Pripažįsta Turto burbulo ženklus
Toks burbulas taip pat vadinamas turto infliacija .
Trys priežastys
Mažos palūkanų normos yra dažniausia turto burbulo priežastis. Jie sukuria perteklinę pinigų pasiūlą . Taigi investuotojai gali skolintis pigiau, bet negali gauti geros jų obligacijų grąžos. Todėl jie ieško kitos turto klasės .
Antroji didžiausia priežastis yra paklausos augimo infliacija . Būtent tada turto klasė staiga tampa populiari. Kai didėja turto kainos, kiekvienas nori gauti pelną. Tačiau vartotojų kainų indeksas ne visada tiksliai atspindi šią infliacijos formą. Todėl politikos formuotojai to nepaiso.
Trečia, tiekimo trūkumas sustiprins turto burbulą. Būtent tada investuotojai mano, kad nėra pakankamai turto, kad galėtų eiti. Jie panikos ir pradeda pirkti daugiau, kol pasibaigs.
Pavyzdžiai
2005 m. - būstas. Nekilnojamojo turto 2005 m. Įvyko turto burbulas. Kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoriai sudarė apdraustus išvestines finansines priemones, tokias kaip hipotekiniai vertybiniai popieriai .
Rizikių fondų valdytojai sukūrė didelę paklausą tariamai nerizikingiems vertybiniams popieriams. Tai sukėlė hipotekų paklausą, kuri jiems padėjo.
Norėdami patenkinti šį hipotekų poreikį, bankai ir hipotekos makleriai siūlė būsto paskolą beveik visiems. Tai paskatino būsto paklausą, kurią naminiai statytojai bandė susitikti.
Daugelis žmonių nusipirko namus, negyveno jose ar net neperdavė, bet taip pat kaip ir investicijos pardavimui, nes kainos nuolat didėjo. Kai namų statybininkai pagaliau patenkino paklausą, būsto kainos 2006 m. Pradėjo mažėti. Tai sprogo turto burbulą. 2006 m. Ji sukūrė aukščiausios klasės hipotekų krizę . Dėl to 2007 m. Įvyko bankų kreditų krizė ir 2008 m. Įvykusi pasaulinė finansų krizė.
2008 - aliejus. Turto burbulas prasidėjo 2008 m. Vasarą su naftos kainomis . 2007 m. Investuotojai išplaukė iš akcijų rinkos ir pradėjo investuoti į naftos ateities sandorius. Iš pradžių jie manė, kad Kinijos paklausa viršys tiekimą dėl Nigerijos silpno trūkumo. Tačiau paklausa sumažėjo tais metais dėl nuosmukio , o pasiūla padidėjo. Tai nesutrukdė turto burbului sukurti aukštų naftos kainų . 2008 m . Liepos mėn. Jie nustatė 143,68 JAV dolerių už barelį. Daugiau informacijos apie dujų kainas 2008 m .
2011 m. - auksas. 2011 m. Rugsėjo mėn. Aukso kainos pasiekė rekordą 1895 USD už unciją. Jos pradėjo didėti 2009 m., O lapkričio mėn. Pasiekė rekordinį 1081 USD. Investuotojai nupirko auksą kaip apsidraudimą nuo pasaulinės finansų krizės, o ne už vertę gaminant papuošalus ar dantų plombas. Daugelis manė, kad pasaulio ekonomika greitai atsigaus.
Kai to nepadarė, aukso kainos tik toliau didėjo dar dvejus metus. Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite " Gold", "Ultimate Bubble", "Sprogo" .
2012 m. - iždo pastabos. 2012 m. Birželio 1 d. Iždo pajamingumas pasiekė mažiausiai 200 metų. 10 metų iždo obligacijos pajamingumas per dieną siekė 1,442 proc., Uždarydamas 1,47 proc. Nuo 2011 m. Rugsėjo mėn. Fondas perka 85 mlrd. JAV dolerių ižduose, todėl padidėjo paklausa (o tai mažina normą).
Antra, investuotojai buvo susirūpinę dėl didelio nedarbo ir euro zonos skolų krizės pablogėjimo. Jie pardavinėjo atsargas, vairuodamos "Dow" 275 taškus ir nusipirkę JAV iždo vekselius. Dėl to būsto paskolų palūkanų normos taip pat sumažėjo. Tai padėjo atgaivinti būsto rinką . Norėdami sužinoti daugiau, žr. Sąsajos tarp iždo obligacijų ir hipotekos palūkanų normų .
Iki 2013 m. Palūkanų normos pradėjo pakilti, nes Fed pabrėžė, kad rugsėjį ji pradės likviduoti savo iždo obligacijų pirkimą.
Iždo išeiga nuo gegužės iki liepos padidėjo 75 proc. Fed atidarė numatomą veiksmų eigą, kai vyriausybė spalio mėnesį uždaryta . Todėl dešimties metų iždo pelningumas išliko 2,5-2,8 proc.
2013 m. - akcijų rinka. Akcijų rinka išaugo 2013 m. Iki liepos mėn. Ji užregistravo daugiau taškų nei bet kuriais metais. Kovo 11 d. " Dow Jones Industrial Average" uždarytas 14 254,38, praėjus ankstesniems 2007 m. Spalio 9 d. Nustatytam 14 164,43 balų skaičiui. Gegužės 7 d. Jis sulaužė 15 000 barjerą, uždarydamas 15 055 20 ir uždarius 16 000 barjeras lapkričio 21 d. 16,009,99. 2013 m. Gruodžio 31 d. "Dow" nustatė aukščiausią lygį 16 576,55 eurų. Išsamesnės informacijos ieškokite " Dow" uždarymo istorijoje .
Kainų augimas pakilo greičiau nei įmonių pelnas, kuris yra pagrindinis akcijų kainų variklis. Įmonėms pasiektas darbo užmokesčio padidėjimas mažinant išlaidas, o ne didinant pajamas. Daugelio vartojimo prekių paklausa buvo silpna, nes nedarbas vis dar buvo didelis (apie 7 proc.) Ir vidutinis pajamų lygis buvo mažas. Investuotojai labiau susirūpinę dėl to, ar Fed sumažėtų QE, palyginti su realiu ekonomikos augimu.
2014 m. Ir 2015 m. - JAV doleris. "Forex" prekybininkai stumiami į dolerį, kuris nuo 2014 m. Liepos mėn. Iki 2015 m. Vidurio padidėjo 25 proc. Tai įvyko, kai JAV Federalinis rezervų bankas paskelbė, kad kiekybinis palengvinimas baigsis spalio mėnesį. Tuo pačiu metu Europos centrinis bankas pareiškė, kad pradės QE, o JAV BVP smarkiai pagerės . Visa tai atspindi Amerikos ekonominę galią, kartu su silpnumu Europos Sąjungoje ir besivystančiose rinkose, ypač Kinijoje . Daugiau informacijos rasite JAV dolerių indekso ir JAV dolerių konvertavimo istorijoje .
Stiprus doleris pakenkė eksportui, o 2015 m. Sumažino JAV BVP. Tai taip pat pablogino naftos kainų kritimą. Tai kainuoja darbo vietas naftos pramonėje. Tai taip pat kelia pavojų daugelio skalūnų naftos bendrovių gyvybingumui.
2017 - Bitcoin. 2017 m. " Bitcoin" pakilo 955 proc., Atsilikdama nuo bet kokio ankstesnio turto burbulo kilimo. Bendra rinkos vertė metų pradžioje siekė 16 milijardų. Gruodžio mėn. Viduryje buvo 171 mlrd. 2017 m. Lapkričio 29 d. Vienos "Bitcoin" kaina pasiekė rekordinį 11 000 dolerių. Po valandų jis sumažėjo iki 9 500 JAV dolerių. Metai prasidėjo 968,23 USD.
Viena iš priežasčių, kodėl "Bitcoin" didėja, yra tai, kad Japonijos finansinių paslaugų agentūra balandžio mėnesį pripažino ją teisėtu mokėjimo būdu. Japonijos prekybininkai sudaro 60 proc. Visos rinkos. Bitcoinas yra skaitmeninė valiuta. Tai yra kompiuterinė pinigų mainų forma. Jokia vyriausybė ar centrinis bankas negali kontroliuoti, gaminti ar reguliuoti. 2015 m. Rugsėjo mėn. JAV prekių biržos prekybos komisija Bitcoin paskyrė prekę .
Kaip apsisaugoti nuo turto burbulo
Turto burbulo bruožas yra neracionalus išpuolis . Beveik visi perka šį turtą. Ilgą laiką šio turto pirkimas atrodo pelningas. Dažnai kaina nuolat auga daugelį metų.
Problema ta, kad sunku laiko burbulą. Todėl laikykitės daugelio finansinių planuotojų patarimų, kurių tikslas - turėti gerai diversifikuotą investicijų portfelį . Diversifikacija reiškia subalansuotą akcijų , obligacijų, prekių ir netgi nuosavybės sumą jūsų namuose. Peržiūrėkite turto paskirstymą laikui bėgant, kad įsitikintumėte, jog jis vis dar yra subalansuotas. Jei yra aukso ar net būsto turto burbulas, jis padidins procentą, kurį turėsite to turto klasėje . Tai laikas parduoti. Dirbk su kvalifikuotu finansų planuotoju, ir jūs nepasiklysite neracionaliai ir nebesielgsite turto burbuliukais.