Ar tai prieš investuojant sako visus tyrimus
Štai pavyzdys.
Pasakykite, kad 2005 m. Išvertėte savo 401 (k) ir padėkite jį namuose. Tai nebūtų įvairesnė, nes tai buvo 100 proc. Nekilnojamojo turto. Dėl to iki 2008 m. Jūs praradote pusę vertės, nes būsto kainos smuko. Jei vietoj to turėjote vienodą savo turto vertę iš akcijų, obligacijų ir namų nuosavybės, jūs tik praradote 30 procentų.
Turto paskirstymo modeliai
Kiek turėtumėte skirti kiekvienam turtui? Tai priklauso nuo trijų veiksnių:
- Jūsų investavimo tikslai: ar jūs planuojate išeiti į pensiją, jau išėję į pensiją ar sutaupote namo įmoką?
- Laiko horizontas: kiek ilgai bus, kol jums reikės pinigų?
- Rizikos tolerancija: ar galite laikytis, kad jūsų investicijos žlugtų, žinant, kad ilgainiui gausite didesnę grąžą?
Štai keletas pavyzdžių:
| Investavimo tikslas | Laiko horizontas | Rizikos tolerancija |
|---|---|---|
| Senatvės planavimas | Ilgai | Aukštas |
| Taupymas išankstinio apmokėjimo | Trumpa | Žemas |
| Išėjęs į pensiją | Ilgai | Žemas |
Jūsų tikslai, laiko horizontai ir tolerancija rizikai lems modelį, kurį turėtumėte naudoti.
Jei galite toleruoti didelę riziką gauti didelę grąžą, daugiau investuosite į atsargas ir investicinius fondus. Tie, kuriems yra mažos rizikos tolerancija, taps obligacijomis. Tiems, kuriems netaikoma grėsmė nėštumui ar kurie turi pinigų per ateinančius metus, turėtų būti daugiau pinigų.
Jei turite ilgo laikotarpio horizontą, tuomet jūs galite sau leisti daugiau į savo namus ir stebėti, kaip jis auga.
Iki 2008 m. Finansų krizės būsto kainos retai sumažėjo. Jei turite trumpą laiko tarpą, tada įdėkite daugiau į obligacijas ar net grynuosius pinigus.
Turto klases
Kiekviena turto klasė siūlo skirtingą rizikos laipsnį ir atlygį. Čia pateikiamos trys labiausiai paplitusių turto klasės, kurių reitingas yra mažiausiai rizikingas rizikos veiksniui:
- Grynieji pinigai: mažiausiai rizikinga, tačiau grąža yra neigiama, kai tik jūs paėmę infliacijos sąnaudas. Pinigų rinkos fondai ir indėlių sertifikatai yra šioje kategorijoje.
- Obligacijos : Yra daugybė obligacijų rūšių, tačiau tai visos investicijos į fiksuotąsias pajamas . Saugiausia yra JAV iždo obligacijos . Jie 100 proc. Garantuoja federalinė vyriausybė ir siūlo šiek tiek didesnę grąžą nei pinigai. Valstybės ir savivaldybių obligacijos suteikia šiek tiek didesnę riziką ir atlygį. Įmonių obligacijos siūlo didesnę grąžą, tačiau jūs taip pat turite didesnę riziką, kad jie bus numatytieji. Tai ypač pasakytina apie šiukšlių obligacijas . Jūs taip pat turėtumėte ieškoti tarptautinių obligacijų, įskaitant besiformuojančias rinkas , taip pat vietines.
- Atsargos : jie yra rizikingesni nei obligacijos, nes galite prarasti 100 proc. Savo investicijų. Laikui bėgant, akcijos pasiūlys didžiausią pelną ir viršys infliaciją. Išteklių ribose yra trys subkategorijos, pagrįstos kapitalizacija : maža riba , didžiausia riba ir didžiausia riba . Kaip ir obligacijos, turėtumėte turėti tam tikrų tarptautinių ir besivystančių rinkų atsargų, taip pat vietinių.
Yra daugybė kitų klasių, kurias taip pat turėtumėte apsvarstyti:
- Nekilnojamasis turtas: tai yra nuosavybė jūsų namuose, kurią dauguma finansinių patarėjų neskaito, nes jūs joje gyvenate. Tačiau vertė gali pablogėti. Galite prarasti visą savo investicijas, jei stengsite užkirsti kelią. Tai taip pat gali pakilti, dėl ko jūs turite per daug šios vieno turto klasės.
- Išvestinės finansinės priemonės : tai yra didžiausia rizika ir grąža. Turėkite omenyje, kad galite prarasti daugiau nei investicijos.
- Prekės : Rizika gali skirtis, nes yra tiek daug rūšių. Tačiau dauguma investuotojų tur ÷ tų tur ÷ ti naftos produktų investicinio fondo akcijų. Ilgalaikėje perspektyvoje jis turėtų didėti, kai tiekimas sumažėja. Jūs neturėtumėte daugiau nei 10 proc. Paskirstyti auksu .
- Valiuta: kadangi ilgalaikis doleris mažėja, yra naudinga, kad turtas būtų išreikštas užsienio valiuta, pvz., Euru. Jis apsaugo jus nuo dolerio mažėjimo. Pavyzdžiui, kai doleris yra silpnas, tada euro yra stipri . Du mišri ekonomikai yra tokio pat dydžio, todėl jie vienas kitam konkuruoja užsienio valiutos rinkoje.
Strateginis ir taktinis turto paskirstymas
Jūsų tikslai, laiko horizontai ir tolerancijos rizika lemia jūsų strateginį turto paskirstymą . Kai nuspręsite dėl savo strateginio paskirstymo, jūsų portfelio procentas kiekvienoje turto klasėje išliks toks pat. Jūs nesikeičia savo strateginio paskirstymo, nebent jūsų tikslai, laiko horizontai ar tolerancija rizikai pasikeis. Kas šešerius ar dvylika mėnesių peržiūrėjote savo portfelį. Jums gali reikėti pridėti ar atimti iš skirtingų turto klasių, norint susigrąžinti planuojamą turto paskirstymą. Jei atsargos padidės 20 proc., Turėsite atsargų . Jums reikės parduoti kai kurias obligacijas ir juos pirkti.
Štai pavyzdys, kada galite pakeisti savo strateginį paskirstymą. Dauguma investuotojų rizikos tolerancijos sumažėjo po 2008 m. Finansų krizės. Iki tol dauguma žmonių patyrė niokojančius nuostolius. Jie pažadėjo, kad jie niekada jų nepatiks. Jūsų strateginis paskirstymas pasikeičia, nes jūsų amžius ir jūsų laiko horizontas tampa trumpesnis.
Taktinis turto paskirstymas yra toks, kai jūs koreguojate savo portfelį, atsižvelgdamas į besikeičiančias rinkos sąlygas. Tai reikalauja daugiau dalyvavimo ir yra rizikingesnė. Pavyzdžiui, 2014 m. Ir 2015 m., Kai naftos kainos sumažėjo, taktinių turto paskirstymas galėtų būti antsvorio prekių. Investuotojas tikisi, kad kainos atsigaus. Tik patyrę investuotojai turėtų išbandyti taktinį turto paskirstymą.
In Depth: pelnas iš verslo ciklo. | Pasirinkite gerą savitarpio fondą Investiciniai fondai prieš akcijas? | Kaip individualūs investuotojai gali pirkti akcijas?