Keturi būdai, kuriais 2002 m. Sarbanes-Oxley aktas sustabdo įmonių sukčiavimą
Aktas pavadintas jo rėmėjų pavaduotoju, senatoriumi Paulu Sarbanesu, D-Md. Ir kongreso Michaelo Oxley, R-Ohio.
Tai taip pat vadinama "Sarbox" arba "SOX". Ji tapo įstatymu 2002 m. Liepos 30 d. Vertybinių popierių ir biržos komisija ją įgyvendina.
Daugelis manė, kad "Sarbanes-Oxley" buvo pernelyg baudžiamas ir brangus įdiegti. Jie susirūpinę, kad JAV taptų mažiau patraukli vieta verslui. Retrospektyviai aišku, kad "Sarbanes-Oxley" buvo teisingame kelyje. 2008 m. Finansų krizė ir Didžioji nuosmukis prisidėjo prie dereguliavimo bankų sektoriuje .
404 skyrius ir sertifikavimas
404 skyriuje reikalaujama, kad įmonės vadovai asmeniškai patvirtintų finansinės atskaitomybės tikslumą. Jei SEC nustato pažeidimus, vadovai gali susidurti su 20 metų kalėjime. SEK 404 skyriuje buvo pateikta daugiau nei 200 civilinių bylų. Tačiau tik keletas generalinių direktorių iškėlė baudžiamąją atsakomybę.
404 skyriuje vadovai parengė "tinkamą finansinės atskaitomybės vidaus kontrolės struktūrą ir procedūras". Įmonių auditoriai turėjo "patvirtinti" šias kontrolės priemones ir atskleisti "esminius trūkumus". (Šaltinis: "Sarbanes-Oxley", The Economist, 2007 m. Liepos 26 d.)
Reikalavimai
SOX sukūrė naują auditorių priežiūrą - viešosios apskaitos priežiūros valdybą. Joje nustatomi audito ataskaitų standartai. Joje reikalaujama, kad visi valstybinių įmonių auditoriai registruotų juos. PCAOB tikrina, tiria ir vykdo šių įmonių atitiktį. Draudžiama apskaitos įmonėms konsultuotis su įmonėmis, kurias jos atlieka.
Jie vis dar gali veikti kaip mokesčių konsultantai. Tačiau pagrindiniai audito partneriai turi pervesti sąskaitą po penkerių metų. (Šaltinis: "Analizė: dešimtmetis", "Ar Sarbanes-Oxley dirba", Kevin Drawbaugh ir Dena Urbin, "Reuters", 2012 m. Liepos 29 d.)
Tačiau SOX nepadidino konkurencijos oligarchinės apskaitos audito pramonėje. Vis dar dominuoja taip vadinamos "Big Four" įmonės. Tai yra "Ernst & Young", "PricewaterhouseCoopers", "KPMG" ir "Deloitte".
Vidaus kontrolė
Valstybės įmonės turi samdyti nepriklausomą auditorių, kad galėtų peržiūrėti savo apskaitos praktiką. Ji atidėjo šią taisyklę mažos kapitalizacijos įmonėms, kurių rinkos kapitalizacija yra mažesnė nei 75 milijonų JAV dolerių. Dauguma arba 83 procentai didelių korporacijų susitarė, kad SOX padidino investuotojų pasitikėjimą. Trečias sakė, kad sumažino sukčiavimą. (Šaltinis: "Sarbanes-Oxley sąnaudų ir naudos", Julianna Hanna, "Forbes", 2014 m. Kovo 10 d.)
Švilpikas
SOX apsaugo darbuotojus, kurie praneša apie sukčiavimą ir parodo savo darbdaviams teismą. Įmonėms neleidžiama keisti savo darbo sąlygų. Jie negali pamiršti, ugniagesių ar juodojo sąrašo darbuotojo. SOX taip pat apsaugo rangovus. Pranešėjai gali pranešti apie visus korekcinius veiksmus SEC. (Šaltinis: "National Whistleblower Center").
Poveikis JAV ekonomikai
Privačios bendrovės taip pat turi priimti SOX tipo valdymo ir vidaus kontrolės struktūras. Priešingu atveju jie susiduria su didesniais sunkumais. Jie turės sunkumų didinant kapitalą. Jos taip pat susidurs su didesnėmis draudimo įmokomis ir didesniu civiline atsakomybe. Tai sukeltų potencialių klientų, investuotojų ir donorų statuso praradimą.
SOX padidino audito išlaidas. Tai buvo didesnė našta mažosioms įmonėms nei didelėms įmonėms. Jis galėjo įsitikinti, kad kai kurios įmonės naudoja privataus kapitalo finansavimą, o ne vertybinių popierių rinką . (Šaltinis: "Ar nauda didesnė už" Sarbanes-Oxley "išlaidas?" RAND Corporation ").
Kodėl Kongresas praėjo Sarbanes-Oxley
1933 m. Vertybinių popierių įstatymas reguliuoja vertybinius popierius iki 2002 m. Jis reikalavo, kad bendrovės paskelbtų prospektą apie bet kokias išleistas viešąsias akcijas .
Korporacija ir jos investicinis bankas buvo teisiškai atsakingi už tai, kad pasakytų tiesą. Tai apima audituotas finansines ataskaitas.
Nepaisant to, kad korporacijos buvo teisiškai atsakingos, generaliniai direktoriai nebuvo. Todėl jiems buvo sunku patraukti baudžiamojon atsakomybėn. "Knygų gaminimo" pranašumai viršijo bet kokio asmens riziką.
"SOX" kreipėsi į "Enron", "WorldCom" ir "Arthur Anderson" korporacinius skandalus. Jis uždraudė auditoriams atlikti konsultacinius darbus savo audito klientams. Tai trukdė interesų konfliktui, dėl kurio sukėlė "Enron" sukčiavimą. Kongresas reagavo į "Enron" žiniasklaidos krizę, atsilikusią vertybinių popierių rinką ir atviras rinkimus.