Ką investuotojai turėtų žinoti apie investavimą į indeksų fondus
Čia rasite atsakymus į tai, ką norite sužinoti (ir klausimus, kurių niekuomet neklausėte) apie tai, kaip investuoti į indeksų fondus. Dažniausiai užduodamų klausimų apie indeksų investicijas peržiūra gali padėti tiek pradedantiesiems, tiek patyrusiems investuotojams suprasti indeksų fondų pagrindus, taip pat kaip išmokti naujų dalykų siekiant didesnio investicijų sėkmės.
Indeksas Investicijos DUK ir ištekliai
Jūsų patogumui ir tolesnei nuoroda kiekvienam klausimui yra nuoroda į daugiau informacijos, kad gautumėte išsamesnės informacijos ir geriau suprastų atsakymą į klausimą. Jei norite skaityti daugiau, tiesiog užveskite pelę ant klausimo ir spustelėkite nuorodą !
Kas yra indeksas ir kokie yra kai kurie pavyzdžiai?
Indeksas, susijęs su investavimu, yra statistinis pavyzdžių atrinkimas vertybinių popierių, kurie kartu atitinka tam tikrą rinkos segmentą. Pvz., " S & P 500" indeksas yra maždaug 500 didelės kapitalizacijos atsargų atranka. Pats indeksas nėra investicija; indeksai (arba indeksai) yra sukurti, kad būtų naudojami kaip atskaitos taškai arba etalonai tam tikram rinkos segmentui įvertinti. Investuotojai ir portfelio valdytojai gali palyginti savo investicinių portfelių efektyvumą su indeksu, tikisi, kad indeksas bus geresnis.
Daugelis savitarpio investicinių fondų bendrovių sukuria indekso lėšas tam, kad imituotų tam tikro indekso našumą.
Kitų indeksų pavyzdžiai yra " The Wilshire 5000" ir " Russell 3000" , kurie abu buvo vadinami akcijų rinkos indeksais. The Russell 2000 , kuris yra mažos kapitalo atsargos, " The Barclays Capital Aggregate Bond Index" , kuris yra bendras obligacijų rinkos indeksas, ir įvairios MSCI indeksų formos , kurios yra tarptautinės atsargos.
Kas yra "Dow Jones" ir kaip investuotojai jį naudoja?
"Dow Jones Industrial Average" yra indeksas, atspindintis vidutiniškai 30 didelių bendrovių iš įvairių pramonės šakų JAV. Pavadinta po Charleso Dowo ir Edwardo Joneso, garsus akcijų lygis taip pat žinomas kaip "Dow Jones", "Dow 30" arba kaip dažniausiai vadinamas "The Dow". Galbūt dėl savo atpažįstamo vardo, vakarinės naujienų ir plačiai nuskaitomos spaudos priemonės gali tiesiog pateikti antraštę, pvz., "The Dow Hits Record Highs", o informacijos vartotojai žinotų, ką tai reiškia. Tačiau "Dow" visų pirma yra nuoroda. Nors dauguma rimtų investuotojų gali gerbti savo psichologinį "pagrindinį" poveikį, "Dow" kaip investicinė priemonė nėra paprastai siekiama dėl tokio nedidelio atsargų kiekio.
Kodėl indekso fondai aktyviai valdo fondus?
Atsakant į šį klausimą galima atsakyti keliais tolesniais klausimais: jei visi nori įveikti indeksą, kodėl gi ne tik investuoti į indeksų fondą? Ar būtų protinga žaisti "neprarasti" į rinką, o ne žaisti laimėti ir padidinti prarastą riziką? Yra daug konkrečių priežasčių investuoti į indeksų fondus. Viena pagrindinių priežasčių investuoti į indeksų fondus yra tai, kad jie yra pasyviai valdomi , o tai reiškia, kad fondo valdytojas nėra aktyviai stengiasi įveikti rinką arba konkretų rinkos segmentą; jie tik siekia suderinti indekso našumą (arba priartėti prie jo suderinimo po išlaidų).
Šis pasyvus valdymas suteikia kitų priežasčių ar pranašumų investavimui į indeksų fondus, pavyzdžiui, mažus išlaidų koeficientus ir mokesčių efektyvumą . Dėl šių privalumų ir ilgesnį laiką, pvz., 10 ar daugiau metų, indekso fondai dažniausiai pralenkia daugumą aktyviai valdomų fondų.
Kokie yra geriausi S & P 500 indekso fondai?
Indekso fondai gali būti protingas pasirinkimas daugeliui investuotojų, o labiausiai naudojami indekso fondai yra tie, kurie pakartoja " S & P 500" indeksą . Bet kas yra geriausias? S & P 500 fondai paprastai yra identiški, nes jie visi investuoja į maždaug 500 didžiausių JAV bendrovių, vertinamų pagal rinkos kapitalizaciją. Todėl geriausi S & P 500 indekso fondai, tokie kaip Vanguard 500 indeksas (VFINX), Fidelity Spartan 500 indeksas (FUSEX) ir Schwab S & P 500 indeksas (SWPPX) yra tie, kurie turi mažiausius sąnaudų santykius .
Kas yra "Viso akcijų rinkos indekso" fondai ir kokie yra geriausi?
Indeksai, kurie sako, kad apima visą vertybinių popierių rinką, yra " The Wilshire 5000 Index" ir " The Russell 3000 Index" , kurie atitinkamai sudaro maždaug 5000 ir 3000 JAV atsargų. Rodyklės fondai, kurie gerai atlieka šiuos indeksus, tuo pat metu išlaikydami esminius išlaidų koeficientus yra nedideli, apima Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), Schwab Total Stock Market Index (SWTSX) ir iShares Russell 3000 Index (IWV), kuris yra Biržos vertybinių popierių fondas (ETF) .
Kuris yra geriausias: bendras akcijų rinkos indekso fondas arba S & P 500 indekso fondas?
Viso akcijų rinkos indekso fondų, kurie siekia pakartoti šiuos indeksus, investuotojams siūloma plačiai taikyti didelio kapitalo atsargas, vidutines kapitalizmo atsargas ir mažos kapitalizacijos atsargas. Tačiau investuotojai neturėtų manyti, kad didesnis yra geresnio diversifikavimo požiūriu. Kadangi šie bendri akcijų rinkos indekso fondai yra rinkos svoriai, o tai reiškia, kad didelės kapitalizacijos atsargos sudaro didžiąją dalį indekso, veiklos rezultatai yra beveik vienodi (žr. R kvadratu ) į S & P 500 indeksą. Kitaip tariant, investuotojas gali geriau pasinaudoti vienu iš geriausių "S & P 500 Index Fund " fondų, o tada kurti šį pagrindą su skirtingomis fondų kategorijomis, kad gautų tikrą "bendrą" akcijų rinkos atstovavimą.
Kas yra biržoje parduodamas fondas (ETF)?
Biržos kotiruojamasis fondas (ETF) yra panašus į indekso savidraudos fondą, nes jame yra vertybinių popierių krepšelis, kuriuo bus siekiama pakartoti tam tikrą indeksą. Pagrindinis skirtumas yra tai, kad ETF prekiauja kaip atsargos, o tai reiškia, kad jų kaina svyruos visą dieną, o investiciniai fondai tik dienos pabaigoje prekiauja grynąja turto verte .
Vidutiniam investuotojui indekso investiciniai fondai yra tokie pat geri (arba geresni už) ETF, nes pagrindinė nauda (ty mažos išlaidos, pasyvus pobūdis, plačios rinkos pozicijos ir paprastumas) yra vienodos abiem atvejais. Kai kurie investuotojai naudoja ETF, siekdami didesnio lankstumo važiuojant rinkos svyravimais, tačiau padidėjusi prekyba taip pat padidins sandorių mokesčius .
Kokia yra veiksminga rinkos hipotezė (EMH)?
Daugelis indeksu investuotojai yra šalininkai Efektyvus rinkos hipotezė (EMH). Esant hipotezei iš esmės teigiama, kad visa žinoma informacija apie investicinius vertybinius popierius, tokius kaip atsargos, jau yra įtraukta į šių vertybinių popierių kainas, todėl jokios analizės apimtis negali suteikti investuotojui pranašumo prieš kitus investuotojus. Paprasčiau tariant, indeksų fondai gali būti laikomi "jei jūs negalite įveikti", prisijungti prie "em" investavimo pasirinkimas.
Kiti indeksų investuotojai gali nebūtinai palaikyti tai, ką EMH sako, tačiau jie vis dar nemano, kad papildomas laikas ir ištekliai, reikalingi norint sėkmingai pasinaudoti akcijomis, obligacijomis ir (arba) aktyviai valdomi investiciniai fondai, verta papildomų pastangų. Todėl didžioji dauguma indeksų investuotojų arba nemano, kad gali būti naudingiau nei kitų investuotojų, arba, jei rinka gali būti nugalėta įgūdžiais, indekso investuotojas tiesiog nenori atlikti mokslinių tyrimų, reikalingų viršyti pagrindinius rinkos rodiklius. "Rinkos srautas" gali būti lengvesnis ir naudingesnis nei priešinantis.
Kaip aš galiu kurti portfelį su indeksų fondais?
Po to, kai atliksite išankstinius rizikos tolerancijos įvertinimo etapus ir sudarysite tinkamą turto paskirstymą , galite pradėti kurti portfelį. Bendra savitarpio investicinių fondų portfelio struktūra yra vadinama " Core and Satellite" , kur investuotojas pasirinks pagrindinį valdymą ir sukurs pagrindinę dalį su kitais fondais (palydovais). Idealus pagrindinis turtas yra didelio kapitalo akcijų indeksas, toks kaip vienas iš geriausių "S & P 500 Index Funds" , su palydovais, kuriuos sudaro kiti fondų tipai, atstovaujantys įvairioms investicinių fondų kategorijoms ir (arba) sektoriaus fondams . Galite naudoti visus indekso fondus arba indekso ir aktyviai valdomų lėšų kombinaciją. Pastaba: abiem atvejais S & P 500 indekso fondas labiausiai tinka pagrindiniam indeksui.
Kaip galiu naudoti indekso fondus investuoti į sektorius?
Sektoriaus fondai yra orientuoti į konkrečią pramonę, socialinį tikslą ar tokius sektorius kaip sveikatos priežiūra, nekilnojamasis turtas ar technologijos. Jų investavimo tikslas yra teikti koncentruotą poveikį tam tikroms pramonės grupėms, vadinamoms sektoriams. Investuotojams nereikia sektoriaus lėšų tinkamam įvairinimui, tačiau jie gali padėti sumažinti riziką ir maksimaliai padidinti našumą, jei jie bus naudojami tinkamai.
Šiandienos plataus masto indeksų fondų ir ETF akcijų indekse investuotojas gali gauti mažai įtakos bet kokiam pramonės sektoriui ir kai kuriems sektoriams, kuriuos galima įsivaizduoti. Pavyzdžiui, jei norėtumėte įsigyti sveikatos sektoriaus indekso, apimančio platų sveikatos atsargų spektrą, dalis, galite įsigyti T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) akcijų arba, jei norite investuoti į užsienio atsargas, ypač Indijos šalis, galite nusipirkti ETF, S & P India Nifty 50 indekso (INDY) akcijų.
Tačiau investuotojai turėtų būti atsargūs sektoriaus lėšomis, nes dėl rinkos nepastovumo padidėja rinkos rizika, jei sektoriui kyla nuosmukis. Pavyzdžiui, pernelyg didelis poveikis vienam sektoriui yra rinkos laiko formatas, kuris gali pakenkti investuotojo portfeliui, jei sektorius veikia blogai. Apskritai geras sektorių naudojimas yra įtraukti į portfelį 3 ar 4 skirtingus sektorius, kurių kiekvienas turi mažą koreliaciją su pagrindiniu indeksu ir sudaro maždaug 5% portfelio.
Ar investuotojai gali naudoti statistinę analizę, norėdami pasirinkti indekso fondus?
Kai kurios statistinės priemonės, pvz., " Alpha" (kuri padeda atskleisti, kaip aktyviai valdomas fondo valdytojas vertina vertę), iš tikrųjų netaikoma indeksų fondams, nes jie yra pasyviai valdomi. Tačiau kitos priemonės, pavyzdžiui, R-kvadratas (R2) , gali būti naudingos. R2 yra statistinė priemonė, kurią investuotojai gali naudoti norint nustatyti tam tikrą investicijų koreliaciją su tam tikru lyginamuoju indeksu (panašumu). Tikslinė indeksas yra indeksas, pvz., S & P 500, kuriam suteikta 100 vertė. Konkretaus fondo R kvadratas gali būti laikomas palyginimu, rodančiu, kaip fondas panašus į indeksą.
Pavyzdžiui, fondo R-kvadratas yra 97, tai reiškia, kad 97% fondo judėjimų (padidėjimai ir sumažėjimai vykdant veiklą) paaiškinami indekso pokyčiais. R-kvadratas gali padėti investuotojams pasirinkti geriausius fondus, planuojant diversifikuoti jų fondų portfelį. Pavyzdžiui, investuotojas, kuris jau turi S & P 500 indekso fondą, norės įsitikinti, kad kiti fondai, kuriuos jie prideda prie savo portfelio, nėra per daug panašūs. Tai užtikrina didesnį įvairinimą. Įsivaizduokite, jei jūsų portfelyje turėtumėte 5 akcijų fondus ir jūs nežinote, kad visi jie buvo tokie panašūs, kad jie atliktų beveik identiškai. Tai nebūtų malonu atskleisti, jei jūsų lėšos sumažėtų kartu su rinka. Norėdami to išvengti, galite įsitikinti, kad R-kvadratas yra žymiai mažesnis nei 100%.
Ar galima indeksuoti fondų pagalbą taupyti?
Indekso lėšos yra "mokesčių požiūriu veiksmingos", o tai reiškia, kad, laikant apmokestinamąją sąskaitą (kažkas, išskyrus atidėtą mokestį, pvz., IRA arba 401 (k)), indekso fondai paprastai gauna mažiau kapitalo pelno paskirstymas nei aktyviai valdomi fondai. Indekso fondai turi mažą apyvartą , o tai reiškia, kad fondų supirkimo ir pardavimo kaina yra daug mažesnė, palyginti su aktyviai valdomomis lėšomis. Indekso lėšų naudojimas apmokestinamose sąskaitose gali būti laikomas kažkuo vadinama turto vieta - pasirinkus geriausią konkretaus lėšų sąskaitos tipą (vietą). Savitarpio fondai, generuojantys daugiau dividendų ir kapitalo prieaugio, geriausiai laikomi atidėtose mokestinėse sąskaitose, tokiose kaip IRA, 401 (k) s ir tam tikri anuitetai. Biržos prekiaujamais fondais (ETF) taip pat gali būti protingas pasirinkimas mokesčių efektyvumui.
Kokie yra geri tinklalapiai indeksų fondų tyrimams?
Jei planuojate naudoti tik indekso fondus, galbūt norėsite tiesiogiai kreiptis į vieną iš geriausių investicinių fondų bendrovių indekso fondams, pvz., "Vanguard", arba galite atlikti daugiau tyrimų ir analizės svetainėje, pvz., " Morningstar". Tokios tyrimų svetainės paprastai bus atkreipkite dėmesį į daugybę funkcijų, kurias matėte DUK indeksų fondo investavimui. Primename, kad ieškokite indeksų fondų su mažiausiu sąnaudų santykiu , mažu apyvartos koeficientu , tinkamu ūkių skaičiumi , mažu mokesčių sąnaudų santykiu ir fondo kategorija . Kai nuspręsite pridėti kitų lėšų, norėsite būti tikri, kad R kvadratas nėra per arti 100 (kuo mažesnis skaičius, tuo mažesnė koreliacija su indeksu ir tuo didesnė įvairovė).
"Apie pinigus" nesuteikia mokesčių, investicijų ar finansinių paslaugų ir patarimų. Informacija pateikiama neatsižvelgiant į investavimo tikslus, rizikos toleranciją ar bet kurio konkretaus investuotojo finansines aplinkybes ir gali būti netinkama visiems investuotojams. Ankstesni rezultatai nenurodo būsimų rezultatų. Investicijos apima riziką, įskaitant galimą pagrindinės sumos praradimą.