Tačiau nepamirškite, kad šie fondai greičiausiai nepadės pasiekti pelningumo.
Kas yra trumpalaikių obligacijų fondas?
Trumpalaikių obligacijų fondas yra fondas, investuojantis į obligacijas, kurių terminas yra trumpesnis nei penkeri metai. Bet kuris subjektas gali išleisti trumpalaikę skolą, įskaitant vyriausybes, investicinės kategorijos reitinguojamas korporacijas ir įmones, kurių reitingas yra žemesnis už investicijų lygį .
Rizika ir pelningumas
Šios kategorijos trumpalaikės obligacijos turi mažesnę palūkanų normos riziką nei vidutinės trukmės ar ilgalaikės obligacijos, todėl jos, kai rinkos sąlygos yra nepalankios, būna geresnės. Tačiau turėkite omenyje, kad jūs galite prarasti pagrindinę sumą į trumpalaikių obligacijų fondą.
Štai pavyzdys. Pvz., Antrąjį 2013 m. Ketvirtį obligacijų rinka labai blogai veikė. Tuo metu "Vanguard" trumpalaikių obligacijų ETF (BSV) sumažėjo -0,77%, tačiau jis gerokai pralenkė -4,11% "Vanguard" vidutinės trukmės obligacijų ETF (BIV) grąžą ir -5,94% "Vanguard" vidutinės trukmės obligacijų ETF grąžinimą (BLV).
Tai padeda parodyti, kad, nors trumpalaikės obligacijos sumažėjo, jų nuostoliai buvo silpni, palyginti su kitais termino segmentais. Tai, be abejo, yra tai, kad trumpalaikių obligacijų fondai nedalyvauja obligacijų rinkos augimo procese tiek pat, kiek ilgesnės trukmės fondai.
Nepamirškite, kad ne visi trumpalaikiai obligacijų fondai yra lygūs.
Kai kurie investuoja į didesnę kredito riziką turinčius vertybinius popierius, tokius kaip didelio pelningumo obligacijos, o kitos gali siekti kompensuoti mažai pelningą aplinką , investuodamos į didesnės rizikos vertybinius popierius. Prieš perkeldami fondą, būtinai patikrinkite jo pastarųjų dienų svyravimus, palyginti su savo bendraamžiais. Jei ekspozicija yra didesnė už vidutinį kintamumą, tai rodo, kad jis negali pasiūlyti saugumo, paprastai susijusio su trumpalaikių obligacijų fondais.
Kitas dalykas yra tai, kad šios lėšos, atsižvelgiant į jų buvimo vietą mažesnės rizikos rizikos ir grąžos spektro pabaigoje, siūlo nedidelį derlių. (Turėkite omenyje, kad rizika ir pelningumas paprastai eina rankiniu būdu obligacijų rinkoje). Daugeliu atveju pelningumas gali būti nepakankamas, kad būtų įveiktas infliacijos poveikis. Tačiau mažas derlius yra kaina, kurią investuotojai turi sumokėti, kad pasiektų didesnį saugos lygį.
Trumpalaikių obligacijų fondai ir pinigų rinkos fondai
Trumpalaikės obligacijos paprastai laikomos kitomis priemonėmis, kuriomis siekiama padidinti pinigų rinkos fondų rizikos spektrą. Nors trumpalaikių obligacijų fondai turi nedidelius akcijų kainos svyravimus, pinigų rinkos fondai palaiko stabilų, 1 dolerio akcijų kainą. Mainais už šiek tiek didesnę riziką, trumpalaikių obligacijų fondai siūlo didesnį pelningumą nei pinigų rinkos fondai.
Dėl šios priežasties trumpalaikiai fondai gali būti alternatyva tiems, kurių investavimo laikotarpis yra šiek tiek ilgesnis (nuo dvejų iki trejų metų), todėl jie gali gauti nedidelę riziką mainais už didesnį pelną.
Priežastys apsvarstyti trumpalaikių obligacijų fondus
Trumpalaikės obligacijų fondai nesiruošia kurti turtingo. Tačiau jie gali tarnauti keliems tikslams:
- Kaip minėta anksčiau, jie gali veikti kaip alternatyva įvairioms galimybėmis, kuriomis šiuo metu nedidelis pelningumas.
- Jie gali būti naudojami kaip "automobilių stovėjimo vieta" už grynuosius pinigus, kurie nebus reikalingi dar dvejus ar trejus metus.
- Jie siūlo investuotojams, kurie yra susirūpinę dėl galimos obligacijų rinkos, ir taip investuoti į obligacijų rinką, bet tai padaryti mažesne rizika.
- Trumpalaikės obligacijos turi didelę istorinę pažyma, kad užtikrina geresnį grąžos santykį už atitinkamą riziką, palyginti su ilgesnės trukmės obligacijomis.
- Jie yra mažiau jautrūs augančioms infliacijoms nei vidutinės ir ilgalaikės obligacijos.
- Trumpalaikės obligacijų lėšos yra labai likvidžios, tai reiškia, kad investuotojai gali lengviau gauti savo pinigus.
Trumpalaikės obligacijų lėšos: istorinės grąžos
2013 m. Rugpjūčio 31 d. Morningstar trumpalaikių obligacijų kategorijoje buvo vidutiniškai 1, 3, 5 ir 10 metų vidutinės metinės 0,32%, 1,73%, 3,18% ir 3,01% pajamos. Atminkite, kad šios grąžos visada keičiasi , ir jie mums nieko nesako apie būsimus rezultatus. Vis dėlto tai leidžia suvokti santykinai kuklią bendrą šio rinkos segmento grąžos potencialą.
Kaip investuoti į trumpalaikes obligacijų fondus
Investuotojai turi daugybę investavimo galimybių šioje kategorijoje. Morningstar padalija grupes į dvi kategorijas, trumpalaikių obligacijų fondus ir trumpąją vyriausybę. Šių dviejų kategorijų lėšų sąrašus kartu su jų istorine grąža galima rasti be prenumeratos.
Be investicinių fondų, investuotojai taip pat gali įsigyti trumpalaikes obligacijas, kurių vertybiniai popieriai parduodami biržoje, arba ETF .
Esmė
Trumpalaikės obligacijų fondai niekada neduos didelių pajamų, tačiau jie tikrai gali tarnauti investuotojams, kuriems reikalinga sauga, bet kurie ieško būdų, kaip gauti pelną, didesnį už tas, kurios yra teikiamos labai mažos rizikos investicijoms.
Atsakomybės apribojimas : šioje svetainėje pateikta informacija pateikiama tik diskusijų tikslais ir neturėtų būti suprantama kaip konsultacija dėl investicijų. Jokiomis aplinkybėmis ši informacija nėra rekomendacija pirkti ar parduoti vertybinius popierius. Prieš investuodami, visada pasitarkite su investicijų patarėju ir mokesčių specialistu.