Paprastai yra du būdai iš naujo investuoti į dividendus, iš kurių vienas yra jų grąžinimas į įmonę, kuri jas sumokėjo (ši strategija gali sumažinti bet kurios vienos įmonės bankroto riziką , bet įveda daugiau žmogiško sprendimo ir galimybės klaidų procese), kita - sujungiant juos ir perskirstydami pinigus, tarsi jie būtų sveiki, kaip ir bet kuris kitas indėlis.
Dabar paprastumo sumetimais mes sutelksime dėmesį į pirmąjį metodą.
Dividendų reinvesticijos gali paskatinti lėtesnę auginimo bendrovę geresnes investicijas
Straipsnyje, kuriame kalbama apie Jeremijo Siegelio knygą "Ateities investuotojams: kodėl išbandyta ir tikroji triumfas per turtingą ir naują", jūs rasite įdomią statistiką, kurią pateikė profesorius:
Nuo 1950 m. Iki 2003 m. "IBM" padidino pajamas 12,19 proc. Vienai akcijai, dividendai buvo 9,19 proc. Vienai akcijai, pelnas vienai akcijai - 10,94 proc., O sektoriaus augimas - 14,65 proc. Tuo pačiu metu "New York" standartizuota alyva (dabar "Exxon Mobile" dalis) pajamų vienai akcijai padidino tik 8,04 proc., Dividendai vienai akcijai pakilo 7,11 proc., Pelnas vienai akcijai padidėjo 7,47 proc., O sektoriaus augimas buvo neigiamas 14,22 proc. .
Ar žinote šiuos faktus, kuri iš šių dviejų bendrovių jums priklausytų? Atsakymas gali jus nustebinti. Tik 1000 JAV dolerių, investuotų į IBM, būtų padidinta iki 961 000 JAV dolerių, o ta pati suma, investuota į Standard Oil, būtų 1260 000 JAV dolerių - arba beveik 300 000 USD daugiau - nors naftos bendrovės atsargos tik padidėjo 120 kartų per šį laikotarpį, o IBM kontrastas, padidėjo 300 kartų arba beveik trigubai padidėjo vienos akcijos pelnas.
Veiklos skirtumas atsiranda iš tarsi nedidelių dividendų: nepaisant daug geresnių už akcijų IBM rezultatų, akcininkai, įsigiję "Standard Oil" ir reinvestuodami savo grynuosius dividendus, turėtų daugiau kaip 15 kartų daugiau akcijų, nuo kurių pradėjo, o "IBM" akcininkams buvo tik 3 -timesi jų pradinė suma. Tai taip pat rodo, kad Benjaminas Grahamas tvirtina, kad, nors verslo veiklos rezultatai yra svarbūs, kaina yra svarbiausia .
Pasirenkant dividendus reinvesti į sėkmingą verslą, gali būti sukurta daug didesnė kompromisų norma ir gerovės kūrimas
Pasirinkus iš naujo investuoti savo dividendus, netgi gali atsirasti didžiulis skirtumas nagrinėjant vieną įmonę atskirai. Pasakykite, kad nuspręsite, kad norite sumokėti 100 000 JAV dolerių į vieną iš didžiausių, labiausiai gerbiamų medicinos, farmacijos ir vartojimo prekių "blue chip" atsargų "Johnson & Johnson". Bendrovės įkūrėjų šeimos įpėdiniai buvo naujai įsteigtame "Forbes 400" turtingiausių amerikiečių sąraše. Jis buvo viešas prieš daugelį dešimtmečių, 1944 m. Jis jau seniai buvo laikomas vienu iš pirmaujančių " blue-chip" atsargų rinkoje, ir tai yra taip pat geras pasirinkimas kaip bet kuris.
Jūs perkate atsargas, mokėdamas 2,88281 dolerius už akciją.
Kas atsitinka? Įsivaizduokite du alternatyvius visatumus.
Vienoje visatoje jūs nusprendžiate ne reinvestuoti dividendus. Jūsų 100 000 dolerių padidėja iki 4 367 897 JAV dolerių prieš mokesčius. Tai sudaro:
- 35 359 "Johnson & Johnson" akcijos, kurių rinkos kaina yra 93,39 USD, kurių bendra rinkos vertė yra apie 3 302 177 JAV dolerių
- Apskritai grynieji dividendai yra apie 1 055 720 JAV dolerių
Dar viena priežastis švęsti yra tai, kad esant dabartinei dividendų norma 3,00 $ už akciją, jums bus nustatyta rinkti 105 204 $ iš dividendų pajamų per ateinančius dvylika mėnesių.
Kitoje visatoje jūs nusprendėte reinvestuoti dividendus. Jūsų $ 100,000 auga kažkur apie $ 7,062,245. Tai sudaro 75621 "Johnson & Johnson" akcijų, kurių rinkos kaina yra 93,39 USD
Dėl jūsų žymiai didesnio akcijų skaičiaus - beveik dvigubai didesnio akcijų - jums bus nustatyta, kad per ateinančius dvylika mėnesių turėsite gauti 226 863 JAV dolerių dividendų pajamų.
Tie, atrodo, nedideli dividendų patikrinimai. Iš naujo investuojant į dividendus, baigėsi 2 694 348 JAV dolerių perteklius iš kapitalo prieaugio ir dividendų, gautų iš akcijų, nupirktų kartu su jūsų pradiniais dividendais, nustatant tinkamą ciklą.
Tai tikras perviršis ir realus perviršis. Neigiamas dalykas yra tai, kad iš naujo investuojant į dividendus turėjote atsisakyti pajamų panaudojimo kelionės metu, praleisdami 33 metų atostogas, drabužius, koncertus, labdaros aukas, automobilius ir kitus privilegijos, kurias galėjote gauti iš savo pardavimo kelių dalykiniai dalykai stabilūs. Jei jau buvote turtingas ar turtingas, gali būti, kad tai nebuvo didelis įvykis. Priešingu atveju tai buvo didelė auka.