Greiti ir lengvūs būdai, kaip apytiksliai įvertinti akcijų vertę
Nepaisant to, kad kiekvienas akcijas, rodantis šiuos žymeklius, bus nugalėtojas, jie gali būti puiki vieta pradėti investuoti į idėjas . Šiame straipsnyje apžvelgsime šešis labiau paplitusius pigių atsargų bruožus, kurie gali būti naudojami kaip grubus tikrinimo įrankis, leidžiantis susiaurinti potencialių jūsų šeimos investicijų portfelio papildymų sritį.
1. Pigūs sandėlyje kartais yra mažos kainos ir pajamų santykis
Nors tai dažnai yra pernelyg supaprastinta tam, kad tai gali būti pavojinga nepatyrusiam asmeniui - pavyzdžiui, cikliškos bendrovės, atrodo, turi mažą p / e santykį tuo metu, kai jos yra pervertintos dėl pramonės šakų, kuriose jos veikia, pobūdį P / E santykis vis dar dirba plačiai diversifikuotoms vertybinių popierių kolekcijoms. Visa kita lygi, kai mokate mažiau už 1 USD uždarbį, užtrunka trumpesnį laiką, kol įmonė grąžins pradines investicijas ir pradės grąžinti perteklius.
Jei viskas pasidaro ir verslas užsitęsia, arba naujoji valdžia dar labiau pakeičia bendrovės pelno (nuostolių) ataskaitą , akcininkas dažnai patiria dvigubą pakilimą iš didesnių pagrindinių grynųjų pajamų ir didesnę vertę, kuri taikoma daugybei akcijų.
2. Pigūs sandėlyje kartais būna žemos kainos ir knygos santykis
Bendrovės buhalterinė vertė yra skaičiuojama iš balanso , atspindinčio įmonės grynąją vertę (turtas - įsipareigojimai) pagal akciją.
Bibliotekos vertė kartais vadinama akcininkų nuosavybe. Nors tai paprastai būna tik tada, kai susidaro rimtas ekonominis spaudimas, korporacijos akcijų kaina gali būti mažesnė už buhalterinę vertę, o tai reiškia, kad akcininkas turi galimybę nusipirkti į įmonę mažiau už grynojo turto apskaitos pagrindus. Jei viskas pasidarys, tai gali būti didžiulė netikėta, nors tai ir pasireiškia per metus. Jei to nepadarėte, jūs galėtumėte patirti niokojimo akcininkus tokiu banku, kaip "Wachovia", kai atsargos nusileido iki 0 dolerio, nepaisant to, kad jų vertė yra 38 dolerių.
Bendra taisyklė pigių atsargų įsigijimui pagal buhalterinę vertę yra jų nuosavybė kaip krepšelis, o ne bandymas pasirinkti atskirus nugalėtojai. Jei naudosite klasikinį investicijų į vertę pavyzdį, "Henry Ford" pradėjo pardavinėti "Model T" klasę, nes Henry Ford pradėjo pardavinėti modelį T. Pasirodo, jie buvo pigūs dėl priežasties, o tolesnė patirtis jų savininkams ne visada buvo maloni, nebent valdytojas turėjo numatymą patekti į kitą verslą.
3. Pigūs sandėliai kartais turi mažą PEG arba dividendų koreguotą PEG santykį
Vien tik p / e santykio ar buhalterinės vertės žvilgsnis yra tai, kad jis neveikia augimo. Norėdami išspręsti šią problemą, investuotojai, kurie nori rasti pigius akcijas, dažnai apskaičiuoja kažką, vadinamą PEG santykiu .
Vis dėlto jis turėjo savo trūkumų, nes jis neapėmė dividendų , kurie kiekvienais metais buvo išsiųsti akcininkams, o tai sudarė didžiulę bendro turto kūrimo dalį akcijų rinkoje. Sprendimas buvo naujo, patobulinto finansinio koeficiento, vadinamo PEG, kuris buvo pritaikytas dividendams, kūrimas .
Daugeliu atveju PEG santykis arba PEG santykis, kuris yra padaugintas iš dividendų, yra 1,0 arba mažesnis, o 2,0 yra didžiausias, kas turėtų pagrįstai apsvarstyti galimybę mokėti, nebent jie norėtų rizikuoti subgrąžų grąžinimu. Kuklus sprendimas yra gauti augimo įverčius, nes jie tiesiogiai paveiks galutinę vertę.
4. Pigūs sandėlyje kartais yra maža kaina ir laisvas pinigų srautų santykis
Tai yra šiek tiek sunkiau suprasti nepatyręs investuotojas, nes laisvo pinigų srauto apskaičiavimas nėra paprastas dalykas.
Kartą mano asmeniniame tinklaraštyje įvykdė pinigų srautų vertinimo metodą, tačiau tai nėra metrikos rūšis, kurią galite gauti, pakeldami greitą akcijų kiekį arba tinkamą tiems, kurie laiko save pradedančiais. Tam reikalingos apskaitos žinios ir detektyvinis darbas. Vis dėlto, tai vienintelis būdas tikrai iškasti į įmonę ir žinoti, kad jūs radote pigius akcijas.
5. Pigūs sandėlyje kartais yra cikliškai pakoreguotas pelnas iš 2x ilgalaikių iždo normų
Jei verslas turi pelno pelną, kuris yra dvigubas ilgalaikio iždo obligacijos palūkanų normos, ir tikimasi, kad per ateinančius dešimt metų pajamos augs bent jau infliacijos lygiu , tai gali būti neoninis ženklas, kurį radote pigūs akcijų. Dr. Jeremy Siegel Wharton verslo mokykloje atliko puikius šios srities tyrimus, nustatydamas, kad mažos vertės atsargos su nuosekliu uždarbiu veikia ilgesnį laiką nei jų turtingesni, labiau augantys kolegos. Apie tai jis plačiai parašė savo knygose, kurios vertos skaityti, jei jus domina sėkmingos strategijos ilgalaikiams, konservatyviems investuotojams. Asmuo gali būti labai turtingas, jei jis arba ji turi pakankamai ilgą laiko juostą ir yra nuobodu, pelningų, pigių įmonių akcijų.
6. Pigūs sandėlyje kartais yra didelis dividendų pajamas
Galiausiai, ženklas, kad jūs galėjote rasti pigaus atsargų, kai verslas siūlo dividendų pelną, gerokai didesnį už vidutinį akcijų paketą, tačiau jo dividendų išmokėjimo santykis vis tiek yra mažesnis nei 50% iki 60%. Nors mažai tikėtina, kad jie augs greitai, tai gali būti didžiuliai pasyvių pajamų generatoriai jūsų šeimai ir padėti apginti katastrofiškus akcijų rinkos kritimus, tokius kaip 1929-1933 m. Arba 1973-1974 m. Laikotarpis. Dalis grąžos apskaičiavimo priklausys nuo to, ar jūs laikote atsargas mokesčių prieglaudoje, pvz., " Roth IRA" ar " 401 (k) plano" , arba jūs turite pastatyti į tarpininkavimo sąskaitą, kurioje jie priklausys federalinei, valstybei, ir vietiniai mokesčiai, priklausomai nuo to, kur gyvenate.