Fondų fondai
Vertybinių popierių fondai skirti korporacijoms, kurios viešai prekiaujamos vienoje biržos rinkoje . Kai kurie investiciniai fondai investuoja pagal įmonės dydį. Tai mažos , vidutinės ar didelės apimties lėšos.
Kiti investuoja į įmonės tipą. Augimo fondai skirti inovacinėms įmonėms, kurios sparčiai plečiasi. Vertybinių fondų dėmesys skiriamas įmonėms, kurias kiti gali pamiršti. Panašiai aukštųjų technologijų fondai taip pat gali turėti daug augimo kompanijų. "Blue chip" fondai taip pat turi daug vertės bendrovių. Galbūt norėsite fondo, kuris orientuotas į įmones, kurios išleidžia dividendus. Daugelis iš jų taip pat yra "mėlynos" lustinės ar vertingos įmonės.
Daugelis lėšų skiriamos geografinėms vietovėms. Vidaus lėšos pirktos tik JAV įsikūrusioms įmonėms. Tarptautiniai fondai gali pasirinkti geriausiai veikiančias šalis visame pasaulyje. Naujų rinkos fondų dėmesys skiriamas geroms Rusijos, Kinijos ir kitų šalių MSCI besivystančių rinkų indekse .
Pasienio rinkų tikslas yra mažesnių šalių, tokių kaip Argentina, Marokas ir Vietnamas,
Turėtumėte investuoti į investicinius fondus, o ne atsargas, jei nenorite tirti kiekvienos įmonės finansinės atskaitomybės. Savitarpio fondai taip pat užtikrina greitą diversifikaciją. Dėl šios priežasties investiciniai fondai yra mažiau rizikingi nei atskiros atsargos.
Jei viena bendrovė bankrutuoja, tada neprarasite visos savo investicijos. Dėl šios priežasties tarpusavio supirkimo fondai teikia daugybę akcijų investavimo naudos be tam tikros rizikos.
Obligacijų fondai
Obligacijų fondai investuoja į vertybinius popierius, kurie grąžina fiksuotąsias pajamas . Jie tapo populiarūs po 2008 m. Finansų krizės . Investuotojai, sudegę 2008 m. Akcijų rinkos avarijos metu, vadovavo saugai. Jie buvo pritraukti į obligacijas, nepaisant mažų palūkanų normų.
Saugiausios yra pinigų rinkos fondai . Jie perka indėlių sertifikatus , trumpalaikius iždo vekselius ir kitas pinigų rinkos priemones . Kadangi jie yra tokie saugūs, jie siūlo mažiausią grąžą. Galite gauti šiek tiek didesnę grąžą be daug didesnės rizikos su ilgalaikės vyriausybės skolos ir savivaldybių obligacijomis .
Didesnės grąžos ir didesnė rizika atsiranda su įmonių obligacijų fondais. Rizikingiausi obligacijų fondai turi aukšto pelningumo obligacijas . Kadangi Fed padidina palūkanų normas , tai gali sukelti numatytuosius nustatymus.
Kai kurios lėšos skiriasi nuo trumpalaikių, vidutinės trukmės ir ilgalaikių obligacijų. Trumpalaikiai fondai yra saugesni, tačiau jų našumas yra mažesnis. Ilgalaikės obligacijos yra rizikingesnės, nes jūs laikote juos ilgiau, bet pasiūlykite didesnę grąžą.
Daugelis obligacijų fondų turi tas pačias obligacijas. Jei vienas valdytojas pradeda parduoti tą obligaciją, kiti atliks tą patį.
Tačiau šių obligacijų nebus daug pirkėjų. Mažas likvidumas lems žemesnes kainas. Obligacijoms būtų taikomas tas pats atsargų ir biržos prekių nepastovumas . Tai gali sukelti parduoti, kuris galėtų sunaikinti daugybę lėšų. Tokio scenarijaus pavyzdžiai įvyko 2014 m. Spalio mėn. Įvykus įsipareigojimui " flash crash ".
Aktyviai valdomi prieš vertybinius popierius, kuriais prekiaujama biržoje
Visi investiciniai fondai yra aktyviai valdomi arba prekiaujama biržoje . Aktyviai valdomose fonduose yra valdytojas, kuris nusprendžia, kokį saugumą pirkti ir parduoti. Paprastai jie turi tikslą, kuris vadovauja valdytojo investicijų sprendimui. Vadybininkas siekia pralenkti savo indeksą prekybos vertybiniais popieriais. Dėl to jų mokesčiai yra didesni. Todėl jie turi viršyti tiek indeksą, tiek aukštesnius mokesčius.
Biržos vertybiniai popieriai atitinka indeksą. Kadangi jiems nereikia daug prekybos, jų išlaidos yra mažesnės.
Dėl to šios lėšos tapo populiaresnės nuo 2008 m. Finansų krizės.
Už ir prieš
Investiciniai fondai turi mažiau rizikos nei pirkti atskirus vertybinius popierius, nes jie yra diversifikuotos investicijos . Tai reiškia, kad esate ne tokia priklausoma nuo individualių akcijų, obligacijų ir pagrindinės bendrovės. Jei viena iš bendrovių bankrutavo, turite daugybę atsargų, kad apsaugotų savo investicijas.
Aktyviai valdomos lėšos suteikia jums profesionalių atsargų rinkimo ir portfelio valdymo privalumus. Jūs neturite tirti tūkstančių bendrovių. Vadovai yra ekspertai kiekvienoje srityje. Jums beveik neįmanoma tapti ekspertu visose srityse, kuriose norėtumėte investuoti.
Tačiau vis dar reikia daug laiko investicinių fondų tyrimams. Blogiau, lėšų valdytojai pasikeičia. Kai tai atsitiks, tai gali turėti įtakos jūsų fondo veiklai, net jei sektorius gerai sekasi. Tai svarbu, nes vadovai nuolat keičia turimas atsargas. Net jei pažvelgsite į prospektą, tai gali neatspindėti dabartinės akcijų nuosavybės. Jūs nežinote, ką perkate konkrečiai, todėl jūs remtis vadovo žiniomis.
Prospekte bus įspėta, kad ankstesni rezultatai nėra garantijos, kad būsimos grąžos. Tačiau praeities rezultatai yra viskas, ko jums reikia tęsti. Yra didelė tikimybė, kad fondas, kurio rezultatai rinkoje yra geresni, praeityje blogiau veikia. Tai ypač pasakytina, jei valdytojas pasikeičia.
Svarbiausias trūkumas yra tas, kad investiciniai fondai taiko metinius valdymo mokesčius. Tai garantuoja, kad jie kainuos daugiau nei pagrindinės atsargos. Šie mokesčiai dažnai yra paslėpti keliose prospekto vietose.
Norint pasirinkti gerus investicinius fondus , jūs turite suprasti savo investavimo tikslus. Ar jūs sutaupote išeitį į pensiją arba atidėjote papildomus pinigus už lietingą dieną? Išteklių fondai būtų geriausi ilgalaikio išėjimo į pensiją investuoti, o pinigų rinkos fondas geriausiai tinka trumpalaikėms santaupoms. Dirbk su sertifikuotu finansų planuotoju . Jis arba ji padės jums nustatyti geriausią turto paskirstymo ir investavimo strategiją.
Savitarpio fondų įmonės
Savitarpio fondus valdo šimtai kompanijų, kurių kiekvienas turi šimtus lėšų. Dauguma kompanijų sutelkia dėmesį į konkrečias strategijas, kurios išskiria minios. Štai dešimties didžiausių investicinių fondų bendrovių pagal dydį, jų požiūris:
- Vanguard - žemi valdymo mokesčiai.
- Sąžiningumas. Visiškos finansinės paslaugos.
- Amerikos - konservatorių investicijų strategijos, kad ilgalaikis investicijų laikotarpis.
- "Barclays" - Tikslinė profesinė, o ne individualioji, investuotojai.
- Franklinas Templetonas - Obligacijos, besivystančios rinkos ir vertės įmonės.
- PIMCO - Obligacijų fondai.
- T. Rowe Kaina - nėra lėšų.
- State Street - Tikslinė profesinė, o ne individualioji, investuotojai.
- Oppenheimeris - aktyviai valdomi fondai.
- "Dodge & Cox" - ilgalaikis investicijų laikotarpis.
Kaip investiciniai fondai daro įtaką ekonomikai
Investiciniai fondai yra esminis JAV finansų rinkų komponentas. Geras savitarpio pagalbos fondas atspindi tai, kaip veikia pramonė ar kitas sektorius. Savitarpio fondo vertės keičiasi kasdien. Tai parodo turto vertę fondo portfelyje. Ekonomika yra daug lėtesnė, todėl dideli fondo svyravimai ne visada reiškia, kad šis sektorius gyruoja tiek daug. Tačiau jei investicinių fondų kaina ilgainiui sumažės, tai yra geras pasirinkimas, kad pramonė, kuria prekiauja, taip pat auga lėčiau.
Pvz., Tarpusavio fondas, kuris daugiausia dėmesio skirs aukštųjų technologijų atsargoms, iki 2000 m. Kovo mėn., Kai sprogo technologijų burbulas, būtų gerai išnaudotas. Investuotojai suprato, kad aukštųjų technologijų įmonės negauna pelno, pradėjo pardavinėti atsargas. Kaip rezultatas, investiciniai fondai sumažėjo. Kai sumažėjo investicinis fondas ir akcijų kainos, aukštųjų technologijų bendrovės negalėjo likti kapitalizuotos. Daugelis išėjo iš verslo. Tokiu būdu investiciniai fondai ir JAV ekonomika yra tarpusavyje susiję.