Kaip veikia tarpininkavimo sąskaitos ir investicijų tipai, kuriuos jie gali laikyti
Kas yra tarpininkavimo sąskaita? Suprasti pagrindinę apibrėžtį
Tarpininkavimo sąskaita yra apmokestinamosios sąskaitos, kurią atidarėte akcijų maklerio įmonei, rūšis. Pinigus į šią sąskaitą pervesite rašydami čekį arba susieję jį su banko čekiu ar taupomuoju sąskaitą . Kai tik šie pinigai bus deponuoti, galite naudoti pinigus, norėdami įsigyti daugybę įvairių rūšių investicijų. Mainais už pirkimo ir pardavimo užsakymų atlikimą paprastai mokate akcijų brokeriui komisinį atlyginimą.
Kokie yra tam tikrų investavimo tipų sandoriai?
Tarpininkavimo sąskaita gali turėti įvairias investicijų rūšis, įskaitant, bet nebūtinai apsiriboja:
- Bendrosios atsargos , kurios atspindi įmonių nuosavybės dalį.
- Pageidautinos atsargos , kurios paprastai negauna firmos pelno, tačiau vietoj to paprastai moka didesnius nei vidutinius dividendus.
- Obligacijos , įskaitant valstybines obligacijas, tokias kaip JAV iždo vekselius, obligacijas ir obligacijas, įmonių obligacijas , neapmokestinamas savivaldybių obligacijas ir agentūrų obligacijas.
- Nekilnojamojo turto investicijų fondai arba REITs , kurie atstovauja su nekilnojamuoju turtu susijusius turtus, įskaitant tam tikrus specialius tipus, pavyzdžiui, viešbučių REITs, kuriose daugiausia dėmesio skiriama viešbučių valdymui ir valdymui .
- Akcijų pasirinkimo sandoriai ir kiti išvestiniai finansiniai instrumentai, kurie gali apimti skambučių pasirinkimo galimybes ir pasirinkimo galimybes, suteikiančias jums teisę arba prievolę pirkti ar parduoti tam tikrą vertę tam tikroje kainoje iki galiojimo pabaigos datos.
- Pinigų rinkos ir indėlių sertifikatai , kurie yra nuosavybės į labai likvidžių investicinių fondų, turinčių pinigų ir investicijų į fiksuotąsias pajamas arba paskolų, kurias jūs pateikiate bankui už fiksuotą palūkanų normą, fondai.
- Investiciniai fondai , kurie jungia daugybės mažesnių investuotojų investicinius portfelius, kurie perka portfeliui priklausančias akcijas ar pasitikėjimą. Vietoj to, kad per dieną prekiauja kitais būdais, užsakymai pirkimo ir pardavimo užsakymus uždedami visos dienos pabaigoje. Savitarpio fonduose yra indekso fondai .
- Biržoje prekiaujamos lėšos arba ETF , ty investiciniai fondai, įskaitant indeksų fondus, prekiauja kaip atsargos.
- "Master Limited Partnership" arba "MLP" , kurios yra labai sudėtingos partnerystės su tam tikromis mokesčių lengvatomis tam tikrų rūšių investuotojams.
Kai kurios tarpininkavimo sąskaitos leis jums narystės vienetus laikyti ribotos atsakomybės bendrovei arba ribotos atsakomybės bendrijoms , priklausančioms ribotos atsakomybės bendrovei , paprastai susijusios su investicijomis į rizikos draudimo fondą, o tai gali būti sunku naujiems ar neturtingesniems investuotojams . Tačiau brokeris greičiausiai imsis nežymiai mokesčio už tai, kad turi spręsti nestandartinių vertybinių popierių problemas, nes kartais jie yra žinomi.
Koks skirtumas tarp grynųjų pinigų maklerio sąskaitos ir maržos maklerio sąskaitos
Kai atidarote maklerio sąskaitą, turite pasirinkti tarp vadinamųjų pinigų ir maržos sąskaitos tipo.
Grynųjų pinigų maklerio sąskaita yra ta, kuria reikalaujama, kad visi pinigai ir vertybiniai popieriai būtų išskaityti atsiskaitymo būdu, siekiant sudaryti sandorius. Tarpininkavimo įmonė jums neduos jokių pinigų. Pvz., Jei prekybinis atsiskaitymas jūsų akcijoje yra trys darbo dienos, o jūs parduodate savo akcijas šiandien, net jei pinigai atsiranda paskyroje iš karto, iš tikrųjų jūs negalite atsisakyti sutarties, kol iš tikrųjų nebus atsiskaitymų. Kita vertus, maržos sąskaita leidžia skolintis už tam tikrą turtą tarpininkavimo sąskaitoje, o tarpininkas skolina pinigus mainais už tai, kas paprastai yra maža palūkanų norma.
Paprastai manau, kad žmonės rimtai apsvarsto galimybę investuoti per grynųjų pinigų tarpininkavimo sąskaitą dėl kelių priežasčių. Pirma, aš šiek tiek susirūpinęs, kad " rehippostavimas" galėtų būti didžiulė investicijų nelaimė .
Tai esoterinė tema, bet ta, kurią turėtumėte sužinoti, jei turite maržos tarpininkavimo paskyrą. Antra, maržos maklerio sąskaitos gali sukelti keistą dalykų, kurie vyksta taip, kaip jūs kaupiate dividendus iš savo atsargų. Jei viskas nepasiekia tiksliai teisingo, jums gali nepavykti gauti pernelyg mažų dividendų mokesčio tarifų, o vietoj to priversti mokėti paprastus mokesčius, kurie gali būti maždaug dvigubai didesni. Trečia, nesvarbu, kaip gerai manote, kad jūs manėte poziciją, marža gali baigti gyvenimą keičiančią katastrofą. Pavyzdžiui, praėjusių metų pabaigoje aš padariau atvejo studiją savo asmeniniame dienoraštyje vaikino, kuris eidavo miegoti su dešimtimis tūkstančių dolerių grynaisiais nuosavybės vertybiniais popieriais savo tarpininkavimo sąskaitoje ir prabudau, kad nustatytų, kad jis skolingas brokeriui - 106 445,56 dolerių. Daugelis kitų asmenų ir šeimų prarado didžiąją jų gyvybės taupymo dalį ir daugeliu atvejų visą jų likutinę ar net didesnę vertę įsigydami akcijų bendrovei "GT Advanced Technologies" už maržą. Tai ne verta. Tai pakankamai paprasta, kad turtingas, jei turite pakankamai ilgą laiko tarpą ir leiskite kompanijai dirbti magija. Manau, kad yra rimta klaida bandyti pagreitinti procesą iki tokio lygio, kurį jūs rizikuojate naikinti tai, ką sukūrėte.
Dėl to, kas verta, tai yra viena iš tų sričių, kur aš uždėjau pinigus kur mano burna. Aš jaučiuosi labai įsitikinęs, kad visose, išskyrus labiausiai nutolusias aplinkybes labai specifiniams investuotojų tipams, mano pasaulinė turto valdymo bendrovė "Kennon-Green & Co." reikalauja, kad atskirai valdomos sąskaitos būtų valdomos tik grynaisiais pinigais. Man nesvarbu, ar plačiai naudojama marža gali padėti įmonėms daugiau pinigų, nes turėsime didesnę turto bazę, pagal kurią galėtume sumokėti mokesčius už konsultacijas dėl investicijų , ypač investuojant į prekės ženklą, investuojant į dividendus ir vykdant pasyvų investavimą, neturime paskolos. pasiskolinti pinigus. Tai kvaila rizika, ir aš nenoriu nieko bendro su juo.
Ar yra kokių nors apribojimų pinigų sumai, kurią galite įnešti ar laikyti brokerio sąskaitoje?
Nėra jokių pinigų sumos, kurią galite įterpti į tarpininkavimo sąskaitą, ribas, kaip yra su " Roth IRA" arba 401 (k) , todėl paprastai nėra jokių apribojimų, kai galite pasiekti pinigus, nebent jūs įsigyjate kokią nors apribotas saugumas ar turtas. Atsižvelgiant į jūsų asmeninę mokesčių situaciją ir turto, kurį turite tarpininkavimo sąskaitoje, rūšį, turėtumėte mokėti kapitalo prieaugio mokesčius, dividendų mokesčius ar kitus mokesčius.
Vienas dalykas, kurį galbūt norėsite apsvarstyti, yra jūsų tarpininko finansinė galia ir SIPC aprėpties apimtis . Tai yra draudimas, kuris pradeda investuoti investuotojus, kai jų akcijų maklerio įmonė bankrutavo. Skirtingų rūšių turtas turi skirtingą aprėpties lygį, o kai kurie iš jų netaikomi. Kitas būdas yra apsvarstyti galimybę naudoti tarpininkavimo įmonę vykdyti sandorius, bet laikyti savo vertybinius popierius tiesiogine registracijos sistema arba DRS .
Ar galiu turėti mažesnį maklerio sąskaitų skaičių?
Ne. Neribojama tarpininkavimo paskyrų, kurioms esate leidžiama, skaičius. Tiesą sakant, jūs galite turėti tiek daug arba tik mažai maklerių sąskaitų, kiek norite, ir kaip institucijos leis jums atidaryti. Toje pačioje institucijoje galite turėti kelias tarpininkavimo sąskaitas, atskyrę turtą investuojant į strategiją. Jūs galite turėti keletą tarpininkavimo sąskaitų skirtingose institucijose, įvairindami savo santykius ir pozicijas.
Koks skirtumas tarp nuolaidų maklerio ir pilno paslaugų brokerio?
Pilna paslaugų tarpininkavimo sąskaita yra speciali tarpininkavimo sąskaita, kurioje dirbate su specialiu brokeriu, kuris žino jus, jūsų šeimą ir savo finansinę padėtį. Galite pasiimti telefoną ir pasikalbėti su juo. Galite eiti į savo biurą ir reguliariai susitikti ir aptarti savo portfelį.
Dalis kompensacijos už tokius susitarimus dažniausiai gaunama iš prekybos komisinių, taigi vietoj mokėjimo nuo 5 iki 10 dolerių už nuomos brokerį už prekybą, priklausomai nuo aplinkybių, galite mokėti bet kur nuo 40 iki 150 dolerių. Nors tai padidina išlaidas, yra keletas teigiančių, kad investuotojai taip pat skatina laikytis savo pozicijų ilgiau ir likti ramūs, kai rinkos žlugdo, jei kažkas turi savo ranką. Jums reikės pats nuspręsti, koks požiūris tinka jūsų temperamentui.
Priešingai, nuolaidų makleris paprastai yra internete tik šiomis dienomis, galbūt su keliais filialais visoje šalyje. Viskas yra beveik savaime ir jūs turite atlikti savo sandorius.
Kai kurios finansų institucijos siūlo abu modelius. Norėdami sužinoti daugiau, perskaitykite Ar "Full Service Broker" jums tinka? .
Daugiau informacijos apie vertybinių popierių maklerius ir maklerio įmones
Tai yra mūsų pradedančiųjų vadovo vadovas vertybinių popierių maklerių ir maklerių įmonėse , kuriame yra daug išteklių naujiems investuotojams, kurie nori suprasti, kaip pasirinkti akcijų brokerią, kaip sužinoti prekybos patvirtinimą ir dar daugiau. Taip pat sužinokite apie grynųjų pinigų valdymo sąskaitas .