Kaip mes priartiname kapitalo paskirstymą mano kompanijoje ir mano šeimoje
Tikiuosi, kad tai padės jums susikurti savo portfelį ir susisteminti savo finansinį gyvenimą, kad pasiektumėte tai, ko norite iš savo asmeninių ir verslo investicijų. Juk pinigai yra ne kas kita kaip įrankis. Stenkdamiesi dirbti tau racionaliai, visapusiškai, jūs galite mėgautis sėkme anksčiau gyvenime ir mažiau rizikuoti.
Turto tipas Nr. 1: tie, kurie sukuria didelį kapitalo grąžą, išmeta didelius pinigus labai mažais kapitalo investicijomis, bet gali būti auginami, bet gali būti auginami reinvestuojant pelną į pagrindinį verslą plėtrai.
Tai yra antra geriausia investicija, nes jūs galite uždirbti didelę pelną iš labai mažų pinigų. Pralaimėjimas yra tai, kad jūs turite išmokėti visą pelną kaip dividendus arba reinvestuoti į mažesnį grąžintiną turtą, nes pagrindinę operaciją negalima išplėsti naudojant ekologinius kapitalo papildymus.
Pagalvokite apie patentą į prietaisą, kuris generuoja šimtus tūkstančių dolerių per metus.
Pradėjus grynųjų pinigų įvedimą, investavimo reikalavimų yra mažai, tačiau jūs negalite investuoti į daugiau patentų tuo pačiu grąžos norma. Skirtingai nuo pirmojo tipo turto, jūs negalite uždėti šių pinigų dirbti toje pačioje lygiu (jūs gaunate savo patentinio autorizacijos patikrinimą ir turite rasti kažką daugiau patrauklaus, o Ray Kroc "McDonald" tiesiog pastatė kitą vietą, sukurdamas beveik tą patį grąžą nauja "McDonald" vieta, kaip jis padarė ant senojo.)
Tam tikru momentu, visi # 1 tipo įmonės taps # 2 tipo verslu. Tai paprastai vyksta prisotinimo metu. Pasibaigus minėtam momentui, valdytojai gali pradėti grąžinti akcininkams daug daugiau pinigų aukštesnio dividendų išmokėjimo ir (arba) agresyvių akcijų supirkimo planų , skirtų sumažinti visas akcijas, dalis.
Turto tipas Nr. 2: tie, kurie sukuria didelį kapitalo grąžą, labai mažai investuoja į didelį pinigų srautą, tačiau to negalima išplėsti investuojant į pagrindines priemones
Tai yra antra geriausia investicija, nes jūs galite uždirbti didelę pelną iš labai mažų pinigų. Pralaimėjimas yra tai, kad jūs turite išmokėti visą pelną kaip dividendus arba reinvestuoti į mažesnį grąžintiną turtą, nes pagrindinę operaciją negalima išplėsti naudojant ekologinius kapitalo papildymus.
Pagalvokite apie patentą į prietaisą, kuris generuoja šimtus tūkstančių dolerių per metus. Pradėjus grynųjų pinigų įvedimą, investavimo reikalavimų yra mažai, tačiau jūs negalite investuoti į daugiau patentų tuo pačiu grąžos norma. Skirtingai nuo pirmojo tipo turto, jūs negalite uždėti šių pinigų dirbti toje pačioje lygiu (jūs gaunate savo patentinio autorizacijos patikrinimą ir turite rasti kažką daugiau patrauklaus, o Ray Kroc "McDonald" tiesiog pastatė kitą vietą, sukurdamas beveik tą patį grąžą nauja "McDonald" vieta, kaip jis padarė ant senojo.)
Kai kuriais atvejais visi # 1 tipo įmonės taps # 2 tipo verslu. Tai paprastai vyksta prisotinimo metu. Pasibaigus minėtam momentui, valdytojai gali pradėti grąžinti akcininkams daug daugiau pinigų aukštesnio dividendų išmokėjimo ir (arba) agresyvių akcijų supirkimo planų , skirtų sumažinti visas akcijas, dalis.
Turto tipas Nr. 3: tie, kurie vertina kur kas aukštesnę už infliacijos lygį, bet negarantuoja pinigų srautų
Pagalvokite apie retą monetą ar vaizduojamojo meno kolekciją. Jei jūsų seneliai turi "Rembrandt" arba "Monet", tai šiandien bus verta milijonų dolerių, palyginti su santykinai nedidelėmis investicijomis iš jų. Nepaisant to, per pastaruosius metus jūsų šeimai priklausė, jūs negalėjote pasinaudoti turto vertės padidėjimu, kad sumokėtumėte nuomos kainą arba nusipirktumėte maistą, nebent skolinote prieš jį ir patirtumėte palūkanų sąnaudų .
Būtent todėl šias turto rūšis dažniausiai geriausia palikti tiems, kurie gali arba A.) Padovanoti, nes turi turtingą turtą ir likviduotą turtą kitur, taigi investicijų susiejimas su pinigais nėra šeimos našta ar sunkumai ir (arba) B.) Tie, kurie turi didelę aistrą pagrindinei kolekcijų rinkai ir gauna didelį malonumą iš meno rinkti viską, ko jie mėgsta rinkti (aliejiniai paveikslai, vynas, monetos, beisbolo korteles, derliaus Barbie lėlės - sąrašas nėra t pabaiga). Šie žmonės yra naudingi, nes jie susiduria su asmenine naudingumo ir laimės iš kolekcijos kūrimo naudos pinigais ir pranašumu.
Aš norėčiau eiti taip toli, kad sakytų, kad niekada neturėtumėte rinkti nieko, apie kurį nesate asmeniškai susijaudinęs.
Turto tipas Nr. 4: tie, kurie yra "vertybinių popierių saugyklos", ir bus išlaikytos kartu su infliacija
Ar jūs kada nors žiūrėjote seną filmą ir girdėjote, kad šeimos matriarchas perspėja kitus "slėpti sidabrines reikmenis", kai prie slenksčio atsiranda bloga reputacija? Tam tikras turtas yra iš esmės pakankamai vertingas, kad jie galėtų neatsilikti nuo infliacijos, darant prielaidą, kad jūs nusipirkote juos protingai už mažiausią kainą. Nors ne tiesos investicijos, jos sukuria apsaugos priemonę, kuri gali būti naudojama tokiose nelaimėse, kaip Didžioji depresija .
Klasikinis tokio turto pavyzdys - aukštos kokybės baldai, supirkti antrinėje rinkoje nuo antikvarinių daiktų pardavėjų ar aukciono; baldai iš gamintojų, tokių kaip "Baker", "Henkel Harris" arba "Bernhardt". Tai gali būti absurdiška, jei turtingas žmogus sumoka 18 000 JAV dolerių už Sotheby's 19-ojo amžiaus drabužį, tačiau, darant prielaidą, kad jis buvo kruopščiai įsigytas, labai gerai galų gale gali ne tik išlaikyti savo vertę, bet ir riboti obligacijų pajamingumą per laikymo laikotarpį!
Dr Thomas J. Stanley iš Gruzijos universiteto tyrinėjo turtingus Amerikoje. Jis rado šiuos balansus, kad turtingi vyrai ir moterys nori pirkti daiktus, kurie trunka labai ilgą laiką. Jie nori mokėti iš anksto, bet ilgainiui gauti mažesnes kainas už naudojimąsi, analizuojant viską iki savo valgomojo stalo taip pat, kaip įmonės finansų direktorius galėtų išanalizuoti naujos gamybos įmonės kapitalo išlaidų biudžetą. Priešingai, prastos ir vidutinės klasės baldai, kurie trunka kelerius metus, dažnai yra pagaminti iš medžio drožlių plokštės ir patenka į sąvartyną. Ne ilgai, kol jie grįžta į parduotuvę, praleidžia daugiau pinigų, išmuša pinigus už pakaitalą.
Jūs niekada nenorėsite daug pinigų šiems turto tipams, tačiau, jei jūs gyvenate be skolų ir viskas iš tiesų eina į pietus, jūs bent jau pakilsite per kitą pasaulinį ekonominį žlugimą stiliaus, komforto ir su tuo, ką jūs gali parduoti maistą ar šaudmenis.
Turto rūšis Nr. 5: "vertybinių popierių saugyklos", kurios neatsiliks nuo infliacijos, bet turės trinties sąnaudų, taigi jas paverks įsipareigojimais, reikalaujančiais pinigų iš jūsų kišenės
Tai yra auksas, nekilnojamasis turtas ir Steinway pianinai.
Ilgainiui grįžęs prie tūkstančių metų diagramų, geriausias šis turtas gali būti pasiektas išlaikant vienodą požiūrį į individualią ar šeimos perkamąją galią, atėmus išlaidas, susijusias su saugojimu ir neramu dėl visų tų metų turto.
Kitaip tariant, šios klasės turtas gali jus išlaikyti turtingą, bet jie nebus jums turtingi, nebent jūs panaudosite didelį finansinį svertą, kad padidintumėte pagrindinę nuosavo kapitalo grąžą . Praktikoje tai reiškia, kad jei mes ketiname patirti didžiulę infliaciją, būtų geriausia pasinaudoti sverto nauda skolinimosi būdu įsigyjant nekilnojamąjį turtą arba įsigyjant aukso ateities sandorius (kurios turi savo trūkumų - tai beveik visada geriau priimti pagrindines auksas, net jei jūs tik laikysitės auksinių luitų tokio Amerikos erelio , Kanados klevo lapo , Vienos filharmonijos ar Gold Krugerrando monetų, nepaisant transportavimo ir saugojimo išlaidų, jei tikrai manote, kad pasaulis kris, todėl jums nereikia nerimauti dėl sandorio šalies rizikos).
Štai kodėl jūs matote, kad daug turtingų šeimų įsitraukia į kažką, vadinamą "nuosavybės atskyrimu" (yra tam tikrų turto apsaugos priežasčių tai padaryti, tačiau mano nuomone, ekonominė grąža yra vienodai, jei ne daugiau, svarbi).
Štai greita apžvalga, kaip tai veikia:
Tarkime, kad Pietų Kalifornijoje turėjote 1,000,000 dolerių. Jei neturite hipotekos ir turtas vertinamas 5%, per 30 metų tai turėtų kainuoti 4 320 000 JAV dolerių. Dabar akivaizdu, kad jūs buvote išsekę trinties išlaidas - namų savininkų draudimą, šildymą, vandenį ir tt
- visam laikui, bet jūs taip pat turėjo naudos gyventi turtui. Jūsų grąža be hipotekos būtų nepakartojama. Jūs tikriausiai praradote perkamąją galią, kai patikslinsite susijusias išlaidas pagal koreguotą infliaciją, nepaisant to, kad "pelnas" yra 3 320 000 JAV dolerių. Kodėl? Dėl vieno pagrindinio fakto: perkamoji galia yra svarbiausia . Ką reiškia jūsų šeimos kišenė yra mėsainių ar pianinų ar rašiklių ar kavos puodelių skaičius, ar to, ko norėtumėte įsigyti. Turtas turi būti matuojamas santykine pirkimo galia, o ne tik doleriais ar turto lygiais.
Jei daugiau nei milijonų žodžių, kuriuos aš parašiau per daugelį metų, nesimokysiu, atliksiu savo darbą. Pirkimo galia yra jūsų vadovas. Pirkimo galia yra tai, ko reikia.
Kita vertus, jei šeima uždirbo 250 000 JAV dolerių ir pasiskolino 750 000 JAV dolerių, kad įsigytų turtą, kurio pelnas siektų 3 320 000 JAV dolerių būtų prieš pradinį 250 000 dolerių vertės investicijų į akcijas. Jų kapitalo grąža prieš hipotekines sąnaudas būtų 14,47%, plukdydama atsargas . Akivaizdu, kad jie turės didžiules hipotekos palūkanų sąnaudas, kurias apskaičiuojant turėtų kompensuoti mažesni mokesčiai, kuriuos jie sumokėjo per tą laikotarpį, taigi realiai mažai tikėtina, kad nekilnojamasis turtas būtų įveikęs vertybinių popierių rinką.
Daugeliui šeimų tai nesvarbu, nes turtui priklausantis nekilnojamasis turtas leidžia jiems sukurti realų turtą , kuris sukurtas kaip namų nuosavo kapitalo forma, tuo pačiu turint naudos gyventi turtui. Net jei atsargos ar privačios įmonės būtų gavę didesnę pelną, tu negali jų gyventi.
Tokio sverto naudojimo pavojus yra žala, kurią ji gali padaryti, jei kainos sumažės, dėl ko gali kilti didelių, galbūt netgi bankroto, nuostolių.
Be to, nekilnojamojo turto srityje dažnai būna "ypatingų situacijų", kurios čia nėra įtrauktos ir gali būti labai patrauklios investuotojui, norinčiam kurti turtą eksponentiškais grąžos normomis kelerius metus. Pavyzdžiui, tie, kurie turi supratimą ir patirtį nekilnojamojo turto pirkimo galimybių įsigijimui ir gali apsispręsti ir parduoti turtą, veiksmingai tvarko "verslą", kurio savybės yra panašios į turto tipą Nr. 1 arba Nr. 2, priklausomai nuo jų metodų ir aplinkybių .
Tai, kad pagrindinis turtas yra materiali žemė ar pastatai, yra nereikšminga (dėl to galvijai yra mažos grąžos verslas, kaip ir nekilnojamasis turtas, tačiau "McDonald's" juos sujungė į sistemą, pagrįstą franšizavimo modeliu, sukūrusiį neįtikėtinai didelę kapitalo grąžą akcininkams per dešimtmečius).
Tas pats pasakytina ir apie auksą, tačiau yra daug didesnė rizika pasinaudojant sverto efektu, nes prekių rinkos yra daug spekuliacinės nei akcijų ir obligacijų rinkos . Gana nedidelis lašas, kuris neturėtų jums pakenkti atsargoje, gali ištrinti jus dėl didžiausių biržos prekių tarpininkų skaičiaus išlaikymo skambučių. Tai būtų priimtina, jei auksas būtų naudingas vidutiniam asmeniui kaip namas. Tai tiesiog nėra, nebent esate pramoninis gamintojas, kuriam reikalingos atsargos jūsų pagrindinei veiklai ir nori sudaryti statymus dėl kainų krypties.
Taigi, žmogus, kuris nori investuoti nesijaudindamas prarasti viską, paliekamas pirkti auksines monetas, dažnai auksines monetas, tiesiogiai už grynuosius pinigus. Galima daryti išvadą, kad, nebent jis patirtų vieną iš nedaugelio palyginti retų bangų aukso kainomis (a la aštuntajame dešimtmetyje), jis niekada negali augti savo turtui ilgesnį laiką nei infliacija. (Taip pat yra kitokios retos situacijos, kai auksas gali būti labai patraukli investicija, o tai atsitinka, kai žemių atsargų kaina nukrinta žemiau gamybos sąnaudų, susijusių su jos ištraukimu iš žemės. Tam tikru momentu pasiūlos ir paklausos santykiai turi pasiekti Tiems, kurie turi išteklių, norint pasinaudoti situacija ir žvalgyba žinoti, kad tai gali būti prieš kelerius metus anksčiau, atsitinka taip, kad jie vengtų, kad būtų išvengta vėlesnių kainų svyravimų, tai gali būti - jei būsite malonu išreikšti - aukso kasyklą.)
Tuo tarpu, ilgalaikio holdingo atveju auksas realiai nesikeičia. Paskutinį kartą patikrinus, ar infliacija pakoreguota norma buvo 1,00 JAV dolerio, palyginti su 1,01 doleriu - tikroji 1 proc. Grąža dviem šimtais metų. Vėlgi realus terminas, ty pakoreguota infliacija, yra svarbus dalykas. Nesvarbu, kaip tai matai - doleriai, moliuskai, ryklių dantys - viskas, ko tikimasi, yra tai, kiek perkama galia, palyginti su investicijomis. Pasakyk tai vėl ir vėl sau.
Dar vienas ilgalaikių tauriųjų metalų turėtojų rūpestis, priešingai nei trumpalaikė prekyba, kuri, kaip jau minėjau, gali būti labai vertinga tiems, kurie žino, ką daro, nepaisant to, kad yra didžiulis pavojus, kad yra dažnai yra klaidingas įsitikinimas, kad jie užtikrina dienos dieną apsaugą. Tiems, kurie žino finansinę istoriją, atrodo šiek tiek absurdiška, nes Vyriausybė paprasčiausiai darys tai, ką ji padarė 1930-aisiais, - kad seifai negalėtų būti atidaryti ne banko reguliatoriaus ar pareigūno buvimo metu, siekiant užtikrinti, kad ne taurieji metalai buvo viduje.
Tiems, kurie pažeidė šias taisykles, buvo taikomos griežtos baudžiamosios sankcijos.
Tiesą sakant, jei pasaulis iš tiesų eis į pragarą, vienintelis būdas pasinaudoti aukso vartojimu - tai saugoti Šveicarijoje, kur niekas nežinojo, kad ji gyvena arba nori rizikuoti prekyba juodojoje rinkoje, neišvengiamai atsigaus, jei doleris atiteks Vokietijos rekonstrukcijos hiperinfliacijos lygiams. Tai galėjo būti įvykdyta tik atsisakius pranešti apie JAV dolerių akcijas JAV vyriausybei, nusikalstamą veiką esant dabartiniam potencialiam ateities įvykiui. Man visada atrodė idiotiška, atsižvelgiant į geresnes pajamas iš kitų turto klasių .
Turėčiau atkreipti dėmesį, kad šis skyrius taikomas tik tauriesiems metalams. Reti auksinės monetos paprastai patenka į turto kategorijų tipą Nr. 3. Jie turi savo pačių trūkumo vertę, todėl jie parduoda nepriklausomai nuo neatidėliotinų kainų vertės. Tai visiškai kitoks dalykas.
Turto rūšis Nr. 6: vartojimo prekės ar kiti turtai, kurie labai greitai nusileidžia per mažai arba perparduodami
Be abejonės, kai pažvelgsite į duomenis ir tyrimus, tai yra tai, kaip dauguma žmonių išleidžia savo užmokestį. Iš vaizdo žaidimų konsolių į automobilius, kurie praranda dešimtis tūkstančių dolerių tuo metu, kai juos vairuojate iš partijos, naujus drabužius į kokią nors naują privalomą mini programą, kurią pamiršite per dvejus metus, tai yra tai, ką rasite daugelio namų Amerikiečiai.
Galbūt greičiausias būdas užtikrinti skurdą arba bent jau " paycheck-to-paycheck" gyvenimo būdas - įsigyti 6 tipo turtą su skolomis, kurios:
1. Neįtikėtinai didelės palūkanų sąnaudos po apmokestinimo (mano, kad 10% bendro verslo paskola bendrovei, turinti 35% efektyvią mokesčio tarifą, kainuoja mažiau nei asmeninė kredito kortelių likutis 7%).
2. Ilgesnis terminas / amortizacijos tvarkaraštis nei pagrindinio turto gelbėjimo vertė (pvz., 5 metų skolinimasis 3000 dolerių, norint pirkti didelės raiškos televiziją, kuri visais tikslais iki skolos grąžinimo bus bevertis) .
Dėl šios priežasties loterijos nugalėtojai nugalėjo. Tai yra priežastis, kodėl NFL ir NBA žvaigždės sugrįžta į prastą būstą po aštuonių ir devynių skaičių karjeros pajamų. Tai yra priežastis, dėl kurių pasitikėjimo fondai išnaudojami. Būkite labai atsargūs, nurodydami jūsų pinigų srauto, kurį jūs įtraukėte į darbą šioje kategorijoje, procentą, nes tai yra nepakankama kaina.