Akcijų rinka yra tik aukcionas, kurio metu verslo savininkai perka ir parduoda savo nuosavo kapitalą įmonėse
Ne visada yra racionalu, o akcijų kaina neatspindi faktinės verslo vertės, nepaisant to, kad tai yra pagrįsta didžiąją dalį laiko.
Naudokite tai savo pranašumu. Dėl intensyvaus baimės ir avaringumo laikotarpių viešosios rinkos bus suspaustos, nes viešosios rinkose žmonės susiduria su visais jų konfliktais, neracionaliais jausmais. Neseniai paskelbtame straipsnyje, kuriame paaiškinta vertybinių gaudyklių apibrėžtis, pateikiau tokios situacijos pavyzdį, kuris labiausiai neapibrėžė šios kategorijos. Paprastumo dėlei pakartosiu ten pateiktą pavyzdį:
Kavos gigantas "Starbucks" yra fantastinis atvejo tyrimas. Prieš [2008-2009 m.] Nuosmukį įmonė turėjo nemažą balansą ir sprogimo po pelno. Kai pasirodė ekonominiai audros debesys, šeimos staiga prarado savo namus, investiciniai bankai pradėjo plisti, o " Dow Jones Industrial Average" pradėjo žlugti, šis neįtikėtinai pelningas verslas, išpumpuodamas didžiulį pelną ir grynųjų pinigų srautą, sumažėjo nuo didžiausio 20,00 USD už 2006 m. dalis sumažėjo iki 3,50 USD 2008 m .; skaičius, kuris sudarė mažiau nei 8x pajamas iš ankstesnių metų skaičių ir 12,5% pelno be mokesčių. Tai yra kompanija, kurioje liko tiek daug patalpų, bet dešimtmečius ji augo net 20 proc. + Be atsinaujinančiųjų nuosėdų; su visame pasaulyje palikta užkariauti, nes ji plečiasi į Kiniją ir Indiją. Tai buvo vienkartinė galimybė tapti savininku pirmaujančiame kavos tiekėjo plane. Tie, kurie pasinaudojo šia sistema, ne tik surinko $ 1,66 + grynaisiais dividendais per metus, bet ir stebėjo, kad atsargos pakilo iki $ 51 + už akciją. Su dabartine dividendų norma 0,64 JAV dolerių už akciją, kai direktoriaus taryba nusprendė išsiųsti daugiau pinigų savininkams , tai reiškia, kad kažkur ten labai gerai būtų galima rinkti 18% + dividendų gryną pelną iš akcijų, nupirktų absoliučiu apačioje (atminkite - kiekviename sandoryje turi būti pirkėjas ir pardavėjas, tai yra aukciono pobūdis).
Kelis kartus per kiekvieną investuotojo gyvenimą jis ar ji pamatys kažką panašaus į tai; puikiai nuostabios įmonės, turinčios tvirtus balansus ir tvirtas konkurencingas verslo pozicijas, kurios gatvėje suteikia nepakenktą pelną, nes visi susiduria su panika, išleisdami turtą, kurį jie sumokėjo daug didesnes kainas tik kelioms dienoms ar keleriems metams.
Pavyzdžiui, 1973-1974 m. Kai kurios geriausios bendrovės pasaulyje pardavė 3x ar 4x pelną. 1929-1933 m. Daugybė bendrovių vienoje ar kitoje vietoje prekiauja mažiau už grynuosius pinigus, kuriuos įmonė turėjo banke, suteikdama neigiamą vertę įmonei, jos gamykloms, nekilnojamam turtui ir jos intelektinei nuosavybei.
Indekso fondų investuotojai (kurie, manau, turėtų būti didžioji dauguma žmonių, skaitančių tai dabar ), taip pat gali pasinaudoti šia bazine tiesa. Nors laikydamiesi drausmingo dolerio kainos vidurkinimo plano , reguliariai perkami per rinkos aukštus ir žemyn, niekas neužkerta kelio jūsų indėliams padidinti visiškos panikos metu, viršijant įprastą finansinės nepriklausomybės planą . Mano vidiniame ratuje dalyvavo keletas žmonių, kurie pasinaudojo patarimais, kuriuos daviau paskutinio avarijos metu, ir baigiasi Žmogiškieji ištekliai, kad padidintų jų 401 (k) įmokas. Aš netgi žinau daugiau nei vieną asmenį, kuris paėmė antrą ir trečią darbo vietas, vien tik investuodamas papildomus pinigus į atsargas, visi kiti buvo dempingas! Jei pasaulis sklinda ir jūs įsitikinęs, kad šalis išliks, tai gali būti ne blogas būdas išnaudoti savo šeimos pranašumus.
Tiems iš jūsų, kuriems kažkas panašaus į "Vanguard S & P 500" indeksų fondą, yra jūsų pageidaujamas mechanizmas, skirtas kaupti pinigus, praleiskite valgymą ir naudokitės pinigais, kuriuos išgelbėtumėte, kad galėtumėte įsigyti daugiau akcijų. Paimkite nakties pamainą vietos prekybos parduotuvėje. Manote, kad juokaujate, bet istorija parodė, kad tokie įvykiai būna tik kartą kas kelis dešimtmečius. Būkite pasirengę pasinaudoti galimybe, kai jis pradeda.
Išlaidos ir mokesčiai
Tai yra tema, kurią aš kartojau per pusantrų metų, bet jūs turite tai suprasti. Išlaidos yra svarbios. Mokesčiai svarbūs. Kitame rašte, kurį aš parašiau šią savaitę, pavadinome 7 būdus, kaip sumažinti jūsų šeimos investicijų mokesčių naštą , aš paaiškinau, kaip atkreipti dėmesį į mažus dalykus, pavyzdžiui, turto mokesčių strategiją ar kapitalo dalį, kad jūsų įpėdiniai galėtų pasinaudoti laiptais gali būti papildyta milijonais dolerių papildomai grynajai vertei jūsų šeimos iždui.
Tas pats pasakytina ir apie tai, kad išvengiama arba sumažinama trinties išlaidų, kurios jums gali tekti susidurti, o tai yra paslėptas investicijų mokestis .