Sėkmė turto paskirstymo srityje yra nuoseklumas, paprastumas ir moderavimas
Jei jau kurį laiką atvykote į svetainę, galite pradėti veikti, nes jau diskutavome apie turto paskirstymą , vadinamą turto paskirstymu , o tai reiškia, kad pasirinkti skirtingų turto klases, kad būtų sukurtas gerai subalansuotas portfelis, kuris gali būti skirtingas ekonominė aplinka, mokesčių režimai, pasaulinės sąlygos, infliacija ar defliacija ir daugybė kitų kintamųjų, kuriuos parodė istorija, laikui bėgant svyruoja. Raktas sėkmingai naršyti kartais audrus vandenis, kurie gali sudaryti jūsų asmeninius finansus, yra tas balansas. Jūs norite būti pasirengęs visiems sezonams; žinoti, kad, neatsižvelgiant į tai, kas atsitiks su jūsų darbo situacija, vyriausybės biudžetu, Federalinių rezervų ir palūkanų normomis ar akcijų rinka, jūsų šeimai kiekvienais metais bus didesnės pajamos iš dividendų, palūkanų ir nuomos .
1. Jūs nenorite visko investuoti į akcijas
Nėra jokių abejonių, kad, remiantis grynais, šaltais loginiais duomenimis, atsargos yra vienintelė geriausia ilgalaikė turto klasė drausmingiems investuotojams, kurių emocijas neskatina, didžiausias dėmesys skiriamas pajamoms ir dividendams , ir niekada nepermokina pertekliaus , dažnai vertinant pagal konservatyvų pradinį pelną, palyginti su iždo obligacijų pajamingumo baze.
Tai gali būti glamorous, tačiau duomenys Ibbotson & Associates rodo, kad tie, kurie galėjo tai daryti ilgą laiką, uždirbo vidutiniškai 10% pelno per metus . Tokia grąža buvo nepaprastai nepastovi - atsargos gali būti sumažintos 30% vieneriems metams, o kitose - 50%, bet galimybė turėti gerai diversifikuotą, neįtikėtinų įmonių portfelį, kuris sukėlė realų pelną, tokios įmonės kaip Coca-Cola, "Walt Disney", "Procter & Gamble" ir "Johnson & Johnson" apdovanojo savininkus daug lėtesniu už obligacijas , nekilnojamąjį turtą , grynųjų pinigų ekvivalentus , indėlių ir pinigų rinkų sertifikatus , aukso ir aukso monetas , sidabrą, meną ar daugelį kitų turto klasių.
Reikia pastebėti, kad dauguma žmonių nėra pajėgūs to padaryti. Vienas "Morningstar" tyrimas parodė, kad per laikotarpį, kai pagrindinis portfelio turtas padidėjo 9% ar 10%, vidutinis investuotojas uždirbo nuo 2% iki 3% dėl dažnų prekybos, didelių išlaidų ir kitų kvailų sprendimų. Tai nėra nesėkmės garantija, nes, jei nesate tinkama užduočiai atlikti, jums nereikės investuoti į atsargas, kad turėtumėte turtingesnes .
Tai sakant, atsargos yra unikali, nes jos yra nedidelės nuosavybės įmonės. Šie nuosavybės elementai, kuriuos mes vadiname "akcijomis", prekiaujama realaus laiko aukcione, kurį žmonės laiko vertybinių popierių rinka. Kai pasaulis nukrenta iš ekonominės uolos, daugelis žmonių ir įstaigų, kurie netinkamai valdė likvidumą, atsiduria nemalonioje situacijoje, turėdami parduoti viską, ką jie sėdi, norėdami gauti pinigų.
Rezultatas yra toks, kad akcijų kainos daro didelį spaudimą, dėl ko kinta rinkos vertė mažėja. Ilgalaikiam investuotojui tai yra gerai, nes tai suteikia galimybę pirkti didesnę akcijų paketą, didinti nuosavybės vertę ir, kai laikas vėl grįžta prie normalaus pelno ir dividendų. Trumpalaikėje perspektyvoje tai gali būti niokojanti.
Kai tokios galimybės atsiranda, reikia turėti pajamų šaltinį už vertybinių popierių rinkos ribų , kad gautumėte pinigų, kad galėtumėte pasinaudoti situacija, taip pat izoliuotumėte jus nuo skausmingos galimybės atsisakyti savo akcijų sertifikatų maždaug jų tikrąją vertę tiesiog sumokėti elektros sąskaitą.
Nesvarbu, ar tai yra verslo obligacijų , labai pelningo smulkaus verslo , nekilnojamojo turto nuosavybės, su kuria turite mažai skolų ar jų nėra, pvz., Butų ar biurų pastatų, ar intelektinės nuosavybės, pavyzdžiui, autorių teisių ir patentų, priklauso nuo jūsų. Tikslas yra tas, kad jums reikia kažko, kas siunčia "greenbacks" savo kelią, kai akcijų rinkos atsiranda nuo laiko iki laiko - kas tai bus, kad galėtumėte pasinaudoti ja.
2. Jūs tikriausiai norėtumėte konservatyviai finansuojamos, natūralaus nekilnojamojo turto generavimo formos
Nors ilgalaikė nekilnojamojo turto grąža yra mažesnė už įprastas atsargas kaip klasė (nes daugiabutis namas negali toliau didėti), nekilnojamasis turtas gali išmesti dideles pinigų sumas, palyginti su jūsų investicija.
Investavimo į šią turto klasę disciplina reikalauja tam tikrų žinių apie specializaciją; pvz., nuomos namai turi skirtingas ekonomines savybes ir nuomos mokesčius negu pramoniniai sandėliai, sandėliavimo vienetai, biurų pastatai ar nuomos sandoriai. Jūs taip pat turėtumėte nerimauti dėl tokių dalykų, kaip pasiūlos ir paklausos prognozės vietinei rinkai, jūsų skystis
teisinė struktūra (jūs niekada nenorėtumėte turėti automobilio plovyklos tiesiai į savo vardą, vietoj to norėtumėte jį laikyti kažką panašaus į ribotos atsakomybės bendrovę ) ir draudimo apsaugą. Visgi, galų gale, turėdami apčiuopiamą turtą, kurį galite matyti savo akimis, palieskite savo rankomis ir tai leidžia jums fiziškai žiūrėti pinigus, reguliariai pasiimkite iš patikrinimų, kuriuos jūsų nuomininkai išsiųs jums, yra galinga, tiek finansiškai ir psichologiškai.
Didžiausias pavojus investuoti į nekilnojamojo turto klasės klasę yra pagunda naudoti per daug sverto. Mažos pradinės įmokos, rodyklės užimtumo prielaidos ir linksmos vidutinės nuomos prognozės turi įprotį susivienyti ir sudaryti fiskalinės nelaimės, susijusios su netikruoju spekuliuotoju, kuris klaidingai mano, kad jis veikia kaip investuotojas, forma.
3. Jūs neturėtumėte pervertinti pinigų ir pinigų ekvivalentų svarbos
Realus, pagal infliaciją pakoreguotą, grąžą po mokesčių, grynieji pinigai ir jų ekvivalentai tuo metu, kai šis straipsnis buvo parašytas, turi neigiamą pelną. Tai reiškia, kad esate tikras, kad prarasite pirkimo galią, kuo ilgiau laikysitės. Vis dėlto pinigai gali būti galingas jūsų portfelio įtvirtinimas. Esant geriems laikams, tai sušvelnina grįžimą į šiek tiek mažesnį skaičių. Blogais laikais jis padeda stabilizuoti mažėjantį balansą . Kai kurie geriausi ir patys patyrę investuotojai pasaulyje turi įprastą 20% savo grynojo turto dalį laikyti grynaisiais pinigais ir jų ekvivalentais, dažnai vienintelė tikrai saugi vieta, kurioje šie fondai laikomi Jungtinių Valstijų iždo obligacijų trumpalaikiu laikymu tiesiogiai su JAV iždu.
Negalima būti tais žmonėmis, kurie negali išlaikyti grynųjų pinigų, nes jūs išleidžiate arba nori pernelyg greitai investuoti. Būk kantrus. Likvidumo valdymas yra vienas iš paprasčiausių ir sudėtingiausių dalykų, kuriuos reikia valdyti. Reikia suprasti ir suvokti, kad lėšų vaidmuo pinigų ir pinigų ekvivalentų turto klasėje nėra skirtas jums uždirbti pinigų, o tai yra saugumas.
Turto klasės balanso pozicijos taškas yra apsauga ir galimybės
Turto klasės ekspozicijos tinkamumas yra viena iš svarbiausių darbo vietų, kurios turėsite kaip savo gyvenimo vykdantysis direktorius. Tai gali padėti tau padėtis, kurioje tu eisi per nesąžiningus ekonominius gurdus, neprarasdamas miego. Jis gali suteikti jums srautus ir lėšų šaltinius, kurie gali būti panaudoti, kai galimybės atsiranda kaip kitos, kurios verčia mokėti sąskaitas. Negalima elgtis kaip mažas dalykas. Pagalvokite apie tai ilgai ir sunkiai. Be to, įsitikinkite, kad suprantate, kas jums priklauso .
Negalima pradėti priskirti turto klasių, kurios nėra jūsų kompetencijos ribų, todėl jūsų galimybės atsiriboti nuo netinkamo diversifikavimo. Taip, diversifikacija yra svarbi, bet rizikos valdymas turi prasidėti, užtikrindamas kiekvieną jūsų poziciją arba kai kuriais atvejais tam tikrus pozicijų krepšius, kuriuose jūs rengiate statymus visose srityse ar pramonės šakose , žada patenkinti tikimybę gauti gerų rezultatų, net jei dalykai nesijaudink.