Soros teigė, kad auksas yra galutinis burbulas. Skirtingai nuo nekilnojamojo turto , naftos ar korporacijų akcijų, ji turi labai mažai pagrindinę vertę, dėl kurios galima pagrįsti realią kainą.
Sorosas atrodė kvailas, kai jis tai pasakė Davoso pasaulio ekonomikos forume. Dar kitais metais aukso kaina išaugo. 2011 m. Rugsėjo 5 d. Ji pasiekė 1895 JAV dolerių visų laikų užfiksuotą įrašą. Ar šis įrašas buvo tik sprogimo burbulo viršūnė?
Skirtingai nuo kitų investicijų, didžioji aukso vertė nėra pagrįsta jos indėliu visuomenei. Žmonėms reikia būsto, kuriame gyventi, jiems reikia naftos, kad vairuotų savo automobilį. Atsargų vertė yra pagrįsta atstovaujamų korporacijų indėliu. Tačiau didžiausias aukso naudojimas yra prabangos prekių. Juvelyrika kasmet naudoja 52 proc. Aukso. Pramonė naudoja tik 12 proc. Likusi dalis (34 proc.) Naudojama oficialioms investicijoms ir investicijoms.
Dėl šios priežasties Soras teigė, kad auksas buvo labiausiai pažeidžiamas "minios beprotybė". Jo refleksyvumo teorija teigė, kad kainos formavo suvokimą apie turto vertę ir pagrindines priežastis. Tai sukūrė kilpą, kur kainos didėja formos suvokimas.
Kai išlaidos padidėjo, taip pat ir pagrindai. Šie grįžtamojo ryšio kilpos tampa savarankiški. Burbulas pripūstas, kol jis netvirs. Jo svarbiausias dalykas yra tas, kad kainų kilimas paprastai trunka ilgiau, nei kas nors mano, kad jie tai padarys. Žlugimas yra labiau niokojantis, kaip rezultatas.
Daugiau nei bet kuri kita prekė , aukso kaina daugėja, nes visi mano, kad tai bus.
Pavyzdžiui, žmonės įsitikinę, kad auksas yra geras apsidraudimas nuo infliacijos . Dėl to žmonės ją pirko, kai infliacija didėja. Tačiau nėra pagrindinės priežasties, kad dolerio kritimas turėtų padidėti aukso vertė. Tai tiesiog todėl, kad visi mano, kad tai tiesa.
Praėjus trejiems metams po to, kai auksas pasiekė savo viršūnę, jis sumažėjo daugiau nei 800 dolerių už unciją. 2015 m. Gruodžio 17 d. Jis sumažėjo iki 1 050,60 USD. Nuo to laiko ji padidėjo iki 1300 USD už unciją iki 2017 m. Pabaigos, nes doleris susilpnėjo . Tačiau infliacija nėra, o vertybinių popierių rinka nustato naujus įrašus. Tai tik galimo infliacijos suvokimas dėl dolerio nuosmukio, taigi aukso kainos yra didesnės.
Kodėl Gold pasiekė savo viršūnę 2011 m
Iki 1973 m. Aukso kainos buvo pagrįstos aukso standartu . Federalinė vyriausybė nurodė, kad auksas buvo vertas 35 dolerių už unciją. Kai prezidentas Niksonas Ameriką nusitraukė nuo aukso standarto, tie santykiai išnyko. Nuo to laiko investuotojai nusipirko aukso dėl vienos iš trijų priežasčių.
- Apsaugoti nuo infliacijos . Auksas turi savo vertę, kai doleris mažėja.
- Kaip saugus prieglobstis dėl ekonominio neapibrėžtumo.
- Apsidrausti nuo akcijų rinkos avarijų . Trejybės kolegijos atliktas tyrimas rodo, kad aukso kainos paprastai padidėja po 15 dienų po avarijos.
Visos trys priežastys buvo rodomos, kai 2011 m. Auksas pasiekė savo aukščiausią tašką. Investuotojai buvo susirūpinę, kad Kongresas nepadidins skolos viršutinės ribos , o JAV nesumoka savo skolų .
Aukso buliaus rinka prasidėjo 2000 m., Nes investuotojai reagavo į Y2K krizę (1999 m.) Ir akcijų rinkos technologijų burbulo sprogimą (2000 m.). Ekonominis neapibrėžtumas, susijęs su rugsėjo 11 d. Išpuoliais, padidino kainas 2001 m., O dolerio kritimas nuo 2002 iki 2006 m. Sukėlė infliacijos baimę. 2008 m. Finansų krizės metu investuotojai įstojo į auksą kaip saugią prieglobstį, o vėliau įsigijo daugiau aukso, kai Federalinių rezervų programos kiekybinio palengvinimo programa sukėlė daugiau baimės dėl infliacijos. 2010 m. " Obamacare " poveikis buvo lėtai augančio atsigavimo laikotarpio netikrumas.
Iki 2012 m. Didelė šio neapibrėžtumo dalis buvo prarasta.
Ekonomikos augimas stabilizavosi, kai sveikatos rodiklis siekė 2,0-2,5 proc. 2013 m. Vertybinių popierių rinka ankstesnius rezultatus išaugo 2007 m. Iki 2013 m. Pabaigos Vašingtonas grįžo į griežtą padėtį, o ne per amžių krizę. Taip yra todėl, kad Kongresas praleido dvejų metų išlaidų sprendimą.
Kiek toli aukso kainos gali nukristi
Aukso kaina niekada nepateks žemiau kainos, kad jį iškasčiau iš žemės. Priklausomai nuo to, kiek naujų tyrimų atlikta, tai yra nuo $ 500- $ 1000 už unciją. Blogiausiu atveju aukso kainos nebus mažesnės nei 500 USD už unciją. Jei taip, tyrimas sustotų. Tačiau istorinės aukso kainos pakilo daug daugiau. Taigi, aukso vertė nėra pagrįsta tiekimu.
Istorija iki 2000 m. Rodo, kad didėjant akcijų rinkai aukso kainos mažėja. Nuo 1990 m. Infliacijos lygis viršijo 4 procentus. Kitaip tariant, investuotojai neturi įtikinamų priežasčių pirkti auksą. Kai akcijų rinka pasiekia rekordinį lygį, aukso kainos toliau mažės.
Ką tai reiškia jums
Nuo 1979-2004 m. Aukso kainos retai pakilo virš 500 USD už unciją. Didėjantis rekordinis augimas buvo blogiausio nuosmukio po didžiosios depresijos ir jo padarinių. Dabar, kai viskas stabilizavosi, aukso kainos turėtų grįžti į istorinį lygį , mažesnį nei 1000 JAV dolerių už unciją.
Dauguma planuotojų pataria, kad auksas sudaro 10 proc. Ar mažiau diversifikuoto portfelio . Jei turite daugiau nei tai, pasikalbėkite su savo finansų patarėju, kol auksas vėl sugrįš.
In Depth: Kodėl investuoti į Go ld | Kaip auksas suformuoja JAV ekonomiką Ar turėčiau nusipirkti aukso? | Kodėl JAV negali grįžti prie auksinio standarto