Sužinokite, kaip naudoti standartinį nuokrypį nuo savitarpio fondų
Standartinio nuokrypio apibrėžimas - investiciniai fondai
Standartinis nuokrypis yra statistinis matavimas, rodantis, kiek svyravimų yra iš aritmetinio vidurkio (paprastas vidurkis).
Investuotojai apibūdina standartinį nuokrypį, nes pastarųjų tarpusavio fondų grąžos nepastovumas.
Paprastai didesnis standartinis nuokrypis rodo didesnį nepastovumą, o tai reiškia, kad savitarpio fondo veiklos rezultatai svyravo aukštai virš vidutinio, bet ir gerokai mažesnio lygio. Todėl daug investuotojų pakeičia terminų kintamumą ir standartinį nuokrypį.
Standartinio nukrypimo pavyzdys su savitarpio fondais
Jei XYZ investicinis fondas turi vidinę metinę grąžą (vidurkį) 8% ir standartinį nuokrypį 3%, investuotojas gali tikėtis, kad fondo grąža bus nuo 5% iki 11% 68% laiko (vienas standartinis nuokrypis iš vidutinio - 8% - 3% ir 8% + 3%) ir 2% -14% 95% laiko (du standartiniai nukrypimai nuo vidurkio - 8% -6% ir 8% + 6%). .
Tačiau nepamirškite, kad standartinis nuokrypis yra labiausiai naudingas analizuojant vieno savitarpio fondo praėjusius rezultatus atskirai. Investuotojai, turintys kelis investicinius fondus, negali apskaičiuoti portfelio tikėtino kintamumo vidutinio standartinio jų portfelio nuokrypio.
Siekiant nustatyti daugiabučio turto portfelio standartinį nuokrypį, investuotojas turės atsiskaityti už kiekvieno fondo koreliaciją ir standartinį nuokrypį. Kitaip tariant, portfelio kintamumas (standartinis nuokrypis) priklauso nuo to, kaip kiekvienas portfelio portfelis juda palyginus su kitais portfelio fondais.
Ar turėtumėte naudoti standartinį nuokrypį analizuojant savitarpio fondus?
Investuotojai naudoja standartinį nukrypimą nuo istorinių investicinių fondų rezultatų bandydami nuspėti įvairius investicinius fondus. Nors jo naudingumas vertinant ankstesnių rezultatų nepastovumą gali būti būsimos kintamumo rodiklis ir todėl gali padėti investuotojui išvengti klaidos perkant pernelyg agresyvų savitarpio pagalbos fondą, vieno investicinio fondo nepastovumas nebūtinai yra portfelio susirūpinimas statyba.
Tiesą sakant, fondai, kurie turėjo praeities nepastovumo laikotarpius, gali būti papildomi kitiems portfelio fondams, kurie padeda subalansuoti agresyviojo fondo svyravimus. Jei ilgalaikės grąžos yra pakankamai didelės, kad pateisintų trumpalaikius svyravimus, o investuotojas supranta ir priima riziką, nepastovios lėšos gali būti vertingas tikslas.
Čia pateikiamos nuorodos į pagrindines investicinių fondų statistines priemones: Beta , R kvadratas , Alfa , Sharpe santykis , išlaidų koeficientas ir mokesčių sąnaudų santykis .