Kodėl "International Small-Cap" atsargos yra jūsų portfelyje
Šiame straipsnyje mes apžvelgsime atvejus, kai investuosime į tarptautines mažos kapitalizacijos atsargas ir nustatysime kai kuriuos geriausius išteklius jūsų portfeliui.
Kodėl verta investuoti į mažas kainas?
"Mažo kapitalo" akcijos paprastai apibrėžiamos kaip bendrovės, kurių akcijomis prekiaujama viešai, kurių kapitalizacija yra mažesnė nei 2 milijardai JAV dolerių. Nors tai gali atrodyti ne taip, kaip "mažas" skaičius, tikėtina, kad jūsų portfelyje daugiausia investuojama į didelės apimties akcijas, kurių vertė yra 10 milijardų JAV dolerių ar daugiau. Šio disbalanso priežastis yra tai, kad dauguma lėšų stebi indeksus, kurie yra pasveriami pagal rinkos kapitalizaciją, ty didžiausios įmonės pritraukia didžiausią paskirstymą portfelyje.
Problema, susijusi su investicijomis tik į didelio kapitalo atsargas, yra tai, kad jie paprastai yra labai susiję su bendrąja rinka, nes jie yra bendra rinka. Diversifikuodama į mažiau korporuotą turtą, investuotojai gali kompensuoti sumažėjimą bendrojoje rinkoje ir sumažinti jų portfelio bendrąjį nepastovumą . Tai reiškia, kad jų portfelis gali nesikeisti tiek pat per lenkų rinką, bet vis dar gali išlikti gana gerai upių rinkoje.
Yra keletas pranašumų diversifikuoti į mažos apimties tarptautines atsargas:
- Diversifikacija . Mažo kapitalo atsargos yra mažiau susijusios su bendrąja rinka, todėl tai puikus būdas diversifikuoti portfelį. Pavyzdžiui, "Schwab" JAV "Small-Cap ETF" (SCHA) turi tik 0,864 koreliacijos su "S & P 500", palyginti su 0,998 "Schwab" JAV didelio kapitalo ETF (SCHX) koreliacija.
- Geriau sugrįžta . Kai kurie tyrimai parodė, kad "Small-Cap" atsargos gerokai viršija jų didelės apimties peilius per ilgą laiką. Pvz., " Finansų žurnale" paskelbtame laukiamajame atsargų grąžinamų skerspjūvio segmente paaiškėjo, kad mažos kapitalizacijos atsargos gerokai viršija didelio kapitalo atsargas, o ilgalaikis vertybinių popierių kiekis viršija augimo atsargas.
Tarptautinės mažos apimties atsargos papildomai suteikia geografinio diversifikavimo naudą rinkoms už Jungtinių Amerikos Valstijų ribų. Tai gali padėti investuotojams lanksčiai nukrypti nuo Jungtinių Valstijų ekonominio ciklo ir potencialiai pagerinti pagal riziką įvertintą pelną . Investicijos į tarptautines akcijas taip pat yra labai prasmingos, jei manote, kad JAV akcijos sudaro mažiau nei pusę pasaulio akcijų rinkos dydžio.
Svarbūs aspektai
Mažo kapitalo atsargos gali būti netinkamos kiekvienam investuotojo portfeliui. Pavyzdžiui, investuotojas, artėjantis prie išėjimo į pensiją, gali norėti gauti fiksuotų pajamų arba "mėlynosios liekanos" atsargas, kad sumažintų nepastovumą, o tai reiškia, kad tarptautinės mažos sumos gali būti netinkamos jo portfeliui. Kiti investuotojai, kurie turi trumpą laikotarpį, taip pat gali norėti išvengti mažos kapitalizacijos akcijų, nes jie dažniausiai būna nepastovūs ir gali prireikti laiko, kad gautų didesnę grąžą.
Investuotojams, kurie domisi tarptautinėmis mažos kapitalizacijos atsargomis, yra daug įvairių variantų, kai kalbama apie fondus. Nors dauguma mažos apimties indeksų veikia kaip tradiciškai sveriami indeksai, naujesni " smart-beta" fondai siūlo unikalias indeksavimo strategijas, kurios gali būti naudingos investuotojams. Puikus pavyzdys būtų iš esmės orientuota indeksavimo strategija, pagal kurią pirmenybę teikiant mažos kapitalizacijos įmonėms būtų įtikinamų pagrindų siekiant sumažinti riziką.
Galiausiai investuotojai turėtų atidžiai apsvarstyti fondo sąnaudų santykį ir valdymo komandą prieš investuojant į juos. Išlaidų rodikliai gali turėti didelės įtakos ilgalaikei grąžai, o išlaidos mažosioms kapitalo fondams paprastai yra didesnės už dideles lėšas. "Smart beta" strategijos paprastai yra tarp didžiausių išlaidų koeficientų, o tai reiškia, kad investuotojai turėtų įsitikinti, kad papildomos išlaidos jiems suteikia pakankamą naudą.
Geriausios mažos kapitalizacijos fondai
Biržos vertybiniai popieriai (ETF) ir investiciniai fondai - tai lengviausias būdas pridėti mažą kapitalą jūsų portfelio, ypač kai kalbama apie tarptautines atsargas. Individualių atsargų įsigijimas reikalauja didelių mokslinių tyrimų ir reikalauja reguliarios pusiausvyros, kad būtų galima kontroliuoti rizikos veiksnius. ETF vykdo kasdieninį atsargų atrinkimą ir perskirstymą mainais už nedidelį išlaidų koeficientą, kuris paprastai yra daug mažesnis už investicinius fondus.
Didžiausi tarptautiniai "Small-Cap" ETFs:
- "iShares" MSCI "EAFE Small-Cap" ETF (SCZ)
- "Vanguard" FTSE "All-World" ex-JAV "Small-Cap ETF" (VSS)
- "WisdomTree International" mažųjų kapitalo dividendų fondas (DLS)
- "Schwab International Small-Cap Equity ETF" (SCHC)
- Schwab Fundamental International Small Company Index ETF (FNDC)
- SPDR S & P International Small-Cap ETF (GWX)
- "iShares Factor" Pasirinkite MSCI tarptautinį "Small-Cap ETF" (ISCF).
Investuotojai, kurie norėtų, kad investiciniai fondai taip pat turėtų daugybę galimybių:
- "Oppenheimer International Small-Mid Company Fund" (OSMAX)
- T. Rowe Price tarptautinis atradimų fondas (PRIDX)
- "Fidelity®" serijos "Small-Cap" (FFSTX)
- Wasatch tarptautinių galimybių fondas (WAIOX)
- MFS International New Discovery Fund (MWNIX)
- "Oberwise" tarptautinių galimybių fondas (OBIOX)
- "Fidelity® International Small-Cap Opportunities" (FOPAX)
Esmė
Tarptautinės mažos kapitalizacijos atsargos yra puikus būdas diversifikuoti bet kokį portfelį. Be geografinio diversifikavimo, mažos kapitalizacijos atsargos žymiai mažiau susietos su bendrąja rinka ir gali padėti sušvelninti pelną. Šiame straipsnyje minėtos lėšos investuotojams suteikia paprastą būdą susipažinti su šiuo turtu, tačiau svarbu kruopščiai apsvarstyti išlaidas prieš jas investuojant.