Svarbiausi patarimai prieš investuojant
Šiame straipsnyje mes apžvelgsime obligacijų fondą ir išsiaiškinsime kai kuriuos pagrindinius tarptautinių investuotojų argumentus.
Trumpa apžvalga
"Templeton Global Bond Fund" naudoja kiekybinę ir kokybinę analizę kartu su "on-ground" tyrimais, siekdama nustatyti pasaulines investavimo galimybes. Komanda orientuota į išsamią šalies analizę, kad būtų galima nustatyti ekonominį disbalansą, dėl kurio atsiranda vertės galimybės valiutomis, palūkanų normos ir valstybės kreditai , tuo pat metu nuolat vertinant riziką ir perkeliant dėmesį, kai pasaulio ekonomikos ir kreditų ciklas vystosi.
Nuo 2017 m. Vidurio fondas turi minimalią investiciją 1 000 JAV dolerių, valdant turtą - maždaug 40 milijardų JAV dolerių. Morningstar fondo portfelį priskiria ribotos trukmės laikotarpiu - tai reiškia mažesnę palūkanų normos riziką nei kiti fondai - mažos ir vidutinės kokybės obligacijomis, kurių tikimasi daugelyje tarptautinių obligacijų fondų.
Kalbant apie pagal riziką įvertintą pelną, fondas nuosekliai viršijo savo palyginamąją riziką.
Toliau nurodyti mokesčiai taikomi investiciniams fondams:
| Bendrasis išlaidų koeficientas | 0,96 proc |
| Grynasis išlaidų koeficientas | 0,93 proc |
| Maksimalus pradinis pardavimo mokestis | 4,25 proc |
| CDSC | 0,00 proc |
| Mokestis 12b-1 | 0,25 proc |
* Nuo 2017 m. Sausio mėn. (Kasmet atnaujinama).
Pasak "Morningstar", šie mokesčiai yra mažesni nei panašių lėšų vidurkis, o kukli 23 proc. Apyvarta padeda mažinti papildomas prekybos išlaidas, kurios gali įtakoti grąžą. Daugelis pasaulio obligacijų vertybinių popierių biržoje parduodamų lėšų (ETF) gali pasiūlyti mažesnius sąnaudų rodiklius (vidutiniškai maždaug 0,20 proc.), Tačiau investuotojai neturi prieigos prie tos pačios patyrusios valdymo komandos prie vairo. Tačiau investuotojai turėtų apsvarstyti šiuos mokesčius, sprendžiant tarp investicijų.
Nauda ir rizika
"Templeton Global Bond Fund" buvo maždaug nuo 1986 m., Kai pasiekta gerų rezultatų ir "Morningstar" reitingai.
Investicijos į fondą nauda apima:
- Diversifikacija . Fondo diversifikuotas portfelis apima daugiau nei 150 skirtingų pozicijų visame pasaulyje. Nors šios pozicijos visada vyksta, fondas turėjo 40 proc. Poziciją į Ameriką, 25 proc. Azijos poziciją, 4 proc. Europietišką poziciją nuo 2017 m. Vidurio, 70 proc. Investavo į fiksuotas pajamas ir 30 proc. Investavo į grynuosius pinigus.
- Patyręs valdymas . Nuo 2001 m. Fondą valdė Michaelas Hasenstabas ir jį remia didelė viso pasaulio analitikų komanda. Šios komandos gebėjimas gerokai viršyti etalonų indeksus, išlaikant riziką vidutiniam lygiui, išskiria juos iš daugelio kitų kosmoso komandų.
- Ribotas trukmė . Fondo trukmė paprastai yra ribota, o tai reiškia, kad fondas gali turėti mažesnę palūkanų normos riziką nei panašios obligacijų fondai. Tai galėtų padaryti patrauklią investiciją į fiksuotąsias pajamas, net jei centriniai bankai padidina palūkanų normas.
Investicijų į fondą rizika yra tokia:
- Fiksuotų pajamų rizika . Daugelis investicijų į fiksuotosiomis pajamomis priklauso nuo centrinių bankų nustatytų palūkanų. Be to, fiksuotos pajamos ekonominės krizės metu paprastai būna mažiau likvidžios nei akcijos, o tai gali turėti neigiamos įtakos fondui.
- Politiniai pavojai . Valstybiniai skolos vertybiniai popieriai turi didesnę riziką nei vidaus obligacijos, nes jos patiria didesnę politinę riziką . Pavyzdžiui, šalis gali nuspręsti negrąžinti savo obligacijų ir įsipareigojimų nevykdymo dėl savo skolų dėl jų nekontroliuojamų veiksnių.
- Palūkanų normos rizika . Pasibaigus 2008 m. Finansų krizei, palūkanų normos pasiekė rekordinį lygį išsivysčiusiame pasaulyje. Kylančios palūkanų normos, kaip tai buvo JAV 2017 m., Galėtų sumažinti fondo obligacijų kainas.
Alternatyvos apsvarstyti
Yra daugybė įvairių pasaulinių obligacijų investicinių fondų ir ETF. "Morningstar" sudaro daugiau kaip 300 įvairių "Global Bond" investicinių fondų, o ETFdb.com išvardija beveik 20 ETF, kurie atitinka panašius kriterijus.
Kai kurie populiarūs pasaulio obligacijų ETF yra:
- "RiverFront" strateginių pajamų fondas (RIGS)
- FlexShares "Ready Access" kintamojo pajamingumo fondas (RAVI)
- "PowerShares" pasaulinio trumpalaikio didelio pelningumo obligacijų portfelis (PGHY)
- SPDR Barclays International Treasury Bond ETF (BWX)
- iShares tarptautinis iždo ETF (IGOV)
Kai kurie populiarūs pasauliniai obligacijų investiciniai fondai yra:
- PIMCO Užsienio obligacijų fondas (PFOAX)
- Payden Global Fixed Income Fund (PYGFX)
- Konsultacinė grupė Tarptautinis fiksuotų pajamų fondas (TIFUX)
- SEI Tarptautinis Fiksuoto pajamingumo fondas (SEFIX)
- DFA 5-ojo metų pasaulinis fiksuoto pajamingumo portfelis (DFGBX)
Esmė
"Templeton Global Bond Fund" yra vienas populiariausių tarptautinių fiksuotų pajamų investicinių fondų pasaulyje. Su "Morningstar" penkių žvaigždučių reitingu ir praeityje grįžtamuoju pelną, tarptautiniai investuotojai turėtų atidžiai apsvarstyti fondą kaip fiksuotų pajamų pasirinkimo būdą savo portfeliui. Tačiau jie taip pat turėtų atsižvelgti į išlaidas, susijusias su fondu, ir į unikalius rizikos veiksnius, kurie turi įtakos turto grupei.