Ar TARP pagalba jums ar bankams?
Iždo departamentas naudojo TARP lėšas investuoti, teikti paskolas ir garantuoti turtą. Mainais jis nupirko akcijas ar obligacijas iš bankų ir kitų įmonių. Tai išlaikė finansų sistemos veikimą. Žvilgsnis į 2007 m. Finansų krizę atskleidžia, kaip pramonė sukūrė šią likvidumo krizę.
2008 m. Spalio 14 d. Iždo departamentas iš TARP fondų panaudojo 105 mlrd. Dolerių, kad pradėtų kapitalo grąžinimo programą. JAV vyriausybė įsigijo aštuonių bankų privilegijuotąsias akcijas . Tai buvo Bank of America / Merrill Lynch, Niujorko Mellon bankas , Citigroup, Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley , State Street ir Wells Fargo.
Programa reikalavo, kad bankai vyriausybei suteiktų 5 proc. Dividendus, kurie 2013 m. Padidėtų iki 9 proc. Tai paskatino bankus pervesti atsargas per penkerius metus. Iždo sekretorius Hankas Paulsonas žinojo, kad vyriausybė gaus pelną, nes bankų akcijų kainos pakils iki 2013 m.
Iždo departamentas taip pat naudojo TARP lėšas, norėdamas pirkti pasirinktines akcijas arba suteikti paskolas keturioms kitoms grupėms.
- AIG (40 milijardų dolerių).
- Bendrijos bankai (92 mlrd. USD).
- "Big Three" automobilių kompanijos (80,7 mlrd . Dolerių) .
- "Citigroup" ir "Bank of America" (45 milijardai JAV dolerių).
Iždo departamentas išleido 20 milijardų eurų TARP lėšų į laikiną turtą užtikrintos vertybinių popierių paskolų priemonę.
TALF programą valdė Federalinis rezervas .
Prezidentas Obama norėjo apmokestinti bankus grąžinti mokesčių mokėtojams už 120 mlrd. JAV dolerių iki 141 mlrd. JAV dolerių, kuriuos jis manė praradęs iš TARP. Obama planavo mokestį per 10 metų priskirti didžiausią riziką keliančiai banko veiklai, pavyzdžiui, prekybai. Jis nenorėjo apmokestinti bankų mažmeninių operacijų, nes jis būtų perduotas klientams kaip aukštesnės kainos. Jo pasiūlymas nepavyko. Vietoj to, Dodd-Frank Wall Street reformos įstatymas apribojo pinigų sumą, leidžiamą pagal TARP iki 475 milijardų JAV dolerių.
Kiek TARP mokesčių mokesčių mokėtojai
2009 m. Fiskaliniais metais vyriausybė išleido 150 mlrd. Dolerių, kad būtų galima suvaldyti neramus bankus .
2009 m. Gegužės mėn. Bernanke sakė, kad bankų sistemos "testavimas nepalankiausiomis sąlygomis" rezultatai buvo rami. Tyrimais nustatyta, kad devyni iš 19 didžiausių šalies bankų nereikėjo papildomo kapitalo. Joms daugiau nereikėjo kompensuoti ateityje nurašytų toksikinių hipotekinių vertybinių popierių . Kai kurie bankai buvo pasirengę grąžinti vyriausybės lėšas, kurias jie pasiskolino per TARP ankstesniais metais. Nors testavimas nepalankiausiomis sąlygomis patvirtino, kad "Capital One", "US Bancorp" ir "BB & T" buvo pakankamai sveiki, kad galėtų parduoti akcijas, kad grąžintų TARP lėšas. "Goldman Sachs" jau pasiūlė grąžinti 5 mlrd.
Du bankai, " Bank of America" ir "Wells Fargo", buvo atsakingi už trečdalį 75 mlrd. JAV dolerių, kuriuos reikėjo padidinti. 2009 m. Gegužės 11 d. Bloomberg straipsnyje "Bernanke skatinami bankų planai" Bernanke buvo optimistiškas. "Wells Fargo" greitai iškėlė 8,6 JAV dolerių iš 13,7 milijardų dolerių.
2010 m. Fi- nansu bankai grąžino 110 mlrd. Dolerių ir dar 38 mlrd. Dolerių 2011 m . Fiksuoto dydžio . TARP teikė perteklius į biudžetą per tuos dvejus metus, kai bankai grąžino krizę.
2012 m. Fi- nansu 35 milijardai TARP lėšų buvo skirtos programoms, kurios padėjo namų savininkams keisti hipotekas ir išvengti uždarymo. Tai buvo "Home Affordable Modification" programos dalis. 2013 m. FPD TARP biudžete buvo skirta 12 milijardų JAV dolerių HAMP.
Nuo 2016 m. Gegužės mėn. Bankai grąžino vyriausybei palūkanas. Iš viso TARP fonduose buvo skirta 250,46 mlrd. EUR, siekiant padėti 700 bankų.
Iš jų 165,33 mlrd. Dolerių buvo skirti didiesiems bankams, turintiems 10 milijardų dolerių ar daugiau. Kitas 14,57 mlrd. USD buvo skiriamas mažesniems bankams. Likusi dalis buvo skirta "Citigroup" ir Amerikos bankui.
Didieji bankai grąžino $ 179,51 mlrd. Pagrindinę sumą ir palūkanas. Maži bankai grąžino tik 13,94 mlrd. Dolerių, nes dauguma jų bankrutavo nepaisant pagalbos. "Citigroup" ir "Bank of America" grąžino 81,59 mlrd. Dolerių. Visi sakė, bankai grąžino $ 275,04 mlrd., Sukurdami 25 mlrd . Dolerių pelną .
Kodėl pirmasis TARP planas nepavyko?
Sekretoriaus Paulsono pradinė idėja buvo nustatyti TARP kaip atvirkštinį aukcioną. Bankai pateiktų iždo departamentui pasiūlymus dėl jų blogų paskolų. Iždo administratoriai parinks mažiausią siūlomą kainą.
Problema ta, kad bankai nenorėjo patirti nuostolių, todėl jie norėjo, kad iždo departamentas sumokėtų už šį turtą visą kainą. Vyriausybė žinojo, kad jie verta kur kas mažiau. Jie buvo taip toli nuo to, kad aukcionai neveikia. Paulsonas lentynė planą.
Europos ir Japonijos centriniai bankai tiesiogiai įvedė grynuosius pinigus į savo įmones. Paulsonas pradėjo kapitalo grąžinimo programą, naudodamas TARP lėšas, kad atitiktų jų planą.
Bankai užblokavo TARP programą namų savininkams
Būsto prieinamą refinansavimo programą tur ÷ jo pad ÷ ti paskatinti būsto rinką. Tai leido kredituoti būsto savininkams, kurie savo namuose buvo aukštyn kojomis, refinansuoti žemesniais paskolų palūkanų normas . Jis būtų išpylė milijardus į ekonomiką ir padėjo 2 mln. Namų savininkų. Jei jis būtų išplėstas, tai galėjo padėti visoms 25 mln. Namų savininkams, kurie turi hipoteką aukštyn kojomis. Kodėl tai neveikia? Bankai buvo tiesiog nepasitiki rizika.
2009 m. Balandžio mėn. Obamos administracija pristatė "HARP", tačiau buvo padėta tik 810 000 namų savininkų. Iš jų tik 57 171 buvo daugiau kaip 5 proc. Aukštyn kojomis. Likusi dalis turėjo didesnę nuosavybę. Bankai išsiuntė ieškovus ir atsisakė laikyti tuos, kurie turi mažesnę nuosavą kapitalą. Tai buvo tie patys bankai, kurie prieš kelerius metus suteikė paskolas.
Bankams nebuvo jokios rizikos, nes Fannie Mae arba Freddie Mac garantuoja visas šias paskolas. Bankai nenorėjo būti priblokšti su dokumentų, susijusių su namų savininkais, kurie turi hipotekos draudimą . Tai, žinoma, taikoma visiems, turintiems mažiau nei 20 proc. Nuosavybės.
Katalina Bianco, Baltoji knyga " Sunkumų grąžinimo programos retrospektyva ", yra glaudesnė TARP.