Atsargų tipai, kuriuos galbūt norėsite apsvarstyti, kai baimė pasidaro aukšta
Po pataisymo mano draugas manęs paklausė, kokia portfelio aš turėčiau pastatyti tiems, kurie norėjo turėti akcijų (akcijų), bet norėjo mėgautis šiek tiek šilumos iš kainų.
Kalbant apie kavą, aš pradėjau galvoti, kad informacija gali būti naudinga kai kuriems mano skaitytojams. Štai keletas dalykų, kurie atitiks sąskaitą, apžvalga.
Atsargos, kurių dividendų pajamos didesnės nei ilgalaikės iždo pajamos, yra geras atsarga nuo nuosmukio gynybiniams investuotojams
Pirmasis, o gal ir galingiausias, gynimas - tai turtas, turintis sveikų darbo užmokesčių ir gana gerą dividendų išmokėjimo koeficientą bei dividendų pelną, ypač palyginti su pelnu, gaunamu iš nerizikingų JAV iždo obligacijų. Logika iš tiesų yra gana paprasta: investuotojai visada lygina viską su tuo vadinamuoju "nerizikinga" norma. Dėl to, kai perkate skolos įsipareigojimą Jungtinėse Amerikos Valstijose, galite būti tikri, kad ketinate mokėti. Kadangi turtingiausia pasaulio tauta, visa vyriausybė turi tai padaryti - tai didinti mokesčius arba parduoti turtą skolai sumokėti.
Kai dividendų pajamingumas yra toks pats kaip iždo obligacija, daug investuotojų norėtų turėti pirmąją. Ne tik jūs gausite daugiau pinigų iš dividendų pajamingumo dėl palankios apmokestinimo tvarkos (dividendams taikoma maksimali 23,6% federalinė mokesčio norma, o iždo obligacijos, nors ir atleidžiamos nuo valstybės ir vietos mokesčių, gali būti tokios pat kaip 39,6% mokesčio eilutė ), bet galbūt dar svarbiau, jūs gaunate kapitalo prieaugį, gautą iš didėjančios akcijų kainos.
Galų gale, koks protingas žmogus nenori turėti tortą ir jį valgyti?
Štai kaip tai apsaugo jus žemyn rinkoje: Kai akcijų kaina mažėja, dividendų pelningumas didėja, nes grynaisiais dividendais yra didesnė kiekvienos akcijos pirkimo kainos procentinė dalis. Pavyzdžiui, 100 dolerių akcijų su dividendu 2 dolerio būtų 2% dividendų; jei akcijos sumažėjo iki 50 dolerių už akciją, tačiau dividendų pajamingumas būtų 4% (2 doleriai padalinti iš 50 dolerių = 4%). Rinkos avarijos metu tam tikru metu dividendų pelningumas tampa toks didelis, kad investuotojai, turintys likvidumo perteklių dažnai perveža į rinką, perka akcijas ir pakelia kainą. Štai kodėl jūs paprastai matote mažiau žalos didelėms dividendų mokėjimo atsargoms per žemyn rinkose . Kartu su " Jeremy Siegel" atliktu tyrimu, tai dar viena priežastis, dėl kurios investuotojai galbūt norės apsvarstyti šiuos grynųjų pinigų generatorius savo asmeniniam portfeliui.
Norėdami sužinoti daugiau apie šią temą, perskaitykite Kodėl dividendų mokėjimo atsargos linkę mažėti mažėjant lydekų rinkose ir 3 priežastys, dėl kurių dividendų atsargos siekia geresnių nei dividendų atsargų .
"Consumer Staple" bendrovės ir kitos "Blue Chip" akcijos su konservatyviais balansais ir ilgalaikiais konkurenciniais pranašumais yra vieni iš geriausių rūšių gynybinių investicijų
Tikriems investuotojams domina tik vienas dalykas ir vienas dalykas: perkant įmones, turinčias didžiausią grynąją dabartinės vertės uždarbį, pagal patį įmanomą kainą.
Sunku ekonomikos laikais pelno stabilumas yra labai svarbus. Dažnai labiausiai sėkmingos atsargos yra tie, kurie turi ilgalaikius konkurencinius pranašumus. Šie vartotojų gaminiai parduoda tokius daiktus kaip burnos skalavimo priemonė, tualetinis popierius, dantų pasta, skalbimo muilas, pusryčių grūdai ir soda. Nesvarbu, kokia bloga ekonomika pasireiškia, abejotina, kad kas nors ketina sustoti dantis ar plauti drabužius.
Šių įmonių paieška nėra sunki. Jie dažnai vadinami " blue chip" atsargomis ir sudaro " Dow Jones Industrial Average" . Jie apima namų ūkio pavadinimus, tokius kaip "3M", "Altria", "American Express", "Coca-Cola", "Exxon Mobile", "General Electric", " Home Depot" , "Johnson & Johnson", "McDonald's", "Procter & Gamble" ir " Wal-mart" . Jie dažnai turi labai didelę rinkos kapitalizaciją.
Geros įmonės, turinčios dideles akcijų išpirkimo programas, dažnai užsiima gerais gynybiniais fondais
Kai kurios bendrovės, pvz., "AutoZone" ir "Coca-Cola", reguliariai perka didžiules savo akcijas .
Mažėjant rinkai, tai gali padėti sumažinti spaudimą, nes, parduodant akcijas, pati bendrovė dažnai stovi prie savo čekio knygos. Čia yra dviguba nauda, nes jei atsargos tampa nepakankamai įvertintos, ilgalaikiai akcininkai naudos iš šių atpirkimo sandorių, nes įmonė gali sumažinti visas akcijų vertes daug greičiau dėl mažesnės akcijų kainos, didinant ateities pelną už akcijų ir grynųjų dividendų už likusius akcijas. Tai ypač naudinga, kai viskas pasikeičia, o akcijos atsigauna, nes akcijos, kurios išlieka didesnės paskatos.
Atsargų apskaita pagrįstais įvertinimais, kuriuos išmatuoja istorinės metrikos, sukuria gerus potencialius gynybinius pasirinkimus
Žinoma, jei jūs tik įsigyjate diversifikuotą atsargų krepšelį, kuris tradiciškai turi savybes, susijusias su investavimu į vertybinius popierius, pvz., Mažos kainos ir pelno santykio , mažos kainos iki knygos santykio, žemos kainos iki pardavimo, diversifikuotų operacijų, konservatyvių balansų ir tt, šansai yra geri, kad jūs atsidursi iš nelaimingų nuolaužų per ilgą laiką. Štai kodėl vertingos pinigų valdymo parduotuvės, tokios kaip "Tweedy Browne & Company", per pastaruosius dešimtmečius sugebėjo grąžinti tokius įspūdingus rezultatus savo fondų turėtojams ir privatiems investuotojams. Daugumai investuotojų, kuriems trūksta patirties, tai geriausia pasiekti naudojant pigių indeksų fondą.
Keletas kitų minčių
- Jei neturite galimybės analizuoti finansines ataskaitas ir apskaičiuoti konservatyvų jūsų portfelio turtinės vertės vidinę vertę, tai yra išmintinga politika, kaip išlaikyti plačią įvairovę.
- Apsvarstykite galimybę išlaikyti dalį savo portfelio tarptautinėse investicijose, investuodami į labai vertinamą, mažos rizikos pasaulinį investicinį fondą ar indeksų fondą.
- Niekada investuoti ne į kapitalą, kurį gali prireikti per ateinančius penkerius metus .
- Jei negalite tvarkyti kainų nepastovumo, apsvarstykite galimybę mažinti bendrą portfelio apimtį, įtraukdami didelę obligacijų ar fiksuotų pajamų dalį. Nors tai gali sumažinti jūsų pelną per ateinančius dešimtmečius, jei sumažės tikimybė, kad jūs parduosite viską, paniką, tai gali būti veiksmingas kompromisas.