Trumpas įvadas į dividendų investavimą pradedantiesiems
Pagrindai: ieškote saugumo
Geri dividendų investuotojai linkę ieškoti dividendų saugumo. Tai visų pirma vertinama pagal dividendų aprėpties koeficientą . Jei bendrovė uždirba 100 milijonų JAV dolerių ir sumoka 30 milijonų JAV dolerių dividendų, dividendai gali būti saugesni nei tuo atveju, jei bendrovė išmokėtų 90 milijonų dolerių dividendų.
Pastaruoju atveju, jei pelnas sumažėtų 10 proc., Vadovui nebūtų suteikiama jokio atsparumo. Paprastai investuotojai iš dividendų nemėgsta daugiau kaip 60 proc. Pelno, sumokėto kaip dividendai.
Svarstydami dividendų saugumą, nepasitikėkite nenuosekliu komforto jausmu dėl mažo dividendų išmokėjimo . Kaip pažymėjo vienas garsus investuotojas, nesvarbu, kokie skaičiai atrodytų gerai, jei analizuojate vieną elektrinę Naujojoje Orleane, nes yra milžiniška geografinė rizika.
Baisus, mažai tikėtinas uraganas, kuris nukentėjo tiesiai, gali išnaikinti visa tai.
Ieškokite bendrovių, turinčių stabilių pajamų ir pinigų srautų. Kuo stabiliau atsiranda pinigai dividendams padengti, tuo didesnis išmokų santykis gali sukelti pernelyg didelį nerimą.
Dėmesys dideliam dividendų pajamingumui ar dideliam dividendų augimo tempui
Geri dividendų investuotojai linkę sutelkti dėmesį į didelį dividendų pajamingumo metodą arba aukštą dividendų augimo rodiklio strategiją.
Abu darbuotojai atlieka skirtingus vaidmenis skirtinguose portfeliuose ir turi savo partnerius.
Dėl didelės dividendų grąžos strategijos dabar gaunamos didelės pinigų sumos, dažnai iš lėtai augančių bendrovių, turinčių didelių papildomų pinigų srautų, kad būtų galima finansuoti dividendų mokėjimus.
Investuotojas, kuriam būdingas didelis dividendų augimo tempas, būtų skirtas įsigyti akcijų bendrovėse, šiuo metu moka daug mažesnius nei vidutiniai dividendai, tačiau jie auga taip greitai, kad per penkerius ar dešimt metų absoliutus dolerio sumas, gautas iš akcijų, yra vienodi arba daug didesnis už tai, kas būtų gauta naudojant alternatyvų aukštą dividendų grąžos metodą.
Pavyzdžiui, "Walmart, Inc." plėtros etapo metu ji prekiauja tokiu dideliu kainos ir pelno santykiu , kad dividendų pelningumas buvo gana mažas. Vis dėlto naujos parduotuvės buvo taip greitai sparčiai atidarytos, o vienos akcijos dividendų suma buvo taip greitai padidinta, kai pelnas pakilo vis labiau, kad pirkimo ir laikymo pozicija galėjo paversti jus dividendų milijonieri laiku .
Retais atvejais kartais galite rasti įmonių, turinčių didelį dabartinį dividendų pajamingumą ir beveik aukščiausią ateities dividendų augimo tempą stiprioje ekonomikoje. Kai tokios situacijos atsiranda, nors jos nėra be rizikos, jos gali turėti didelių ateities pasyviųjų pajamų ateities.
Dividendų pajamų pelno pavyzdys
Jei akcininkai moka 1 $ dividendą ir galite įsigyti akcijų už 20 USD per savo vertybinių popierių maklerį , akcijos turi 5 procentų dividendų pelną, nes tai yra lygiavertė palūkanų norma, kurią uždirbate iš savo pinigų [1 USD dividendas padalintas iš 20 USD akcijų kainos =. 05 arba 5 proc.]. Pagal šį scenarijų, jei investuotumėte 1 000 000 JAV dolerių į dividendų atsargas su 5 procentų dividendų pajamomis, jūs gausite 50 000 JAV dolerių dividendų pajamų
Kvalifikuoti dividendų pajamų ir maržos sąskaitos
Jei investuojate į dividendų atsargas, ieškokite dividendų, kurie vadinami "kvalifikuotu". Jei parduodate dividendų atsargas ieškodami dividendų pajamų, galite praleisti mokesčių lengvatas. Kvalifikuotos dividendų atsargos, laikomos ilgiau, paprastai 60 dienų ar ilgiau, gauna naudos iš mažesnių dividendų mokesčio tarifų .
Jei įsigyjate dividendų atsargas, kad gautumėte išmokų už dividendus, o tada norite juos greitai parduoti, turėsite mokėti įprastą dividendų pajamų mokesčio tarifą.
Jei investuosite naudodami maržos sąskaitą, o ne piniginę sąskaitą , teoriškai įmanoma, kad jūsų tarpininkas imsis akcijų, kurias turite, ir paskolinsite prekybininkams, norintiems trumpinti akcijas . Šie prekybininkai, kurie pardavė jūsų sąskaitoje laikomus atsarginius pinigus be žinios, yra atsakingi už visus dividendus, kuriuos praleidote, nes šiuo metu jūs neturite akcijų.
Pinigai atsiranda iš savo sąskaitos tol, kol jie atidaro savo trumpą poziciją, ir jūs gaunate indėlį, lygų tai, ką galėtumėte gauti iš faktinių dividendų pajamų. Kadangi pinigai iš tikrųjų nėra dividendų pajamos, jūs negalite laikyti jį kvalifikuotomis dividendų pajamomis. Užuot sumokėję žemą dividendų mokesčio tarifą, turėsite sumokėti savo gyventojų pajamų mokesčio tarifą.
Investuotojai, kurie linkę investuoti į dividendus
Konservatorių investuotojai labiau linkę investuoti į dividendus, nes yra daug įrodymų, kad klasėje dividendų atsargos laikui bėgant gerokai skiriasi. Kai kurios teorijos teigia, kad bendrovė, kuri nustato dividendų politiką, verčia valdymą rinktis labiau įsigyjant ir kapitalo paskirstymo politikoje, dėl ko bendrai gaunama didesnė grąža.