Savitarpio fondai gali sukelti didelių mokestinių mokesčių skolintose rinkose

Kaip išvengti labai nemalonių mokesčių staigmenų iš jūsų investicijų

Daugelis investuotojų, kurie turi investicinius fondus už mokesčių lengvatinės sąskaitos ribų, tokie 401 (k) ar Roth IRA ketina gauti grubų pabudimą, kai jų tarpininkas siunčia jiems savo metų pabaigos mokesčių dokumentus. Vidutiniai žmonės, patyrę nuostolių 30%, 40% ir net 50% ar daugiau, tikriausiai pastebės, kad jie prisiima kapitalo prieaugio mokesčius šioms pralaimėtojams. Nemanau, kad tai įmanoma? Deja, dėl to, kad investiciniai fondai yra struktūrizuoti, tai yra paprasta realybė, kurią daugelis naujų investuotojų net nesupranta.

Nuskendus jūsų turtui

Savitarpio pagalbos fondas yra tik turtas, kurį prižiūri profesionalus pinigų valdytojas. Mokesčių taisyklėse nustatyta, kad kiekvienais metais fondas turi proporcingai mokėti dividendus , realizuotą kapitalo prieaugį ir kitas pajamas savitarpio fondo savininkams. Daugelis lėšų, ypač su drausmingomis valdymo grupėmis, norinčiomis turėti ilgalaikes pozicijas, gali išvengti mokesčių per metus, nes jie perka verslo akcijas ir tiesiog jas parko į banko saugyklą. Tai leidžia jiems išlaikyti daugiau pinigų savo turtui. Rezultatas yra metai, kartais dešimtmečiai, nerealizuotas kapitalo prieaugis, dėl kurio padidėja jūsų investicinio fondo akcijų kaina, bet niekada nebus paskirstyta - taigi jūs niekada jų neapmokestinsite.

Visoje panikos, kuri įvyko per pastaruosius aštuoniolika mėnesių, kaip kredito krizė, išsibarstę per finansinę bendruomenę ir į platesnę ekonomiką, įvyko kažkas netikėtai.

Vidutiniai investuotojai, kurie nesugeba susidoroti su dviejų skaitmenų kainų svyravimais, vis dažniau išleido savo investicinius fondus. Tai privertė specialistus, kurie valdė šias lėšas, parduoti turimas akcijas, kurios, jų nuomone, buvo vertos žymiai daugiau nei dabartinė rinkos kaina, norint gauti pinigus tiems, kurie norėjo išeiti iš fondo.

Kai išpirkimai tapo didžiuliais, daugelis iš jų buvo priversti parduoti akcijas tų ilgalaikių nugalėtojų, kurie turėjo didžiulį nerealizuotą kapitalo prieaugį. Nepaisant didelių metų nuostolių, šių ilgalaikių vertybinių popierių pelnas dažnai buvo didelis. Kai išpirkimai užplūsta ir akcijos buvo parduotos, pelnas tapo realizuotas, o tai, jūsų manymu, padidino kapitalo prieaugio mokestį.

Norint iliustruoti koncepciją, leiskite man naudoti pavyzdį. Įsivaizduokite, kad valdau savitarpio fondą "Super Value Fund 500". Daugiau nei prieš dvidešimt metų šis išgalvotasis fondas investavo į "Microsoft" IPO. Mes sukūrėme 500 000 USD investicijas į 500 000 000 JAV dolerių už nerealizuotą kapitalo prieaugį 499 500 000 USD. Dabar mes niekada nepardavėme jokių atsargų, todėl už šį pelną nebuvo sumokėti jokie mokesčiai. Jei turėsime parduoti akcijas ir paskirstyti 499 500 000 JAV dolerių pelną mūsų investicinių fondų akcininkams proporcingai, jie būtų atsakingi už savo mokesčius. Tie, kurie investuoja per pensiją ar mokestinę lengvatinę sąskaitą, neturėtų skolų, bet turintiems savo akcijas, priklausančias įprastinei maklerio sąskaitai, būtų taikomas kapitalo prieaugio mokestis (šiuo metu 15% nuo šio straipsnio termino).

Be to, jie taip pat turėtų mokėti valstybinius mokesčius.

Manau, kad kaip fondo valdytojas neketina niekada parduoti šias akcijas. Tačiau, jei rinkos krizės ir fondų savininkų panikos, aš būsiu priversta sugalvoti pinigus išpirkti savo akcijas. Dėl to gali būti priverstas parduoti kai kurias "Microsoft" akcijas, sukuriant didžiulius, su kaupu susikaupusius kapitalo prieaugio mokesčius. Siaubinga dalis yra tai, kad jei jūs įsigijote savo atsargas likus kelioms savaitėms iki šio sprendimo priėmimo ir paskirstymą išmokėtumėte metų pabaigoje, jūs iš tikrųjų mokėtumėte daugiau nei 25 metų investicinį mokestį už ką nors, kas gavo pinigus nemokamai. Taigi, jūs ne tik žiūrite, kad jūsų ūkiai žlugdo, kai patenka į rinką, bet jūs gaunate pasiimti skirtuką kitam asmeniui, kuris patyrė ketvirtadalio amžiaus meteorinį pakilimą programinės įrangos versle.

Tai, kas iš tikrųjų gaila visai situacijai, yra tai, kad vyrai ir moterys, kurie tiksliai atlieka istoriją, tvirtina darbus, t. Y. Toliau vertina dolerio kainą , investuoja į dividendus , daugiausia dėmesio skiria stipriam turtui, buvo nubausti už kitų kvailumą. Štai kodėl svarbu apsisaugoti, kol kažkas panašaus atsitiks. Kaip? Vadovaudamiesi dviem paprastomis taisyklėmis.

• Niekada neperkunkite investicinio fondo prieš paskirstymą, nebent jis yra per neapmokestinamą sąskaitą.
• Niekada nepirkite investicinio fondo už neapmokestinamų ar mokesčių lengvatų paskyros, pvz., 401 (k), Roth IRA, SEP-IRA, Paprastos IRA, Pelno dalijimosi plano ir kt., Nebent esate pasirengęs rizikuoti dideliu mokesčių mokėjimai.

Vykdykite šias dvi gaires ir bent jau turėsite galimybę kovoti su nesąžiningais kapitalo prieaugio mokesčiais.