Gaukite fondą tinkamai, kol sukursite savo portfelį
Tiesą sakant, tai, kas jums tinka jūsų 20-aisiais, gali neveikti, kai esate 70 metų ir galvojate apie savo vaikaičių pasitikėjimo fondų kūrimą.
Čia yra trys klausimai, kuriuos turėtumėte apsvarstyti prieš pradedant pradėti savo investicijų portfelio kūrimą.
Kuriose turto klasėse jūs koncentruosite savo fondus ir kodėl?
Kiekviena turto klasė elgiasi kitaip. Dėl šios priežasties turto paskirstymo strategija yra tokia svarbi. Konkuruojančių kiekvienos iš šių turto klasių pranašumų ir trūkumų, taip pat atsižvelgiant į poreikį užtikrinti stabilų pinigų srautą, informuos savo sprendimą, kaip panaudoti tuos pinigus, kuriuos jūs išleidžiate dirbti tarp jų.
- Istoriškai atsargos užtikrino aukščiausią ilgalaikę grąžą, nes jos atstovauja nekilnojamojo turto akcijoms, kurios parduoda realius produktus ir paslaugas. Kai kurie iš pelno yra išmokami grynaisiais dividendais, o kai kurie iš jų grįžta į nepaskirstytą pelną balanse, kad būtų galima finansuoti būsimą augimą. Deja, atsargos svyruoja į kasdienę ir netgi nuo metų iki rinkos vertės, dažnai labai skiriasi. Tai nėra neįprasta stebėti, kad jūsų turimų laikinų kotiruojamų rinkos vertė bent kartą per 36 mėnesius sumažėja 30% ar daugiau. Bent kelis kartus savo gyvenime pamatysite, kad jūsų ūkiai mažėja 50% popieriaus nuo didžiausio iki mažiausio. Tai yra galimybė. Geroms įmonėms, turinčioms tikrą pelną, nesvarbu, ar jie atitinka.
- Antras geriausias ilgalaikis turtas yra nekilnojamasis turtas . Nors tai nėra didelis už infliacijos ribų, nebent jums pasisekė turėti turtą tokiose vietovėse, kur nėra sausumos, tokiose kaip San Franciskas ar Niujorkas, kur pasiūla yra ribota, o gyventojų skaičiaus augimas ir toliau auga, tai dažnai neatsilieka nuo infliacijos lygio taip pat išmeskite dideles pinigų sumas, kurias galite investuoti, taupyti ar išleisti. Kad investuotojai patogiai naudotų šiek tiek sverto formos užtikrintų hipotekų forma, kiekvienas nuosavybės vertybinių popierių doleris gali būti daug didesnis, nes tai leis jums įsigyti 2 ar 3 dolerių vertės turto. Tai gali sukelti bankrotą, jei viskas eis į pietus, bet protingas ir protingas nekilnojamojo turto investuotojas žino, kaip valdyti savo riziką.
- Obligacijos ir fiksuoto pajamingumo vertybiniai popieriai yra teisinis reikalavimas dėl bendrovės, turinčios teisę grąžinti paskolintų pinigų (pagrindinės sumos) pinigus ir "pinigus (palūkanas) grąžinti" tuo metu, kai įmonė ją naudojo, produkcijos. Obligacijose jiems būdingas saugos mechanizmas, kad nesvarbu, kiek kaina nukris, kol pagrindinė bendrovė turės pinigų savo sutartinėms prievolėms įvykdyti, obligacija bus išpirktama nominalia verte termino pabaigoje. Deja, kai spartėja infliacijos lygis, kiekvieno būsimojo dolerio vertės, kurį pažadėjote, vertė sumažėja perkamąją galią. Tai gali pakenkti ilgalaikėms fiksuotų palūkanų obligacijoms, kurios uždarytos 20 ar 30 metų.
- Grynieji pinigai ir jų ekvivalentai , įskaitant FDIC apdraustiesiems banko indėlius ir trumpalaikius iždo vekselius , yra vieni iš saugiausių turto investicinių portfelių kategorijų, nes jie teikia daug sausų miltelių, kad galėtų nusinešti pigius akcijas, obligacijas ir nekilnojamąjį turtą nelaimių metu arba sumokėkite savo sąskaitas per antrą Didžiosios depresijos, tačiau jie grįžta beveik nieko. Iš tiesų, priklausomai nuo to, kaip jūs užsisakote pinigus, netgi galite prarasti perkamąją galią po infliacijos. Tai ne visada buvo ir tikrai nebus amžinai. Diena bus grąžinta, o tikrinantys pinigai ir taupomosios sąskaitos generuos geras palūkanų pajamas taupytojams, tačiau nėra pasakojimo, jei ateityje tai bus per metus ar dešimt metų.
Ar jūs nustatysite pinigų srautų prioritetus ilgalaikio augimo sąlygoms?
Net ir turtu klases, kai kurios investicijos verčia savo pajamas grįžti į ateities plėtrą, o kitos paskirsto didžiąją dalį pajamų kaip partnerystės paskirstymas arba dividendai grynais. Vienas suteikia pinigus, kuriuos galite naudoti šiandien, o kitas gali reikšti daug didesnį atlygį vėliau. Be to, net tos bendrovės, kurios moka dividendus, gali būti ilgalaikio augimo priemonė, jei nuspręstumėte paskirstyti dividendus į daugiau akcijų; per dešimtmečius skirtumas tarp reinvesticijos ir ne reinvestuojant dividendų pajamų yra milžiniškas.
Tai labai skirtingas investuotojas, kuris tampa "Kraft Foods", kuris yra didelis, diversifikuotas ir lėtai augantis, savininkas, todėl jis moka didžiąją dalį savo pajamų, o tas, kuris tampa "Amazon" savininku, kuris išlaiko savo pinigus plėsti į elektroninio skaitymo įtaisus, skaitmeninius filmus, skaitmeninę muziką, bakalėjos, elektros lemputes ir batus.
Tas pats pasakytina apie investicijas į nekilnojamąjį turtą. Kai kuriems projektams, ypač tiems, kurie naudojasi svertu arba kuria naujus projektus, gali prireikti išlaikyti daug pinigų srautų, siekiant sukurti nuosavą kapitalą, bet galiausiai gali būti didesni, o kiti nesuteikia daug galimybių reinvestuoti, pvz., pelningas, bet neturintis prieigos prie jūros butas, kurio negalima išplėsti.
Kokia yra jūsų likvidumo poreikis?
Likvidumas yra toks svarbus, kad jis net atsiranda prieš uždirbant gerą pelną. Kokie yra jūsų likvidumo poreikiai? Kokia tikimybė, kad reikės paliesti turtą, kurį jūs atidavėte? Jei neturite mažiausiai penkerių metų laikotarpio, dauguma atsargų ir nekilnojamojo turto (išskyrus specialiąsias operacijas ar arbitražą) nėra klausimas.
Kai kurie investuotojai laikosi bendrų nykščio taisyklių, pavyzdžiui, likvidumo sumetimais visada turi ne mažiau kaip 10% jų portfelio grynuosius ekvivalentus. Priešingu atveju pasirinkę mažiau likvidžią turtą, turėsite didesnę paskirstymo sumą, pavyzdžiui, niekada neuždirbkite mažiau kaip 25% lėšų aukštos kokybės obligacijomis. Teisingas atsakymas priklauso nuo kainos, kurią galite gauti tuo metu, ir už jūsų portfelio tikslą.