Suprasti skirtumus tarp ilgalaikių ir trumpalaikių investicijų
Ilgalaikių investicijų į balansą nustatymas
Kai pasirenkate metinę ataskaitą arba "Form-10-K" už viešai parduodamą verslą, ilgalaikės investicijos, pateiktos balanse, yra turtas, kurį įmonė ketina laikyti ilgiau nei vienerius metus. Jie gali būti kitų bendrovių akcijos ir obligacijos , nekilnojamojo turto fondai ir grynieji pinigai, skirti konkrečiam tikslui ar projektui. Be investicijų, kurias įmonė ketina pratęsti ilgą laiką, ilgalaikes investicijas taip pat sudaro bendrovės filialų ir dukterinių įmonių atsargos.
Balanso klasifikavimo tikslais skirtumas tarp trumpalaikių investicijų ir ilgalaikių investicijų yra bendrovės turto motyvas. Trumpalaikės investicijos susideda iš akcijų, obligacijų ir kitų akcijų, kurias bendrovė planuoja parduoti netrukus per 12 mėnesių. Investicijų bankas, užsiimantis nuosavybės teise prekiaujant savo sąskaita, gali labai gerai priskirti savo pozicijas kaip trumpalaikius balanse.
Investicijos, priskiriamos ilgalaikėms investicijoms, niekada negali būti parduotos. Puikus pavyzdys galėtų būti "Berkshire Hathaway" santykiai su "Coca-Cola". "Berkshire" valdo 400 000 000 nešvarių gėrimų milžino akcijų ir, greičiausiai, ir toliau juos laikys amžinai, neatsižvelgiant į kainą, kurią jie parduoda atviroje rinkoje.
Nuo 2017 m. Vidurio šios akcijos sudaro 9,4 proc. "Atlanta" pagaminto gėrimų giganto nuosavybės dalį. Nors "Coca-Cola" daugeliu atžvilgių nekontroliuoja "Kokso", "Berkeley Hathaway" mano, kad "Coca-Cola" kaip nuolatinė turto dalis yra tokia pati kaip ir dukterinės įmonės, tokios kaip "GEICO" ir "Precision Castparts".
Klasifikavimo pasekmės
Klasifikavimas tarp trumpalaikių investicijų ir ilgalaikių investicijų turi svarbių balanso pasekmių, nes kai kuriais atvejais keičiamas turtas turi būti vertinamas
Kai kontroliuojančioji bendrovė ar kita įmonė nupirkia obligacijas ar paprastųjų akcijų dalis kaip investiciją, sprendimas dėl jo klasifikavimo kaip trumpalaikio ar ilgalaikio turi tam tikras reikšmingas pasekmes tai, kaip šis turtas vertinamas balanse .
Norėdami pateikti pavyzdį, apsvarstykite draudimo bendrovę. Įsivaizduokite, kad jis perka perpinigius 10 milijonų JAV dolerių vertės obligacijų, kurias ji ketina parduoti tam tikru metu per artimiausius dvylika mėnesių; prekyba, sudaryta kaip didesnio, sudėtingo sandorio dalis. Esant tokiai situacijai, obligacijos bus laikomos trumpalaikėmis ir laikomos taisyklėmis, pagal kurias reikalaujama, kad jos būtų "pažymėtos rinkai".
Tai reiškia, kad jei obligacijos sumažės iki 9,000,000 dolerių per ketvirtį, 1 000 000 USD nuostolis turi būti perduotas įmonės pelno (nuostolių) ataskaitoje, net jei nuostolis nebuvo realizuotas, esantis tik popieriuje.
Dabar įsivaizduokite alternatyvų scenarijų. Tokiu atveju obligacijos buvo įsigytos už 10 000 000 dolerių, o draudimo bendrovė planuoja juos laikyti iki ilgalaikės investicijos. Tokioje situacijoje obligacijas galima apskaityti pagal "amortizuoto savikainos metodą".
Nuo dabar iki termino esančių obligacijų vertės svyravimai neturi įtakos pelno (nuostolių) ataskaitoje pateiktoms sumoms vienodai. Vietoj to bet kokia priemoka arba nuolaida nominaliajai vertei yra amortizuojama. Tai užtikrina didesnį atskaitomybės grynųjų pajamų stabilumą.
Kai kuriais laikotarpiais, ypač po didelių palūkanų normų pokyčių , tai gali reikšti, kad įmonės, turinčios daug ilgalaikio investicinio turto, finansinės ataskaitos gali arba negali visiškai atspindėti ekonominę tikrovę iš pirmo žvilgsnio. Jūs turėsite kasti į metinę ataskaitą ir 10-K formos pateikimą, kad geriau suprastumėte esminę vertę.