Specialūs bankų, kurie dažnai vadinami saugotoju, rūšys, apsaugo vertybinius popierius asmenims ar įmonėms. Šie subjektai nedalyvauja tipiškoje komercinėje ar mažmeninėje bankininkystėje; jie sutelkia dėmesį į tai, kad turi saugoti įvairius turtus.
Tai apima atsargas, prekes, obligacijas, valiutą ir tauriuosius metalus.
Tokios rūšies bendrovės taip pat palengvina tam tikrų rūšių sandorius, pvz., Užsienio valiutą, tvarko atsiskaitymus už vertybinius popierius, valiutų pirkimą ar pardavimą, taip pat tvarko įvairius su vertybiniais popieriais susijusius veiksmus, tokius kaip akcijų suskaidymas, obligacijų skleidimas, dividendai akcijoms ir įmonių susijungimai.
Nuosavybės grandinė
Jei Jungtinėse Amerikos Valstijose gyvenantis asmuo valdo vertybinius popierius, bet nėra vertybinių popierių biržos narys, jie vertybinius popierius valdo per registracijos grandį, kuri paprastai apima bent vieną, o kartais ir kitų vertybinių popierių saugotojų. Šis procesas vyksta taip, nes būtų nepraktiška registruoti prekybines akcijas ar kitus vertybinius popierius kiekvieno asmens turėtojo vardu. Vietoj to saugotojas yra užregistruotas kaip vertybinio popieriaus turėtojas ir laikosi susitarimų su patikėtiniu atsakomybe faktiniams savininkams. Asmuo, kuris įsigijo turtą, visada išlieka teisėtas savininkas.
Apribojimų ir saugojimo mokesčių nustatymas
Laisvės atėmimo mokesčiai gali būti susiję su vienu ar keliais mokesčiais, kuriuos jums moka kvalifikuotas finansų saugotojas, pvz., Banko pasitikėjimo skyrius ar registruotas brokeris-prekybininkas.
Saugojimo mokesčiai
Kai investuosite į vertybinius popierius , obligacijas , įsigysite investicinio fondo akcijas arba kitu būdu tampa vertybinių popierių savininku, vykdomasis tarpininkas iš jūsų sąskaitos išleidžia pinigus ir moka asmenį ar instituciją, iš kurios jūs įsigyjate.
Gavęs apsaugą, jis saugo jį už jus. Nepaisant to, kad prašantis fizinės atsargų sertifikato, kuris šiais laikais yra retas, arba reikalaujantis naudoti tiesioginę registracijos sistemą, kuri laikoma kažkuo panašiu kaip tiesioginis atsargų pirkimo planas, investuotojai dažnai vertybinius popierius įtraukia į tam tikrą pasaulinę vertybinių popierių saugojimo sąskaitą.
Depozitoriumas saugo turtą, kaupia jūsų dividendų ir palūkanų pajamas , pateikia jums kas mėnesį ar kas ketvirtį sąskaitos išrašą, tvarko visus tokius įmonių veiksmus, kaip gauti atskyrimo akcijas arba rinktis grynaisiais pinigais ar atsargomis pagal jūsų nurodymus po susijungimo. Ji taip pat atlieka daugybę kitų namų ūkio užduočių, kurios taptų nepakartojamos ir greitai pasenusi, jei dauguma investuotojų turės atlikti savo pareigas asmeniškai.
Saugojimo mokesčiai
Ši sąvoka tapo retesnė, tačiau paprastai, nors ir ne visada, tai reiškia paslaugą, ypač banko pasitikėjimo skyrių, dėl kliento, kuris nori išlaikyti savo fizinius vertybinių popierių sertifikatus banko vardu, globos paslaugas; dažniausiai jo ar jos vardu, o ne gatvės pavadinimą . Gatvės pavadinimas yra banko, prekiautojo ar maklerio įmonės pavadinimas, kuris savininko vardu saugo akcijas ar kitus vertybinius popierius.
Banko pasitikėjimo departamentas ar saugotojas fiziškai perduos vertybinių popierių sertifikatą brokeriui iki atsiskaitymo datos, jei investuotojas pateiktų pardavimo užsakymą, arba pridės papildomų sertifikatų, gautų iš atskyrimų, į saugyklą, užtikrinant, kad investuotojas gavo jo ar jos teisę dalį.
Kai saugojimas arba turtas yra saugomas, investuotojui ar indėlininkui suteikiamas nuosavybės kvitas. Turtas netampa institucijos nuosavybe, jis tik laikosi jame, taigi net jei institucija bankrutavo, jos kreditoriai negalėjo eiti po to ir vertybiniai popieriai būtų grąžinami jų teisėtai savininkui.
Kiek kainuoja visi šie mokesčiai?
Sunki dalis, susijusi su laisv ÷ s atlyginimo mokesčiais ir saugojimo mokesčiais, ne visada gali būti lyginama pagal obuolių-obuolių skaičių.
Kiekviena įmonė yra skirtinga, o skirtingas išlaidas gaunanti iš įvairių įstaigų.
Daugelis investuotojų savo turto tarpininką saugo savo brokerio sąskaitoje ; patogi galimybė tvarkoma tokia vientisai, kad daugelis žmonių net nesuvokia, kad yra skirtingos funkcijos. Jei nebus prašoma specialaus apdorojimo, šie vertybiniai popieriai beveik visada bus laikomi gatvės pavadinime, o tai dar kartą reiškia brokerių įmonės pavadinimą.
Tarpininkavimo įmonės tai daro, kad pritrauktų kuo daugiau investuotojų, nes jie gali tikėtis generuoti prekybos komisinių pajamas. Dėl to daugelis įmonių visiškai atsisako globos mokesčių, todėl jūs net neįsivaizduoju, kad mokate juos, nes jie yra įtraukti į prekybos vykdymo komisinius.
Tai nėra neįprasta, kad kai kurios įmonės ima minimalius mokesčius, pavyzdžiui, 100 dolerių per metus, jei jūsų sąskaitoje nėra tam tikrų pinigų; arba per tam tikrą laikotarpį nesiekite jokių sandorių, kad padėtumėte kompensuoti paskyros aptarnavimo išlaidas.
Tai ne visada blogai ir iš tikrųjų gali būti sąžiningos. Pvz., Pažvelkite į institucinę prekybinę platformą, pvz., "Interactive Brokers". Jei įmonės klientas turi sąskaitoje mažiau nei 100 000 JAV dolerių, o prekybos komisiniai per mėnesį sudaro mažiau nei 10 USD, taikomas diferencialo makiažo mokestis, taigi kiekviena sąskaita moka bent 120 JAV dolerių per metus, kuri apima Interactive Brokerio išlaidas, įskaitant globos išlaidas.
Tai būtina, nes "Interactive" tarpininkai orientuojasi į didelius, gerokai prastesnius klientus, kurie siekia masto ekonomijos. Klientai gali pasirinkti fiksuotos palūkanų normos mokestį ir daugkartinio mokesčio tvarkaraštį. Pavyzdžiui, daugkartinio grafiko atveju komisiniai yra 0,0035 JAV dolerių už akciją JAV akcijoms, kurių komisinis mokestis yra 0,5 procento nuo prekybos vertės.
Pavyzdys
Jei nuo 2016 m. Birželio 3 d. Nusipirkote 1000 "The Hershey" bendrovės akcijų už 93,49 JAV dolerių už vieną akciją už sumą 93 490 JAV dolerių, "Interactive Brokers" sumokės 3,50 JAV dolerio arba 0,0037 proc. Komisinį mokestį; taip pat kai kurie nominalūs valiutos mokesčiai, kliringo mokesčiai ir kiti mokesčiai, kurie yra vienodai nedideli; iš esmės apvalinimo klaida. Jūs turite būti pakankamai didelė paskyra arba gaukite tam tikrų prekybos pajamų, kad pateisintumėte savo turto saugojimą be apmokestinimo. Interaktyvūs brokeriai nėra nesąžiningi, jie padengia savo išlaidas apmokėdami pagrįstus mokesčius.
Jei eisi į maršrutą Benjaminą Grahamą savo traktate "Intelligent Investor", tu gali saugoti savo vertybinius popierius banko pasitikėjimo skyriuje . Visiškai apmokėtas turtas, grynaisiais pinigais, nesant galimybės, kad institucinis žlugimas taps prie jūsų turimo turto. Turėtumėte mokėti tik keletą bazinių punktų per metus už paslaugą, jei jūsų sąskaitos balansas yra daugiau nei šeši.
Specialūs sąskaitų tipai gali mokėti didesnius atlyginimo dydžius
Kalbant apie nestandartinį turtą, pvz., Rizikos draudimo fondų investicijas, laikomas ribotos atsakomybės bendrovių narystės vienetų ar ribotos atsakomybės vienetų, specialiųjų vertybinių popierių saugotojams, kurie sutinka tvarkyti šiuos vertybinius popierius, dažnai tenka mokėti didesnius mokesčius, kurie gali skirtis nuo institucijos iki įstaigos. Tas pats pasakytina apie retesnį savarankiško Roth IRA tipą, savarankišką IRA ar kitą savarankišką pensijų planą.
Tai gali būti prasminga turtingiems investuotojams, kurie nori pirkti turtą, pavyzdžiui, visą butą, esantį jų mokesčių prieglaudos ribose, todėl jie nemoka pajamų už nuomos mokesčius, jei laikosi griežtų taisyklių.
Šie įkeitimo mokesčiai gali sudaryti tūkstančius dolerių per metus, tačiau gali būti naudingi tinkamam investuotojui tinkamomis aplinkybėmis, nes jam ar kitai negalės pasinaudoti šia unikalia portfelio strategija, galinčia pagaminti tiek pasyvių pajamų . Tai nėra sritis, kurioje nepatyrę turėtumėte lengvai įsispausti.
Saugojimo mokesčiai platesniu portfelio kontekstu
Išlaisvinimo mokesčiai ir saugojimo mokesčiai yra vienas iš dalykų, sudarančių jūsų asmeninių išlaidų santykį , kartu su kitais mokesčiais, pavyzdžiui, registruotu patarėju dėl investicijų , asmeninių finansinių planuotojų mokesčiais, "peržvalgos" mokesčiais už biržoje prekiaujamas lėšas , indekso fondus , ir investicinius fondus bei kitas išlaidas, kurias jūs patiria dėl savo investicijų portfelio valdymo ir administravimo.
Galbūt jūs susiduriate su specialiais produktais ir paslaugomis, įskaitant viską apimančias išlaidas portfeliams, kurių suma yra didesnė kaip 1 000 000 USD ir yra didesnė nei 1,50 procento, įskaitant užstatą ir visas kitas išlaidas, ir darant prielaidą tam tikros rūšies tarptautinės akcijų pozicijos.
Ši svarba, viskas įskaičiuota kaina yra svarbi. Yra tokie atvejai, kai mokesčiai struktūrizuojami taip, kad įmonė, kuriai taikomas 1,50 proc. Mokestis, faktiškai vertina mažesnius mokesčius dėl to, kad jos traktuoja tam tikrus grynuosius pinigus ir turto klases, o ne tik įmonė, kuri numato mokėti tik 0,75 proc. Negalite atkreipti dėmesio į lipduko rodiklį atskirai, jūs turite suprasti visus įvertintus mokesčius už visą jūsų portfelį.
Viena iš įspėjimų yra tai, kad egzistuoja tam tikros įmonės, kurios aprūpina asmenis, turintiems didelę vertę. Kai kuriais retais atvejais galite pastebėti, kad kažkas moka 2,5 proc. Išlaidas už 10 000 000 dolerių portfelį, kuris skamba keistai. Žvelk arčiau, nes turbūt yra kažkas kita, kas prasminga kontekste, nes tai iš tikrųjų neapima tik turto valdymo sąnaudų. Turtingi klientai, užsiimantys šiais susitarimais, dažnai žino, ką jie daro ir kokią vertę jie gauna.
Likutis nesuteikia mokesčių, investicijų ar finansinių paslaugų ir patarimų. Informacija pateikiama neatsižvelgiant į investavimo tikslus, rizikos toleranciją ar bet kurio konkretaus investuotojo finansines aplinkybes ir gali būti netinkama visiems investuotojams. Ankstesni rezultatai nenurodo būsimų rezultatų. Investicijos apima riziką, įskaitant galimą pagrindinės sumos praradimą.