Kodėl savitarpio fondas nori turėti akcijas ir obligacijas?
Paprasčiau tariant, kai kurie investuotojai nenori spręsti dėl įvairių investicinių fondų. Jie nori turėti vieną visapusišką pasirinkimą, kurį jie gali reguliariai įsigyti, suteikia padorų galimybę gauti gerą pinigų grąžą , ir, greičiausiai, bus išvengta didelio nepastovumo, kai pasaulis kris, nors tai reiškia, kad mes turime mažiau bulių rinkoje . Gerai valdomas, subalansuotas fondas turi geriausią progą pasiekti šiuos tikslus, nes obligacijos, vertybinių popierių kainos mažėja, paprastai gerėja. Paprastai vertybinių popierių rinka susiejama su obligacijų nedideliomis sąlygomis, todėl gaunamas dividendų, kurie yra konkurencingi įmonių obligacijų pajamingumui .
Būkite atsargūs, kad žiūrėtumėte bendrą investicinių fondų išlaidų santykį
Vienas iš didžiausių pavojų, investuojančių į subalansuotą fondą, yra galimybė, kad savitarpio pagalbos fondų sąnaudų santykis , ty savitarpio pagalbos fondo savitarpio pagalbos fondo savininkų akcijų supirkimo išlaidos, gali būti didesnis nei tuo atveju, jei įsigyjate du atskirus fondus , vienas akcijų fondas ir vienas fiksuotų pajamų (obligacijų) fondas.
Tai gali jus nerimauti, jei manote, kad tai yra nepatogumų mokestis - galų gale turėtumėte susidoroti tik su vienkartine investicija, kuri turi savo vertę. Vis dėlto tai turėtų būti bent jau apsvarstyta.
Paprastai "viskas įskaičiuota" investuotojai turėtų stengtis mokėti mažiau kaip 1,50% per metus valdymo mokesčiams, išlaidoms ir kitoms išlaidoms kuriant individualiai valdomą paskyrą, kuri atitinka tą pačią subalansuotą strategiją (tik turtingos arba didelės grynosios vertės investuotojai gali daryti).
Tuo tarpu investuotojai turėtų stengtis mokėti nuo 1,25% iki 1,50% investuojant per viešai parduodamą, subalansuotą ir subalansuotą fondą, kuris gali sukelti daugybę nepalankių mokesčių ir metodologijos problemų, jei nesate atsargūs.
Pavyzdžiui, "Vanguard" subalansuoto indekso fondo investuotojų akcijos (vertybinių popierių simbolis VBINX), kurioms 60 proc. Pinigų tenka JAV akcijoms ir 40 proc. JAV obligacijose, sąnaudų santykis yra tik 0,25 proc. Per metus, tačiau jis taip pat turi didžiulį įterptą kapitalo prieaugį , tai reiškia, kad būtų neprotinga pirkti jį apmokestinamoje tarpininkavimo sąskaitoje . Mokesčių prieglaudose, tokiose kaip "Roth IRA" , toks fondas pasirodė esąs geras investavimas tarp laikotarpių, tokių kaip 2000 ir 2010 m., Kai jis pralenkė " Dow Jones Industrial Average" kaip obligacijų vertę ir veikė kaip saugos pagalvė po akcijų rinkos avarijos, kuri sutapo su "dot-com" burbulo sprogus.
Suprasti sąmoningą strategiją už subalansuotus investicinius fondus
Subalansuoto portfelio teorinis pagrindimas yra toli gražu ne tik subalansuotas investicinis fondas. Didžiausias subalansuoto požiūrio privalumas yra psichologinis, įsišaknijęs disciplinoje vadinama elgesio ekonomika. Įdėkite savo pagrindinius terminus, investuotojai mažiau linkę paniką ir padaryti kažką nemalonią, jei jų portfelis gali išlaikyti savo vertę.
Kaip neprotinga, dauguma investuotojų norėtų šiek tiek mažesnių grąžų, kurios prasidėjo sklandesniais intervalais, nei didesnė grąža, kuri atsirado dėl didelių lašų ir vertės padidėjimo. Priimant šią tiesą apie žmogaus prigimtį gali būti raktas į gero nakties miegą ir sėkmingą turto kaupimą.