Trumpas paaiškinimas, kaip pradėti užsidirbti pinigų iš atsargų
Tiesą sakant, paslaptis uždirbti pinigus iš atsargų pirkimo ir investavimo į obligacijas buvo apibendrino vėlyvasis vertintojo investuotojo Benjamin Graham tėvas, rašydamas: "Tikrieji pinigai investuojant turės būti padaryti, nes dauguma jų buvo praeitis - ne iš pirkimo ir pardavimo, bet iš turimų ir laikomų vertybinių popierių, gaunančių palūkanas ir dividendus , ir gauna naudos iš ilgalaikio vertės padidėjimo ". Būdama konkretesnė, kaip bendrų akcijų investuotojas jums reikia sutelkti dėmesį į bendrą grąžą ir priimti sprendimą investuoti į ilgalaikę perspektyvą , o tai reiškia absoliučią minimumą, tikėdamiesi kiekvieną naują poziciją laikyti penkerius metus, jei esate pasirinktos gerai valdomos kompanijos, turinčios tvirtus finansus, ir istorija, kad akcininkams palankios valdymo praktikos.
Tai yra būdas, kad nekilnojamojo turto turtas būtų pastatytas išorės, pasyvių investuotojų akcijų rinkoje. Taip:
- Sodininkams, uždirbantiems beveik minimalaus darbo užmokesčio, pavyzdžiui, "Ronald Read", portfelyje kaupiama daugiau nei 8 000 000 JAV dolerių;
- Žmogus, vardu Lewisas Davidas Zagorius, gyvenantis mažame Niujorke esančiame bute, sukaupė 18 milijonų JAV dolerių;
- Advokatas Jack MacDonald sukaupė 188 milijonus JAV dolerių;
- Retired IRS agentė Ana Scheiber pastatė savo $ 22,000,000 portfelį;
- Pensininkė sekretorė Grace Groner pastatė savo portfelį 7 000 000 dolerių;
- Pienas ūkininkas netoli Kansas City sukaupė milijonus milijonų dolerių, kurių net ir jo vaikai nežinojo.
Net sėkmingi dideli investuotojai, tokie kaip Warrenas Buffetas ir Charlie Munger, didžiąją dalį savo pinigų pagamino akcijoms ir įmonėms, kurias jie turėjo 25+, net 50+ metų.
Vis dėlto daugelis naujų investuotojų nesupranta realios mechanikos, reikalingos iš atsargų uždirbti pinigus; kur iš tikrųjų atsirado turtas arba kaip veikia visas procesas.
Mes teikiame išteklius keletą gana pažengusių temų - finansinių ataskaitų analizės, finansinių rodiklių, kapitalo prieaugio mokesčių strategijų, tiesiog įvardijame keletą, bet tai yra svarbu, kad išsiaiškinti, todėl patraukite karštą puodelį kavos, mėgaukitės savo mėgstamais skaitymais kėdė ir leiskite mums pasivyti supaprastintą versiją, kaip visa nuotrauka susitinka.
Pinigai iš atsargų pradedami įsigyjant nuosavybę realioje versle
Kai perkate atsargų dalį , perkate kompanijos daiktą. Įsivaizduokite, kad "Harrison Fudge" kompanija, išgalvotas verslas, pardavinėja 10 000 000 JAV dolerių ir grynąsias pajamas - 1 000 000 JAV dolerių. Norėdami pritraukti pinigų į plėtrą, bendrovės steigėjai kreipėsi į investicinį banką, jei jie parduotų akcijas visuomenei per pirminį viešąjį pasiūlymą arba IPO . Jie galėjo pasakyti: "Gerai, mes nemanome, kad jūsų augimo tempas yra puikus, todėl mes ketiname jį kainuoti, kad būsimi investuotojai uždirbs 9 proc. Jų investicijų ir bet kokio augimo, kurį sukursite ..., kuris pasieks maždaug 11 000 000 + vertę visai bendrovei (11 milijonų dolerių padalinta iš 1 milijono JAV dolerių grynųjų pajamų = 9% pradinių investicijų grąžos). Dabar mes ketiname suprasti, kad steigėjai visiškai išpardavę, o ne išleido akcijas visuomenei
Draudikai galėjo pasakyti: "Žinote, mes norime, kad atsargos būtų parduodamos už 25 JAV dolerių už akciją, nes tai atrodo priimtina, todėl mes ketiname sumažinti 440 000 vienetų arba akcijų (440 000 akcijų x $ 25 = 11 000 000 JAV dolerių). reiškia, kad kiekvienas "daiktas" arba akcijų dalis turi teisę į 2,72 JAV dolerio pelną (1 000 000 JAV dolerių pelno, 440 000 akcijų, išleidžiamų = 2,72 JAV dolerių už akciją). Šis skaičius yra žinomas kaip " Basic EPS" (trumpas už pelną už akciją). Kitaip tariant, kai Jūs perkate "Harrison Fudge Company" dalį, jūs perkate teisę į savo pelną proporcingai.
Jei įsigyjate 100 akcijų už 2500 JAV dolerių, jūs įsigisite 272 JAV dolerių metiniame pelne ir bet kokio būsimojo augimo (ar nuostolių), kurį bendrovė sukūrė. Jei manote, kad naujas valdymas gali suklastoti pardavimų spąstus, kad per kelerius metus jūsų pelnas būtų proporcingas, tai būtų labai patraukli investicija.
Kiek pinigų iš atsargų turėsite, priklausys nuo to, kaip valdyba ir valdyba paskirstys jūsų kapitalą
Tai, kas blogina situaciją, yra tai, kad iš tikrųjų nematote, kad 2,72 JAV dolerio pelnas priklauso jums. Vietoj to, valdybai ir valdybai suteikiama keletas variantų, kurie dideliu mastu lems jūsų ūkių sėkmę:
- Jis gali nusiųsti jums grynaisiais dividendais dalį pelno arba visą savo pelną. Tai yra vienas iš būdų "grąžinti kapitalą akcininkams". Galite pasinaudoti šiais grynais, norėdami nusipirkti daugiau akcijų arba eikvoti išleisti taip, kaip manote.
- Ji gali atpirkti akcijas atviroje rinkoje ir jas sunaikinti.
- Jis gali reinvestuoti lėšas į ateities augimą, statydamas daugiau gamyklų, parduotuvių, samdydamas daugiau darbuotojų, didindamas reklamą ar bet kokį papildomų kapitalo išlaidų skaičių, kuris, tikėtina, padidins pelną. Kartais tai gali būti ieškant įsigijimų ir susijungimų.
- Tai gali sustiprinti balansą , sumažinant skolą arba kuriant likviduotą turtą .
Kuris yra geriausias jums kaip savininkas? Tai visiškai priklauso nuo grąžos valdymo normos, kurią galite užsidirbti, investuodami į savo pinigus. Jei turite fenomenalus verslas - mąstykime "Microsoft" ar "Wal-Mart" pirmosiomis dienomis, kai jos buvo nedidelė jų dabartinio dydžio dalis - išmokant bet kokį grynąjį dividendą greičiausiai bus klaida, nes tuos pinigus galima reinvestuoti dideliu greičiu . Pirmą dešimtmetį iš tikrųjų buvo laikai, kai "Wal-Mart" paskelbė, kad uždirbo daugiau kaip 60 proc. Akcininkų nuosavybės. Tai neįtikėtina. Šios rūšies grąžos paprastai egzistuoja tik pasakose, tačiau vadovaujant Samui Waltonui, "Bentonville" įsikūrusi mažmenininkė sugebėjo jį ištraukti ir pagaminti daugybę partnerių, sunkvežimių vairuotojų ir ne pelno dalyvių, turinti daug proceso.
"Berkshire Hathaway" nesumoka grynųjų dividendų, o "Bancorp" nusprendė kasmet atsiskaityti akcininkams daugiau nei 80% kapitalo dividendų ir akcijų supirkimo būdu . Nepaisant šių skirtumų, jie abu gali būti labai patrauklios holdingo už tinkamą kainą (ypač jei atkreipsite dėmesį į turtą ), jei jie parduoda tinkamą kainą; pvz., pagrįstas dividendų pataisytas PEG santykis . Asmeniškai aš turiu abi šias įmones nuo to laiko, kai šis straipsnis buvo paskelbtas, ir aš būtų nusiminusi, jei USB pradėtų taikyti tokias pačias kapitalo paskirstymo praktikas, kaip Berkshire, nes jai nėra tokios pačios galimybės, kaip bankų kontroliuojančiųjų bendrovių draudimas.
Galiausiai, bet kokie pinigai, kuriuos jūs gaunate iš savo atsargų, patenka į nedideles viso grąžos sudedamąsias dalis, įskaitant kapitalo prieaugį ir dividendus
Dabar, kai matote tai, lengva suprasti, kad jūsų turtas daugiausia būna sukurtas :
- Akcijų kainos padidėjimas. Ilgalaikėje perspektyvoje tai yra rinkos rezultatas, įvertinantis padidėjusį pelną dėl verslo plėtros ar akcijų išpirkimo , todėl kiekviena akcija suteikia didesnę nuosavybės teisę į verslą. Kitaip tariant, jei verslas su 10 dolerių akcijų kaina per 10 metų išaugo 20% per išplėtimą ir akcijų išpirkimą, tai turėtų būti beveik 620 USD už akciją per dešimtmetį, nes šios jėgos padarė prielaidą, kad "Wall Street" palaiko tą pačią kainą -to-pelno santykis .
- Dividendai. Kai uždarbis jums išmokamas kaip dividendai, jūs iš tikrųjų gausite pinigus čekiu paštu, tiesioginiu indėliu į jūsų maklerio sąskaitą , tikrinimo sąskaitą arba taupomosios sąskaitos arba papildomų akcijų, reinvestuotų jūsų vardu, forma . Arba jūs galite paaukoti, išleisti ar kaupti šiuos dividendus grynaisiais.
Kartais, per rinkos burbulus, jūs galite turėti galimybę pelną parduoti kažkam už daugiau nei įmonės verta. Tačiau ilgalaikėje perspektyvoje investuotojo pelnas yra neatsiejamai susijęs su pagrindiniu pelnu, gaunamu iš jam priklausančių įmonių veiklos.
Likutis nesuteikia mokesčių, investicijų ar finansinių paslaugų ir patarimų. Informacija pateikiama nesvarstant bet kurio konkretaus investuotojo investavimo tikslų, rizikos tolerancijos ar finansinių aplinkybių ir gali būti netinkama visiems investuotojams. Ankstesni rezultatai nenurodo būsimų rezultatų. Investicijos apima riziką, įskaitant galimą pagrindinės sumos praradimą.