Pavyzdžiui, tiesioginė anuiteto svetainė gali nurodyti anuiteto normą kaip 7%. Tai reiškia, kad 100 000 dolerių įsigijimas iš karto po anuiteto bus $ 7000 per metus. Tai nėra tas pats kaip 7% grąžos norma, taip pat nėra tokia pati kaip 7% pajamingumo, nes su kiekvienu gautu anuiteto mokėjimu jūs gaunate dalį savo pagrindinės sumos.
Jūs neturėtumėte pasinaudoti šia 7% išmokų norma ir palyginti ją su kita įmone, tokia kaip CD, obligacijų fondas ar pensijų kaupimo fondas. Tai nėra teisingas palyginimas.
Artimiausi anuitetai yra rizikos valdymo produktai, o ne investicijos, todėl paprastai nėra įtikinamų priežasčių palyginti grąžos normą su kitomis investicijomis, tačiau galbūt norėsite sužinoti grąžos normą dėl kitų priežasčių. Apskaičiuojant faktinę grąžos normą greitam anuitetui yra sunkiau, nei atrodo, nes grąžos norma, kurią nedelsiant teikia, visiškai priklauso nuo jūsų gyvenimo trukmės.
Kaip apskaičiuoti anuiteto grąžą
Geriausias paaiškinimo būdas yra pažvelgti į pavyzdį. Čia pateikiama informacija:
- Vyras, 65 metų amžiaus, perka vienkartines pajamas iš mirusiųjų anuitetų
- Anuiteto pirkimo suma: 100 000 USD
- Garantuotos pajamos: 700 USD per mėnesį (8 400 USD per metus)
Iš pirmo žvilgsnio garantuotos 8 400 USD pajamos per metus atrodo lygiavertės 8,4% pelnui.
Rinkodaros medžiaga, apibūdinanti anuitetą, reiškia, kad išmokos norma yra 8,4%. Taip, anuitetas jums kasmet moka 8,4% savo investicinės sumos, tačiau kiekvieno mokėjimo dalis yra jūsų pagrindinės sumos grąža. Jei jūs gyvenate pakankamai ilgai, kad grąžins visą savo pagrindinę jus, jie garantuoja, kad jie ir toliau mokės jums 8 400 $ per metus tiek, kiek gyvenate.
Skamba puikiai. Bet palauk…
Su vienu gyvybės senėjimu pajamos nutrūksta mirus, o pradinė investuota suma priklauso draudimo bendrovei. Norint apskaičiuoti numatomą vidinę grąžos normą, turėtumėte žinoti savo gyvenimo trukmę.
Ilgalaikio gyvenimo trukmė lygi padidėjusiam grąžos lygiui
Anksčiau pateiktame pavyzdyje darome prielaidą, kad šis 65 metų vyras turi 18 metų gyvenimo trukmę. Už 700 eurų per mėnesį, po 18 metų, anuitetas būtų išleidęs iš viso 151 200 JAV dolerių.
Norėdami apskaičiuoti vidinę grąžos normą, turite prijungti numerius į finansinį skaičiuotuvą arba į "Excel" skaičiuoklę.
Jūs naudojate 100 000 USD dabartine verte, 8 400 USD kaip metinį mokestį (700 JAV dolerių mėnesinį mokėjimą), 18 metų terminą (arba 216 mėnesius, jei skaičiuojate kas mėnesį), o jūs sprendžiate grąžos normą, kuri šiuo atveju atvejis yra apie 5%.
5 proc. Garantuotas grąžos lygis nėra blogas.
Jei tas pats asmuo gyveno 30 metų, grąžos norma siekia 7,50%, nes dabar pradinė 100 000 USD investicija yra 252 000 USD pajamų.
7,5% garantuota grąža skamba puikiai.
Tačiau ką daryti, jei gyvensite tik 5 metus?
Trumpalaikis gyvenimo trukmė lygi mažesnei grąžai
Jei perkaite gyvybės anuitetą ir gyvensite tik 5 metus, jūsų grąžos norma iš tikrųjų yra neigiama.
Už 700 JAV dolerių per mėnesį per 5 metus iš viso mokama 42 000 JAV dolerių. Šiuo atveju investicija į anuitetą iš tikrųjų prarado 58 000 JAV dolerių.
Ne taip gerai
Kaip matote, kuo ilgiau gyvenate, tuo didesnė grąža, kurią užtikrina fiksuoto išmokėjimo tiesioginė anuiteto norma. Štai kodėl šis anuiteto tipas yra rizikos valdymo priemonė. Jūs nesuprantate jo grąžos normos; jūs perkate, kad apsaugotumėte savo pajamas per potencialiai ilgą gyvenimą.
Jūs galite naudoti tiesioginį anuiteto normą, kad palygintumėte vieną tiesioginį anuitetą su kitu, bet jūs neturėtumėte jį naudoti, lygindami anuitetą su kitomis investavimo galimybėmis.