleriais. Nuo 2012 m. Gruodžio mėn. JAV turtas buvo išleistas 1,2 trilijono JAV dolerių iždo vertybinių popierių. Ji periodiškai nurodo, kad sumažins savo akcijų paketą, jei JAV nesumažins savo skolų. Štai pavyzdys - Kinija gali sumažinti JAV skolas . Vietoje to, jo akcijos vis didėja. Norėdami gauti naujinių, žr. Kas yra JAV skolos į Kiniją?
Japonija yra antras pagal dydį investuotojas, turėdamas 1,2 trilijono dolerių. Ji perka iždo, kad jenos vertė būtų maža, taigi ji gali eksportuoti pigiau. Tačiau jo skola šiuo metu yra daugiau nei 200% BVP .
Naftą eksportuojančios šalys (ir Karibų bankų centrai, kurie dažnai atlieka savo veiklą) turi 512 mlrd. USD. Jei jie nuspręstų prekiauti aliejumi euro vietoj dolerių, jiems būtų mažiau reikalinga laikyti dolerių, kad jos vertė būtų santykinai didesnė.
Pavyzdžiui, Iranas ir Venesuela siūlo naftos prekybos rinkas, išreikštas eurais, o ne doleriais.
Kodėl doleris nesikeis
Daugelis teigia, kad doleris nesikeis, nes
- Tai palaiko JAV vyriausybė, todėl ji yra pasaulio saugios uosto valiuta .
- Tai yra universali valiutos keitimo priemonė, nes mūsų (vis tiek gana sudėtingos) finansų rinkos .
- Pagrindinės naftos sutartys vis dar vertinamos doleriais.
Daugelis Kongreso nori, kad doleris sumažėtų, nes jie mano, kad tai padės JAV ekonomikai. Silpnas doleris mažina JAV eksporto kainą, palyginti su užsienio prekėmis , todėl mūsų produktai tampa konkurencingesni. Iš tikrųjų, dolerio nuosmukis padėjo pagerinti JAV prekybos deficito 2012 m.
Rezultatas
Nors per pastaruosius dešimt metų doleris smarkiai sumažėjo, jis dar nesukūrė žlugimo. Daugelio šalių labui tai neleidžia, kad tai būtų įmanoma, nes tai sumažintų jų dolerių vertės vertę.
Nepriklausomai nuo rezultato, būkite pasirengę. Dauguma ekspertų sutinka, kad geriausias apsidraudimas nuo rizikos yra gerai diversifikuotas investicinis portfelis.
Paklauskite savo finansų planuotojo apie užsienio lėšų įtraukimą. Tai yra išreikšta užsienio valiuta, kai doleris nukrito. Sutelkti dėmesį į ekonomiką su stipriomis vidaus rinkomis. Taip pat paklauskite apie prekių fondus, tokius kaip auksas , sidabras ir aliejus , kurie didėja, kai doleris mažėja. Atnaujintas straipsnis 2013 m. Gruodžio 3 d