Kas yra investicinio fondo stilius ir kodėl tai svarbu?
Savitarnos fondo stilius: rinkos kapitalizacija - atsargos
Išteklių fondai pirmiausia klasifikuojami pagal vidutinę rinkos kapitalizaciją (įmonės ar korporacijos dydis lygus akcijų kainai, lyginant su akcijų skaičiumi):
- Didelės apimties akcijų fondai investuoja į korporacijų, kurių kapitalizacija yra didelė, atsargas, paprastai didesnę nei 10 milijardų dolerių. Šios įmonės yra tokios didelės, kad jūs tikriausiai girdėjote apie jas, arba jūs galite reguliariai įsigyti prekių ar paslaugų iš jų. Kai kurie "big-cap" atsargų pavadinimai yra "Wal-Mart", "Exxon", "GE", "Pfizer" ir "Bank of America".
- "Mid-cap" akcijų fondai investuoja į vidutinės kapitalizacijos korporacijų akcijas, kurios paprastai yra nuo 2 mlrd. Iki 10 mlrd. Dolerių. Daugelis žinomų korporacijų, pvz., "Harley Davidson" ir "Netflix", pavadinimai, bet kiti jūs negalite būti bendri namų ūkiai vardai.
- "Small-cap" akcijų fondai investuoja į mažos kapitalizacijos korporacijų akcijas, paprastai nuo 500 milijonų iki 2 milijardų dolerių. Mažesnės kapitalizacijos vadinamos "mikrokapsčių" atsargomis.
Savitarpio fondo stilius: investavimo tikslas - atsargos
Išteklių fondai paskirstomi pagal jų tikslą, kuris visų pirma bus padalytas į "Augimo, vertės ar mišinio" tikslus:
- Augimo fondo fondai investuoja į augimo atsargas, kurios yra bendrovių, kurių tikimasi augti greičiau nei rinkos vidurkis, atsargos.
- Vertybinių popierių fondai investuoja į vertybinius popierius, kurie yra bendrovių akcijos, kurias investuotojas arba investicinių fondų valdytojai mano, kad turi parduoti už mažesnę kainą nei rinkos vertė. Vertybinių popierių fondai dažnai vadinami dividendų investiciniais fondais, nes vertybiniai popieriai paprastai moka dividendus investuotojams, o tipinis augimo fondas nemoka dividendų investuotojui, nes korporacija iš naujo išleidžia dividendus toliau didinti korporaciją.
- "Blend Stock Funds" investuoja į augimo ir vertės atsargų mišinį.
Savitarnos Fondo Stilius: obligacijų fondo terminas
Obligacijų fondo stilius suskirstytas į dvi pagrindines kategorijas: Terminas ir kredito kokybė:
Taip pat išreiškiamas kaip obligacijos trukmė, terminas gali būti laikomas kiek laiko , kuris gali būti laisvas ir tiesiog išverstas į obligacijų termino metų sumą. Savitarpio fondas gali turėti dešimtis ar šimtus obligacijų, o terminas paprastai išreiškiamas kaip vidutinė savitarpio investiciniame fonde laikomų obligacijų trukmė.
- Trumpalaikės Obligacijų fondai pirmiausia investuoja į obligacijas, kurių terminas yra trumpesnis nei 4 metai. Trumpalaikių obligacijų fondų subkategorija yra " Ultra Short-Term Bond Funds", kuri paprastai investuoja į obligacijas, kurių terminas yra trumpesnis nei vieneri metai. Konservatorių investuotojai paprastai mėgsta trumpalaikes obligacijų fondus, nes jie turi mažesnę palūkanų normos jautrumą . Tačiau trumpalaikių obligacijų fondai turi mažesnę santykinę vidutinę grąžą per tam tikrą laiką nei vidutinės ir ilgalaikės obligacijų fondai.
- Tarpbankinės obligacijų fondai pirmiausia investuoja į obligacijas, kurių terminas yra nuo 4 iki 10 metų. Šie obligacijų fondai siūlo pagrįstą pelną derinant su pagrįsta palūkanų normos rizika , todėl daugelis investuotojų mėgsta šią pagrindinę obligacijų kategoriją: ekonomines sąlygas sunku nuspėti. Todėl investuotojas gali investuoti į vidutinio laikotarpio obligacijų fondus "rizikuoti" tvora. Jei, pavyzdžiui, palūkanų normos didės, obligacijų kainos sumažės. Kuo ilgesnis terminas ar trukmė, tuo daugiau obligacijų kainų svyruos (priešinga palūkanų normų krypčiai). Trumpalaikės obligacijų fondai veiks geriau kylant palūkanų normų aplinkai, tačiau ilgalaikių obligacijų fondai veiks geriau, kai mažės palūkanų normos. Tarpbankinių obligacijų fondai randa priimtiną vidurinį pagrindą.
- Ilgalaikiai obligacijų fondai pirmiausia investuoja į obligacijas, kurių terminas yra ilgesnis nei 10 metų. Todėl šioms obligacijų fondams būdinga didesnė palūkanų normos rizika . Kai tikimasi, kad palūkanų normos sumažės, ilgalaikės obligacijos yra geriausias investuotojo pasiūlymas didesniam santykiniam pelningumui, palyginti su trumpalaikiais ir vidutinės trukmės obligacijų fondais. Priežastys, dėl kurių auga palūkanų normos, yra tiesa (ilgalaikių obligacijų kainos sumažės greičiau, palyginti su trumpesniais terminais ir gali sukelti ilgalaikių obligacijų fondo investuotojų neigiamą pelną).
Tarpusavio fondo stilius: Obligacijų fondo kredito kokybė
Ši plati klasifikacija atspindi pagrindinį emitento sugebėjimą grąžinti obligacijų investuotojus. Galite galvoti apie kredito kokybę kaip įmonės ar šalies kredito balą. Rezultatas išreiškiamas reitingu, kurį reitingų agentūra, pvz., "Standard & Poor's", generuoja pagal "AAA" skalę, pagal kurią didžiausia kredito kokybė yra mažesnė, nei "D", pagal nutylėjimą.
Mažos kredito kokybės obligacijos paprastai vadinamos didelio pelningumo arba "nepageidaujamų" obligacijomis, nes yra didesnė įsipareigojimų nevykdymo rizika (taigi ir didesnė pajamingumas, siekiant kompensuoti obligacijų investuotojus dėl susijusios rizikos).
Taip pat žiūrėkite: " Morningstar Style Box"
Atsakomybės apribojimas: šioje svetainėje pateikiama informacija yra skirta tik diskusijoms ir neturėtų būti klaidingai suprasta kaip patarimai dėl investicijų. Jokiomis aplinkybėmis ši informacija nėra rekomendacija pirkti ar parduoti vertybinius popierius.