Be vertės investicijų, Warrenas Buffetas yra puikus strategas
Per kelionę jo paskirstymo drausmė sukūrė kelis milijardierius be jo ir nežinomą (bet daugybę) daugiamilijonierių, įskaitant kai kurias šeimas, kurios sukaupė šimtus milijonų dolerių tik tam, kad atskleistų savo likimo mastą labdaringais palikimais mirtis
Kokia yra pamoka, kurią mes, investuotojai, galime išmokti žvelgdama į savo karjerą ir strategijas? Norėčiau šiek tiek laiko atkreipti dėmesį į keletą dalykų, kurie man atrodo ypač svarbūs.
1. Gaukite teisingą struktūrą
Atrodo, kad beveik niekas neapsiriboja faktu, kad Warreno Buffetto turto turtas yra tikras jo sugebėjimas surinkti savo ūkių struktūrą tokiu būdu, kuris suteikia jam didžiulių asmeninių pranašumų. Septintoji pradinė partnerystė, kurią jis vykdė, jam paskatino nepaisyti darbo užmokesčio, dėl kurio šiuolaikiniai turto valdytojai atrodo pigūs, palyginti su 25-50% pelno, priklausomai nuo konkretaus ribotos partnerystės sutarties.
Jei jis gautų tuos pačius investicijų rezultatus kaip vietinio banko pasitikėjimo tarnybos darbuotojas , tikriausiai niekada nebūčiau girdėjęs jo vardo.
Tas pats pasakytina apie Berkshire Hathaway. Naudodamas "draudimo" plūduriuotę kaip tam tikrą super veiksmingą maržos sąskaitą, kurioje nė vienas iš maržos skolos trūkumų nebuvo , "Buffett" sugebėjo išpirkti 11-15 proc. Nuosavo kapitalo portfelio rezultatų, kartu su reinvestuoto pelno iš veikiančių dukterinių įmonių, į 20% + vidutinis metinis pelno vertės padidėjimas pusę amžiaus.
Jei jis laikytų tas pačias atsargas nekeičiamoje maklerio sąskaitoje , jo rezultatai atrodytų kur kas paprastesni. Jis davė sau struktūrinį pranašumą. Kaip strategas, jis siaubingai nepakankamai įvertinamas ir jam turėtų būti suteikta daug daugiau kreditų už jo sugebėjimą sudaryti sistemas, kurios neproporcingai apdovanotų jį, jo šeimą ir jo partnerius. Galite suvokti, kaip įtakoja jo elgesį vienas iš jo ankstyvųjų obsesijų, kurį atliko Henrikas Stenltonas Teledyne.
2. Tikrai, tikrai naudokitės kažkuo ir naudokitės savo maksimaliu pranašumu
Žmonės išsiblaškė gyvenime. Jei norite turėti didelę sėkmę, turite įsitvirtinti tam tikroje įgūdžių rinkinyje ir tapti nepaprastąja. Jei Buffetas per pastaruosius penkis dešimtmečius taip pat bandė pradėti restoranų tinklą ar bandyti tapti pasaulinės klasės romanistu, jis turbūt nebūtų turėjęs mažesnės įtakos, gerovės ir reputacijos, kurią jis daro šiandien. Netgi tokie genijai, kurie patyrė daugybę sričių, pvz., Benjaminą Frankliną, tuo pačiu metu nesiskyrė, o daugiausia dėmesio skyrė įvairioms gyvenimo sritims.
Išsiaiškink, ką galite padaryti geriau nei visi kiti. Sam Walton ir Ray Kroc buvo geresni operatoriai ir vykdytojai. Steve'as Džeksonas ir "Walt Disney" buvo geresni demonstracininkai ir vizionieriai.
Nesvarbu, ar jūsų gyvenimo tikslas yra tapti operos žvaigžde, ar sukurti "Fortune 500" verslą iš pagrindo, sukurkite "lazeriu panašų dėmesį", kaip jį pavadino pats Buffetas. Žinokite, ko norite, kai norite, ir kaip jūs ketinate jį gauti. Neveikia visi.
3. Reputacija yra kapitalo forma, kurią reikia ugdyti ir saugoti
Jei tapsi žinomas dėl savo sąžiningumo ir sąžiningo elgesio, pasieksite daugybę malonės ir daugybę galimybių, kurios kitaip nebūtų pasireiškę. Buffetas pasinaudojo šia galimybe. Net 1980-aisiais, kai jis pasinaudojo sverto supirkimu, jis nesielgtų netinkamais sugebėjimais, nes norėjo atsikratyti draugiško balto ar piloto riterio; turtingas, gražus vyrukas su čekiu, kuris pasirodo ir išgelbėja jus nuo piratų, kurie nori išvesti savo laivą.
Jis turėjo norimo reputacijos tipą ir kulminavo kiekvieną žingsnį kelyje. Tai tapo prekės ženklu; vaizdas.
Kai pažvelgsime į savo gyvenimą ir giliai jį išmoksite, pamatysite, kad švelnus, negailestingai puikus žmogus su IQ, kuris yra už žemėlapių ribų ir linkęs į avariją (kuris galiausiai naudingas visuomenei, nes jis suteikia 99% iš to grįžti į civilizacijos tobulinimą). Jis leis įmonėms žlugti. Jis paliks savo draugus, jei rizikuoja jo reputacijos kapitalu. Jis pateiks savo ir Berkshire Hathaway poreikius, be kitų dalykų. Jis nėra kvailas. Jis tiksliai žino, kaip pasiekti, padidinti ir maksimaliai pasinaudoti galia per finansines, politines ir socialines priemones.
4. Imk naudos iš mokesčių kodekso ir suprasite mažos naudos galios laikui bėgant
Mažieji dalykai, kuriuos Buffetas padarė visą savo karjerą, norėdamas gauti 2% ar 3% nerizikingų čia ar ten, ypač dėl mokesčių našumo, yra tikrai puikus dalykas. Tam tikrais būdais, jo našumas mokesčių srityje, kurį jis įkūrė Berkshire Hathaway ir kuris jam leido perkelti kapitalą kaip variklio alyvas visoje imperijoje į produktyviausią produktą, yra didžiulė jo pasisekimo paslaptis. Iš akivaizdžių dalykų, kaip tik įsigyjant ne mažiau kaip 80% dukterinės įmonės akcijų, jis gali iš dividendų nemokamai išeiti iš veikiančių bendrovių ir perkelti juos į priešpiečius, kuriuos prieš dešimtmečius buvo nustatyta Nebraskos mokesčių kodekse, nes ji susijęs su pačia draudimo pramone, patyręs daugybę singlų ir dvigubų, jis iš esmės pridedamas prie jo gyvenimo pabaigos. (Čia yra dar vienas priespaudas - pats pats Buffetas yra vienas didžiausių dividendų investuotojų planetoje, tačiau atsisako mokėti juos savo akcininkams dėl to, kad jis anksčiau buvo aiškiai suformuluotas.)
Mažesni investuotojai taip pat gali pasinaudoti. Investuokite per "Roth IRA", kuris yra arčiausiai tobulos mokesčių prieglaudos, kaip egzistuoja Jungtinėse Amerikos Valstijose . Nenaudokite neatskaitytinos skolos už nusidėvėjusį turtą. Naudokitės atidėtaisiais mokesčiais, išlaikydami apyvartą nedaug (ar jūs matėte "Berkshire Hathaway" portfelio integruotą nerealizuotą kapitalo prieaugį? Jie gražiai!).
5. Suraskite save su tinkamais žmonėmis ir sukurkite kultūrą, kuri atlygina elgesį, kurį norite įtvirtinti
Sunkias kelias atlieka "Berkshire Hathaway" dukterinės įmonės. Tos įmonės, kurių dauguma būtų "Fortune 500", jei jos atsiras, vadovaus vadovai, kurie kasdien dirba. Jie valdo tikrai pasaulines įmones, gaminančias milijardus ir milijardus perteklinio turto, o po to du kartus per metus siunčiami į Omahą. Nors atsitiktinai atsiranda problemų, kurios turi įvykti savo dydžio firmoje, "Buffett" talentas, skirtas pritraukti puikių vadovų, norintiems laimėti ir likti ištikimas verslui, yra pernelyg svarbus, kad atsitiktinai atleistų. Daugelyje įmonių darbo našumas yra labai svarbus pelningumui . Gaukite geresnių žmonių, mėgaukitės geresniais rezultatais.
Panašiai turėtumėte ieškoti netinkamų paskatų. Norite išvengti kompensacinių ar pripažinimo sistemų, dėl kurių darbuotojai, rangovai ar kitos šalys užsiima amorale, neetiška, neteisėta ar kitaip abejotina elgsena. Jūs gaunate daugiau, ką subsidijuojatės, kad būtų protingai subsidijuojama.
6. Dėmesys savo geriausiomis idėjomis
Buffetto verslo partneris Charlie Munger kartais nurodo, kad jei jūs paėmėte geriausias 4-5 idėjas, kurias jis kada nors turėjo ir pašalino iš lygties, "Buffett" įrašas būtų apie vidurkį Berkshire Hathaway. Tai buvo drąsos įsitikinimu, kad "Coca-Cola" bendrovės akcijos taps įkraunamos; sutelkti dėmesį į turto ir nelaimingų atsitikimų draudimą; užmegzti įtaką tuo metu "Washington Post" kompanijai ar "Gillette", kuri padarė skirtumą.
Kai kažkas kerta jūsų radarą, kuris tinka jūsų saldumoje - jūs suprantate, jūs žinote riziką, tikimybės yra labai jūsų naudai, ir tai yra akivaizdu, kad jūs galite pasiekti ir patraukti - neleiskite jam perduoti. Kartą kas dešimtmetį, jums bus suteikta galimybė pasivaikščioti už tvoros, nepadarant žalos sau, jei tai klysta. Kai tai atsitiks, leiskite jam kraipyti.
7. Padarykite gerą ir sugrįžkite į visuomenę
Kaip ir didieji magnatai prieš jį, Warrenas Buffetas dovanoja beveik visas produktyvios savo karjeros pastangas platesnei civilizacijai. Per Gateso fondą jo grynoji vertė suteiks filantropines lėšas, kad išgelbėtų gyvybes, pagerintų išsilavinimą ir pakeistų pasaulį. Pagalvokite apie save. Pabandykite ieškoti būdų pritaikyti savo talentus, kad atnaujintumėte tų, kurie aplink jus, patirtį, būtų jiems palaiminta tokiais būdais, kokiais jie niekada negalėjo manyti.