Kas yra savivaldybių obligacijų fondai ir kaip jie apmokestinami?
Sužinokite, kaip veikia savivaldybių obligacijų fondai, ir kaip ir kodėl jūs galite gauti naudos, investuodami į tokio tipo investicinius fondus.
Kas yra savivaldybių obligacijų fondai?
Obligacijos yra įmonių, tokių kaip korporacijos ar vyriausybės, išleisti skolos įsipareigojimai. Taip pat vadinamos "munis", savivaldybių obligacijos yra obligacijos, kurias išleidžia vyriausybės savivaldybės ar jų agentūros.
Pavyzdžiui, miestai, valstijos ir komunalinės paslaugos. Skolos įsipareigojimai naudojami norint surinkti pinigus mokyklų, parkų, greitkelių ir kitų visuomeniniam naudojimui skirtų projektų finansavimui finansuoti. Savivaldybių obligacijų fondai yra investiciniai fondai, investuojantys į savivaldybių obligacijas.
Kaip apmokestinami savivaldybių obligacijų fondai?
Savivaldybių obligacijų fondai teikia investuotojams palūkanas, atleidžiamas nuo federalinių pajamų mokesčių. Šie pajamos taip pat gali būti atleistos nuo valstybinių ir vietinių mokesčių investuotojams, kurie gyvena išleidusioje valstybėje ar vietovėje. Pvz., "Niujorko" obligacija būtų trigubai neapmokestinama, tai reiškia, kad jis gali būti atleistas nuo federalinių, valstijos ir vietos mokesčių, jei investuotojas gyvena ir moka mokesčius Niujorke. Dėl šios priežasties savivaldybių obligacijų fondai dažnai vadinami "neapmokestinamos" arba "neapmokestinamos" investicijos.
Kas turėtų investuoti į savivaldybių obligacijų fondus ir kodėl?
Investuotojai, kurie turėtų naudoti savivaldybių obligacijų fondus, pirmiausia yra tie, kurie nori uždirbti pelną, kuris paprastai yra didesnis nei pinigų rinkos fondų, ir kurie gali būti didelio dydžio mokesčių skalėje.
Savivaldybių obligacijų pajamingumas dažnai yra mažesnis, palyginti su kitomis obligacijomis, tokiomis kaip bendrovės išleistos obligacijos. Tačiau savivaldybių obligacijų mokestinės lengvatos gali prisidėti prie mažesnio pelningumo.
Bet kaip žinote, ar savivaldybių obligacijų fondai yra geriausi? Atsakymas slypi tuo, kas vadinama "mokesčių ekvivalento pajamingumu".
Pavyzdžiui, apmokestinamoji obligacija, pvz., Įmonių obligacija, kuri moka 5,00 proc., Gali būti nepatraukli investuotojui, kuris perka neapmokestinamą savivaldybės obligaciją, kuri moka 4,00 proc. Norint nustatyti, kuris obligacijas yra geriausias, investuotojas gali apskaičiuoti mokesčio ekvivalento pelną. Mokesčio ekvivalentinis pelnas yra išankstinio mokestinio pelno dydis, kurį apmokestinamoji obligacija turi sumokėti, kad būtų lygi neapmokestinama savivaldybių obligacijų palūkanų norma. Apskaičiuotas neapmokestinamas savivaldybių obligacijų pajamingumas padalintas iš vienos, atėmus investuotojo mokesčio tarifą. Štai apskaičiavimas investuotojui 35 procentų ribinėje mokesčių eilutėje, atsižvelgiant į tai, kad savivaldybės obligacijos moka 4,00 procentus:
Mokesčio ekvivalentas pelnas = .04 / (1 - .35) = 6,15 proc
Šis skaičiavimas parodo, kad pajamų mokesčiai, išgryninti naudojant neapmokestinamą savivaldybių obligaciją, yra lygūs (taip pat) apmokestinamoms obligacijoms, uždirbančioms 6,15 proc. Todėl obligacijų investuotojas yra protingas naudoti savivaldybių obligacijų ar savivaldybių obligacijas, o ne apmokestinamąją įmonių obligaciją.
Taip pat žiūrėkite:
Koks skirtumas tarp obligacijų ir obligacijų savitarpio fondų?
Kaip veikia obligacijų investiciniai fondai
Atsakomybės apribojimas: šioje svetainėje pateikiama informacija yra skirta tik diskusijoms ir neturėtų būti klaidingai suprasta kaip patarimai dėl investicijų. Jokiomis aplinkybėmis ši informacija nėra rekomendacija pirkti ar parduoti vertybinius popierius.