Pradedančiųjų vadovas vienam seniausių ir populiariausių investicinių metodų
Nors praktikuojantis asmuo skiriasi, dėl dividendų augimo tendencijos tendencija apima keletą šių dalykų derinio:
- Sukurkite puikių kompanijų kolekciją, kuri kasmet padidins dividendų normą, lygią arba iš esmės viršijančią infliaciją .
- Ilgą laiką, dažnai dešimtmečius, ilgai laikydamasis pareigas, galite pasinaudoti atidėtaisiais mokesčiais, nes tai leidžia jums daugiau kapitalo, o tai reiškia, kad jūsų šeimos nariams išleidžiami daugiau dividendų.
- Skirtingų pramonės šakų ir sektorių įvairovė, todėl jūsų dividendų srautas nėra per daug priklausomas nuo vienos ekonomikos srities, tokios kaip naftos, bankų ar kasybos.
- Užtikrinti, kad dividendų augimas būtų finansuojamas iš didesnio realaus pagrindinio pelno lygio, o ne nuolatinės skolos.
- Atsižvelgdama į įvairių šalių atsargų rinkinį, jūs rinkite dividendus daugybėje valiutų, kad sumažintumėte priklausomybę vienai vyriausybei.
Jei jums reikalingas vizualus vaizdas apie tai, koks yra geras dividendų augimo fondas, pažvelkite į Šveicarijos maisto milžinę "Nestle", kuris pastaraisiais metais padidino grynųjų pinigų dividendus nuo 0,10 CHF už akciją iki 2,30 CHF už akciją (nuo 2017 m. Spalio mėn.) dešimtmečius. Investuotojas, kuris niekada nepirko vienos papildomos atsargos po pirmojo pirkimo, tiesiogine prasme turėjo vis didėjančias pinigų sumas, kurias jam suteikė jo dalis iš kavos, arbatos, šokolado, šaldytų picų, ledų, kūdikių, grūdų, putojančių vandens ir katės maisto parduodami beveik visose žemėse.
Tai nuostabus akyse pamatyti. Tai viena iš priežasčių, kodėl aš beveik visada yra "Nestle" pirkėjas ir visiškai tikiuosi, kad nėra nenumatytų aplinkybių, kad su mano vyru ir aš vieną dieną paliksime tas pačias dalis mūsų vaikų vaikams patikos fondu, kuris draudžia juos parduoti.
Paimkime keletą akimirkų aptarti keletą įdomių aspektų, kuriais investuotojai gauna dividendų.
Didžiausia dabartinės vertės dividendų srauto eiga
Įsivaizduokite, kad galite pasirinkti tarp dviejų skirtingų atsargų. Kuris norėtumėte savo investicijų portfelio?
- Akcijų A dividendų pajamingumas yra 3,00%. Direktorių valdyba istoriškai padidino dividendus 5% per metus, o dividendų išmokėjimo koeficientas šiuo metu yra 60%.
- Išteklių B dividendų pajamingumas yra 0,50%. Įmonė sparčiai auga iki taško, kad per pastaruosius penkerius metus 20% + šuolių praskiestose EPS nebuvo neįprasta. Dividendas beveik visuomet padidėjo atitinkamai. Šiuo metu akcijų dividendų išmokėjimo koeficientas yra 10%.
Jei atliksite dividendų augimo strategiją, tikriausiai ketinate pasirinkti B atsargą, o visa kita - lygi. Tai gali atrodyti priešinga intuityvus, bet jūs gausite didesnius bendros sumos dividendų tikrinimus turėdami tai, ko jums reikės sandėlyje A, jei augimas gali būti išlaikytas pakankamai ilgai.
Kai pajamos auga, o dividendai didinami kartu su pelnu, jūsų pelningumas pradeda apeiti lėčiau augančią įmonę. Bus ateiti taškas, kuriuo pagrindinis verslas pasieks visą savo potencialą, ir daug kas per metus gaunamo perviršio negalima protingai reinvestuoti. Pasibaigus šiam momentui, akcininkams draugiškas valdymas sugrąžins perviršinį turtą savininkams, įjungdamas spyruokles ir pristatydamas lėšas iš durų dividendų arba atsargų atsargų pavidalu.
Istoriškai tokios įmonės kaip "McDonald's" ir "Wal-Mart" teikia puikių atvejų tyrimus. Pirmaisiais metais, kai šios firmos žygiavo Jungtinėse Amerikos Valstijose (o vėliau ir pasauliui), dividendų pelningumas nebuvo labai didelis. Tačiau, jei nupirktumėte atsargų, jūs faktiškai renkate gana tvirtą dividendų pajamingumą savo sąnaudomis per 5-8 metus, priklausomai nuo laikotarpio.
Jei atidarėte laikraštį dar 1970-aisiais arba devintajame dešimtmetyje, tikrindami tik akcijų kursą, jūs nepasinaudosiu šia svarbia tiesa, niekada nei perkate nei vienos firmos, nes jos buvo per mažai (iš pirmo žvilgsnio) lėčiau augančios mėlynos lustos atsargos .
Augimas rodo sveikos veiklos aplinką (ir saugos priemonę)
Kokia situacija leis jums geriau naktį miegoti: turėsite kompaniją, kuri šiandien galėtumėte sumokėti jums mažesnį dividendą, bet kasmet pritraukia didesnius pardavimus ir pelną, arba bendrovę, kuri šiandien moka didelius dividendus ir mato lėtą, galbūt didelę , mažėja jo pagrindinė veikla? Jei manote, kad sėkmingai įmonėje yra papildomos apsaugos laipsnis, galbūt norėsite apsvarstyti šią investavimo strategiją.
Šioje pozicijoje yra tam tikros išminties. Visų pirma Jungtinėse Valstijose valdyba greičiausiai nepadidins dividendų, jei tikėtų, kad jie turės apsisukti ir sumažinti. Taigi padidėjęs dividendų dydis, tenkantis vienai akcijai, dažnai reiškia žmonių, kurie turi kuo artimiausią prieigą prie pelno (nuostolių) ataskaitos ir balanso , pasitikėjimo balsu. Tai nėra kvaila - net sėkmingi vyrai ir moterys, kurių kvalifikacija yra pakankamai kvalifikuota, kad būtų išrinkta į tokią prestižinę padėtį, nėra apsaugota nuo savęs apgaudimo, kai tai atitinka jų pačių interesus, bet dažniau tai yra tinkamas rodiklis.
Laisva, minkšta formos sintetinė stabdymo stotelė, nereikia parduoti jūsų akcijų
Tęsinys sustabdymo tvarka yra sandorio tipas, kurį galite įvesti į savo tarpininkavimo įmonę, kuri skirta uždirbti pelną, kai vertina vertybinių popierių atsargas. Kai akcijų kaina kyla aukštesnė, pasibaigianti sustabdymo tvarka reguliuoja save taip, kad jei akcijos kaina sumažėja arba tam tikra procentine dalimi, jūsų akcijos likviduojamos . Kaip paaiškinou šia nuoroda:
Įsivaizduokite, kad įsigijote 500 "Hershey" akcijų už 50 eurų už akciją. Dabartinė kaina yra 57 USD. Norite užblokuoti bent 5 JAV dolerius už kiekvieną akcijų pelną, kurį jūs padarėte, bet norėtumėte ir toliau laikyti atsargas, tikėdamiesi pasinaudoti tolesniais padidinimais. Kad pasiektumėte tikslą, galite nustatyti stabdymo tvarką, kurios vertė yra 2 USD už akciją.
Praktikoje čia yra tai, kas atsitinka: jūsų užsakymas bus sėdėti ant jūsų brokerių knygų ir automatiškai koreguojamas aukštyn, kaip Hershey paprastųjų akcijų kainos padidėjimas. Tuo metu, kai buvo pateiktas jūsų stabdymo nurodymas, jūsų tarpininkas žino parduoti HSY, jei kaina nukrenta žemiau 55 USD (dabartinė rinkos kaina - 57 USD, o pardavimo kaina - 55 LTL).
Įsivaizduokite, kad Hershey nuolat auga iki 62 dolerių už akciją. Dabar jūsų tęsinys sustabdymo tvarka automatiškai sekėsi ir bus konvertuojama į rinkos užsakymą 60 JAV dolerių pardavimo kainos (dabartinė akcijų kaina 62 USD - 2 USD stabdymo vertė = 60 USD už akcijų pardavimo kainą). Tai turėtų užtikrinti kapitalo prieaugį 10 USD už akciją, nebent iškiltų kokių nors pasikeitimų įvykis arba staigus pasiūlymų mažėjimas (pvz., Akcijos gali būti tiesiogiai iš 62 USD už akciją iki 40 USD už akciją, neperkeliant 60 USD esant tinkamoms aplinkybėms; faktas prarasti daugeliui naujų investuotojų).
Dividendų atsargos turi unikalią pranašumą, nes dividendų pelnas sukuria minkšta grindų dalį pagal akcijas. Nors tai nėra tokia absoliuti kaip stabili stop, kol dividendai laikomi saugiais - tai yra mažai tikėtina, kad valdyba turės ją sumažinti arba sumažinti - yra ta prasme, dėl kurios dividendų pelningumas tampa toks viliojantis, palyginti su tuo, kas gali būti uždirbta banko indėlių, pinigų rinkų ar obligacijų atžvilgiu, kad investuotojai linkę patekti į rinką ir pasinaudoti pelningais išmokėjimais, sustabdydami nuosmukį. Pavyzdžiui, jei buvote energetikos analitikas ir žinojote, kad naftos milžino šansai pjaustyti, jo dividendai buvo labai, labai maži, tačiau atsargos mažėjo iki taško, kad dividendai siekė 8% pasaulyje beveik 0% palūkanų normos , labai mažai tikėtina, kad jūs ir kiti žmonės, kaip jūs, sėdėsite ir leiskite akcijas nukristi iki taško, kad jie duos 20%. Prieš tai, kai pasiekiamas šis taškas, jūs, jūsų klientai, darbdavys, šeima ir visi aplink jus, kurie supranta, kad ekonomika ketina patekti į čekių knygelę ir pradėti pirkti.
Jei norite sužinoti daugiau apie šį reiškinį, aš plačiau aptarią temą straipsnyje " Kodėl dividendų mokėjimo atsargos linkę mažėti mažesniuose nešiojančios rinkos" .
Išlaikykite daugiau savo pasyvių pajamų, nes jie gali būti mažesni mokesčiai
Nors pastaraisiais dividendų mokesčio padidėjimais smarkiai nukentėjo kai kurie pajamų investuotojai, didėjantis efektyvusis dividendų mokesčio tarifas federaliniu lygmeniu padidėjo nuo 15% iki 23,8%, o pasyvios pajamos, gautos iš dividendų augimo atsargų, reiškia, kad daug daugiau pinigų lieka jūsų kišenėje nei daugelis panašus investicinis turtas. Tai ypač aktualu, kai esama įprastos palūkanų normos aplinkos, kurioje taupymo produktų kainos yra patrauklios; Pavyzdžiui, palyginkite istorines pajamas iš pajamų už kiekvieną 1 USD pajamų iš dividendų augimo atsargų iki 1 USD pajamų iš įmonių obligacijų, indėlių sertifikatų, pinigų rinkos sąskaitų, pinigų rinkos fondų , taupomųjų sąskaitų, sąskaitų tikrinimų, pelno iš aukso pardavimo, sidabro , kitos prekės ar kolekcionuojamieji daiktai, pensijų pajamos ir kt.
Taip pat svarbu, kad įprastų, apmokestinamųjų brokerių sąskaitų turimų akcijų turtas būtų pagreitintas, kai mirsite ir paliksite juos savo įpėdiniams. Tai reiškia, kad jei įsigijote "Starbucks" 10 000 dolerių už savo IPO ir stebėjote, kad jis kainuoja 750 000 JAV dolerių +, kai jūs praeisite, ne tik jūsų vaikai ketina gauti neapmokestinamą paveldimą turtą (su sąlyga, kad esate už turto mokesčio ribą ), Federalinės ir valstijų vyriausybės leis jiems apsimesti, kad už tai sumokėjo 750 000 JAV dolerių. Tai reiškia, kad šiandien jie parduodavo už 750 000 JAV dolerių, todėl neturėtų mokėti kapitalo prieaugio .