Jūsų paskirstymas obligacijoms priklauso nuo jūsų būsimų pašalinimo iš rinkos poreikių
Kai turite pensiją , turite nuspėjamą, stabilų pajamų šaltinį.
Kai kurie finansiniai konsultantai tada pasakytų, kad pensija atlieka obligacijų vaidmenį jūsų portfelyje, taigi, jei turite didesnę pensiją, galite būti labiau agresyvi savo investicijomis ir labiau priskirkite akcijas.
Kaip paskirstyti pagal jūsų pajamų poreikius
Pažvelkime į du pensininkus, kuriems kiekvienam reikia apie 60 000 JAV dolerių per metus, kad galėtų patogiai gyventi išėjus į pensiją.
Retiree 1 - Aukšta pensija
"Retiree 1" turi 25 000 eurų, išgelbėtų savo 401 (k) planą ir tikisi išeiti iš šių šaltinių:
- 45 000 USD per metus iš pensijos
- 20 000 JAV dolerių per metus iš socialinės apsaugos
Turėdamas $ 65,000 garantuotų pajamų per metus, "Retiree 1" turi numatomas išlaidas, susijusias su išėjimo į pensiją draudimu. Šis pensininkas neturi reikalauti 250 000 dolerių savo 401 (k) plano gyvenimo išlaidoms išėjimo į pensiją metu. Jų sprendimas, kiek paskirstyti obligacijoms, turėtų būti pagrįstas lūkesčiais dėl grąžos normos ir komforto lygio su rizika.
"Retiree 1" galėtų žaisti saugiai, nes nereikia šaudyti, kad gautų didesnę grąžą. Arba, jei "Retiree 1" supranta natūralius vertybinių popierių rinkos pakilimus ir nuosmukius, jie gali paskirstyti 100% savo 401 (k) atsargų ir po vienerių metų išimti lėšas tik su gerais rezultatais. Paprastai dėl to, kad turi pensiją, tai nėra automatinis sprendimas mažiau priskirti obligacijoms.
Tai yra aplinkybių ir asmeninių pageidavimų klausimas. Kitas pensininkas yra šiek tiek kitoje situacijoje.
Retire 2 - mažesnė pensija
"Retiree 2" taip pat turi 250 000 JAV dolerių, išgelbėtų savo 401 (k) planą ir tikisi išeiti iš šių šaltinių:
- 25 000 JAV dolerių per metus iš pensijos
- 25 000 JAV dolerių per metus iš socialinės apsaugos
Turėdamas 50 000 JAV dolerių garantuotų pajamų, Retiree 2 turės iš savo santaupų išimti 10 000 JAV dolerių per metus, kad pensija būtų 60 000 JAV dolerių per metus. 10 000 dolerių padalinta į 250 000 JAV dolerių sąskaitos dydį sudaro 4%. Jei investicijos yra tinkamai struktūrizuotos, galima atsisakyti 4% per metus .
Kad tai atliktumėte, "Retiree 2" norės laikytis drausmingų pašalinimo iš rinkos taisyklių , tai reiškia, kad paskirstyti ne daugiau kaip 70% atsargų ir ne mažiau kaip 50%. Tai palieka nuo 30% iki 50% obligacijų. "Retiree 2" turi pensiją, tačiau sprendimas, kiek paskirstyti obligacijoms, yra nustatomas pagal darbo vietą, kurią turi atlikti pinigai - ne tai, ar yra ar nėra pensija.
Kadangi "Retiree 2" turi remtis pajamų iš 401 (k), jie neturi tiek laisvės investuoti kaip "Retiree 1". "Retiree 1" gali uždirbti nieko ir vis tiek bus gerai.
"Retiree 2" turi 250 000 dolerių, kad dirbtų jiems ir gautų tinkamą grąžą, tačiau tuo pačiu metu jie negali prisiimti per daug rizikos ir prarasti pinigus.
Abu pensininkai turi planą ir planas padeda parodyti jiems paskirstymo variantų asortimentą, atitinkantį jų aplinkybes. Dauguma pensininkų turėtų nuspręsti, kaip paskirstyti savo investicijas, pirmiausia sudarius pensijų pajamų planą, kuris parodys būsimą darbą, kurį reikės atlikti.
Kaip gali būti taikomas obligacijų paskirstymas
"Retiree 2" gali investuoti dalį savo išėjimo į pensiją lėšų obligacijose, įsigydama tam tikrą obligacijų seriją, kai konkreti suma bręsta kiekvienais metais. Tai vadinama ryšių kopija . Kadangi jiems reikia atsinešti 10 000 JAV dolerių per metus, būtų tikslinga įsigyti 10 000 JAV dolerių obligacijų, kurių terminas baigėsi kiekvienais metais per pirmuosius dešimt metų išėjimo į pensiją. Dėl šios priežasties obligacijos bus skirtos maždaug 100 000 USD, ty 40% 250 000 USD sąskaitos.
Kiekvienais metais po 10 000 dolerių bręsta, ji būtų pašalinta ir išleista. Šis investicijų derinimo procesas iki taško, kai juos reikės naudoti, kartais vadinamas laiko suskaidymu .
Likę 150 000 USD bus visiškai paskirstyti fondų indeksams. Trumpalaikis svyravimas nesvarbu, nes obligacijos būtų ten, kad apimtų dabartinius pašalinimo poreikius. Taigi, yra daug laiko palaukti bet kokių metų pabaigos akcijų rinkoje. Darant prielaidą, kad per ateinančius dešimt metų atsargos bus vidutiniškai mažiausiai 7% per metus, jos pakils taip, kad "Retiree 2" parduotų atsargas ir įsigytų daugiau obligacijų, kad galėtų papildyti sunokusius ir išleidžiamus.
Pavyzdžiui, darome prielaidą, kad praėjus metams, 150 000 dolerių dalis, skirta atsargoms, išaugo 7%, taigi ji kainuoja 160 500 USD. "Retiree 1" išparduos 10 000 JAV dolerių ir naudos jį, norėdamas nusipirkti obligaciją, kuri pasibaigia per dešimt metų. Tuo tarpu, darant prielaidą, kad "Retiree 1" bus išėjęs į pensiją, jis / ji išleidžia 10 000 JAV dolerių iš obligacijų, kurios brandinamos einamuosius metus. Tokiu būdu "Retiree 1" sukūrė pseudo "dešimties metų pensiją", kurioje vėlesniame dešimtmetyje nuolat buvo panaikinti pašalinimo poreikiai.
Turėdami pensiją tikrai užtikrinsite papildomą apsaugą iki savo pensinio amžiaus. Bet tai automatiškai nereiškia, kad turėtumėte pakeisti, kaip paskirstysite kitas savo investicijų sąskaitas. Jūsų investicijų paskirstymas turėtų būti grindžiamas jūsų finansiniu planu ir planuojamu jūsų lėšų panaudojimu.