Tarptautiniai investavimai gali būti lengvesni nei jūs manote
Čia Jungtinėse Amerikos Valstijose tai kartais reiškė, kad reikia žvelgti už gintaro grūdų bangų į kitų šalių ir regionų kapitalo rinkas, nes Europa yra ypač patraukli pasirinkimui daugeliui asmenų ir įstaigų dėl to, kad joje gyvena daugelis pirmaujančios pasaulio korporacijos; įmonėms, kurios per dešimtmetį priskyrė kapitalo vertės padidėjimą ir dividendus, pavyzdžiui, "Unilever" Jungtinėje Karalystėje ir Nyderlanduose, "Sanofi" Prancūzijoje, "Henkel" Vokietijoje ir "Nestlé" Šveicarijoje.
Tiems, kurie nėra susipažinę su tarptautinėmis investicijomis, kyla klausimas: kaip tiksliai investuoti į Europos vertybinių popierių rinką? Siekdami padėti plačiai apibendrinti kai kuriuos būdus, kaip skirtingi žmonės gali spręsti šią užduotį, aš sudariau keturis pagrindinius metodus, kuriuos naudoja investuotojas ir, jei jis arba ji dirba su turto valdymo bendrove arba turto patarimais jo ar jo portfelio valdytojas ar finansų patarėjas gali siekti tikslo pridėti užsienio atsargas iš visos Atlanto į gerai sutvarkytą ūkių krepšelį.
Pirmas būdas, kuriuo galite investuoti į Europos vertybinių popierių rinką, yra tiesiogiai įsigyti Europos akcijų. Šis metodas yra labiausiai tiesioginis ir paprastai mažiausiai žinomas Amerikos investuotojams, kurie turi tik nuosavybės vertybinius popierius. Pavyzdžiui, įsivaizduosime, kad nuspręsite, kad norite įsigyti Chocoladefabriken Lindt & Spruengli AG akcijų Šveicarijoje.
"Lindt", viena didžiausių pasaulyje šokolado kompanijų, turi platų veiklą visame pasaulyje ir turi viską iš savo pavyzdinės "Lindt" šokolado prekės ženklo į Ghirardelli, Russell Stover ir Whitman; visi pavadinimai, kuriuos dauguma amerikiečių yra susipažinę po ekspozicijos ir malonumo gyvenimo. Nors " Lindt" turi dvigubos klasės akcijų struktūrą , pagrindinė kontroliuojančiosios bendrovės valdoma akcijų dalis, kuria prekiaujama Šveicarijos biržoje, turi balsavimo teises ir paskutinį kartą buvo paskirstyta 67150 CHF už akciją. JAV dolerio ekvivalentais, tai yra maždaug 69 313 JAV dolerių už akciją pagal dabartinius valiutų keitimo kursus.
Šiuo metu "Lindt" akcijų pirkimo ypatumai skiriasi priklausomai nuo to, kokia brokerių įmonė naudojate savo sandorius. Tačiau didžioji dauguma mažmeninių investuotojų paprastai ketina užmegzti ryšius su brokerio akcijų prekybos punktu, kad tikrasis prekybininkas galėtų pasivyti jus per prekybą. Jie atliks keitimąsi savo JAV doleriais už Šveicarijos frankus, kad atsiskaitytų, apmokestindami paskirstymą, o paskui nurodykite galutinę vykdymo kainą kartu su komisine, kuri paprastai turės papildomą komisinį mokestį už vietinį tarpininką Šveicarijoje, su kuriuo jūsų tarpininkas turi santykius .
Kai akcijos pasirodys jūsų maklerio sąskaitoje, jos bus rodomos be simbolio (arba bent jau turės simbolį, kurio negalima prekiauti internetu). Akcijos taip pat bus parodomos JAV dolerio ekvivalentu, o ne faktiniu šveicarišku kotiruojamu svoriu, taigi jie gali atrodyti netyčia svyruojantys, net jei jie faktiškai nepakeitė kotiruojamos vertės Šveicarijos vertybinių popierių biržoje, nes saugotojas, kuris taip pat gali būk brokeris, sako jums, koks vertybinių popierių kiekis būtų vertas, jei parduotumėte poziciją ir konvertuotumėte gaunamus Šveicarijos frankus į JAV dolerius.
Lygiai taip pat svarbu, kad bet kokie šveicarų frankais gauti dividendai automatiškai konvertuojami į JAV dolerius, išskyrus skirtumą už valiutos vertimą, ir įnešti į tarpininkavimo sąskaitą. Užsienio mokesčiai Šveicarijos vyriausybei taip pat bus išskaičiuojami, paprastai 35 proc., Nebent jūs atsidursite sunku pateikti tam tikrą dokumentų rinkinį, kuris reikalauja jūsų kaip Amerikos piliečio, pagal JAV mokesčių sutartį ir Šveicarija, norėdami pasirinkti mažesnę 15 proc. užsienio dividendų apmokestinimo normą.
Atkreipkite dėmesį, kad retais atvejais jūsų saugotojas gali parodyti Šveicarijos akcijų svorio Šveicarijos frankuose vertę ir leisti jums turėti kelias valiutas jūsų sąskaitoje taip, kad būtų gauti dividendai į šveicarų frankas.
Vienas iš šio investavimo į Europos atsargas metodo trūkumų yra tai, kad reikia investuoti bent kelis tūkstančius dolerių už sandorį, kad būtų galima suprasti papildomas komisijas ir išlaidas. Jūs taip pat norite apsvarstyti galimybę pirmenybę teikti investicijoms įsigyti ir laikyti, nes valiutos perskaičiavimo išlaidos leidžia perkelti pozicijas brangiau.
Antrasis būdas, kuriuo galite investuoti į Europos vertybinių popierių rinką, yra įsigyti Europos atsargų, įsigyjant Amerikos depozitoriumo kvitus. Kitas būdas investuoti į Europos vertybinių popierių rinką yra įsigyti užsienio atsargas per Amerikos depozitoriumo pakvitavimus (ADR). Nors apie tai daug kartų rašiau praeityje, trumpa versija yra tokia: ADR depozitoriumo bankas, paprastai Niujorko Mellon banko, Citigroup, JPMorgan Chase arba panašios finansų įstaigos dukterinė įmonė, perka didelę dalį užsienio atsargas tiesiogiai. Tada jis užsidaro savo knygas ir išleidžia vertybinius popierius, atstovaujančius nuosavybės teise, ir prekiauja vertybiniais popieriais vidaus rinkoje, dažniausiai "Over-the-Counter" (ne biržos) rinkoje, todėl atskiri investuotojai gali pirkti ir parduoti akcijas taip, kaip jie gali vidaus akcijų eigai internete, įveskite simbolį, peržiūrėkite prekybą ir pateikite savo tarpininkui. Skirtumas tas, kad ADR depozitoriumo bankas surenka bet kokius dividendus, konvertuoja juos į JAV dolerius, platina juos ADR savininkams, o tada sumoka nedidelius ADR mokesčius už visą atliktą darbą.
Suprasti ADR mokesčius yra svarbu. Perskaitykite šią apžvalgą, kad sužinotumėte, ko tikėtis iš ADR mokesčių ir jūsų tarptautinių vertybinių popierių investicijų .
Dažnai ADR depozitoriumo bankas taip pat tvarkys užsienio mokesčių sutarčių dokumentus, taigi mažesnė 15 proc. Palūkanų norma bus skirta dividendams, o ne didesniam kaip 35 proc., Tačiau jūs ne visada galite pasikliauti tuo. Kartais ADR remia pati užsienio kompanija, tokiu atveju ADR bus geriau skaidriai ir pateiks tam tikras normatyvines medžiagas, kurios kitaip nebūtų pateiktos. Kitais atvejais ADR nerekomenduoja bendrovė, tačiau vietoj to ji buvo sukurta, nes ADR saugojimo bankas manė, kad yra saugumo rinka ir kad ji gali gauti pajamų iš mokesčių, siūlydama prieigą prie atsargų.
Vienas iš iššūkių sprendžiant ADR yra tas, kad daugelis finansinių portalų nenurodo, ar jie praneša apie dividendus, ir dividendų pelną , pagrįstą bendruoju ikimokestiniu dividendu, kaip tai daroma su vidaus vertybiniais popieriais, mokesčių dividendai už užsienio dividendų mokestį (ir jei pastarasis, kurio norma). Tai reiškia, kad reikia atlikti tam tikrus patikslinimus, kad būtų galima palyginti dividendus iš obuolių į obuolius. Kitas trūkumas yra tai, kad ADR programos gali būti pakeistos ar keičiamos taip, kaip jūs nenorite ir nenorite. Kita vertus, gera "ADR" ypatybė yra tai, kad jūs paprastai galite jas išnaikinti ir perimti pagrindines užsienio atsargas, jei nusprendžiate, kad norite ją turėti. Tai gali reikšti mokestį už savo tarpininką ir ADR depozitoriumo banką.
Žmonių ADR realaus pasaulio pavyzdį galima rasti žiūrint į simbolį NSRGY. Šiuos ADR išduoda Citibank, kuris veikia kaip ADR depozitoriumo bankas, laikydamas faktines "Nestlé" akcijas, kurios buvo išleistos, ir prekybą Šveicarijoje.
Trečias būdas, kuriuo galite investuoti į Europos vertybinių popierių rinką, yra įsigyti specializuotų investicinių fondų ir ETF. Ši investavimo į Europos atsargas metodika ypač naudinga mažesniems investuotojams be daug kapitalo.
Investuodami į investicinius fondus arba biržoje parduodamus fondus (ETF), kurie riboja jų sudedamąsias dalis įmonėms, kurių būstinė yra didelė arba kurios užima didelę dalį verslo Europos šalyse, jūs galite gauti plačios įvairinimo naudą mažesnėmis sąnaudomis nei jūs kitu atveju gali būti gali pasiekti bandydami tiesiogiai kurti pozicijas. Pavyzdžiui, ir nepamirškite, kad tai jokiu būdu nėra patarimas investicijoms, o tik akademinė iliustracija, skirta parodyti, kaip veikia kai kurie iš šių vertybinių popierių. Pažvelkite į simbolio simbolį VGK, kuris yra "Vanguard FTSE Europe ETF". Ši bendroji struktūra bando stebėti "FTSE Developed Europe All Cap" indekso, kuris apima Austrijos, Belgijos, Danijos, Suomijos, Prancūzijos, Vokietijos, Graikijos, Airijos, Italijos, Nyderlandų, Norvegijos, Portugalijos bendrovių atsargas, veiklos rezultatus. , Ispanijoje, Švedijoje, Šveicarijoje ir Jungtinėje Karalystėje. Tuo metu, kai rašau, didžiausi 10 holdingų yra Nestlé, Royal Dutch Shell, Novartis, HSBC Holdings, Roche, Unilever, British American Tobacco, Total, BP ir Bayer. Sąnaudų santykis yra 0,10 proc. 12 mėnesių dividendų pelnas yra 2,72 proc.
Tačiau ne visi persikai ir grietinėlė. Investavimas per jungtinę transporto priemonę, pvz., Indeksų fondą , kuris yra struktūrizuotas kaip tradicinis investicinis fondas ar biržoje parduodamas fondas, yra neigiamas. Viena vertus, jums dažnai būdingas didelis nerealizuotas kapitalo prieaugis, kuris sulaikomas portfelyje. Esant mažesnei tikimybei, yra keletas įvykių, dėl kurių galite mokėti didelius mokesčius už kažkieno praeities pelną ; techninis punktas, kurį dauguma investuotojų net neįsivaizduoja dėl lėšų. Galbūt labiau pabrėžiamas tas faktas, kad jūs turite gerą pranašumą, taip pat atsižvelgti į pagrindinius sektoriaus ir pramonės portfelio portfelio svorius. Pavyzdžiui, minėtam "Vanguard FTSE Europe ETF" daugiau kaip penkiasdešimt savo turto investuoja į finansinių paslaugų įmones. Tai yra reikšminga suma, skirta vienai ekonomikos sričiai, ir ta, kuri greičiausiai turės didelę riziką .
Ketvirtas būdas, kuriuo galite investuoti į Europos vertybinių popierių rinką, yra įsigyti nuosavybės vidaus kompanijose, turinčiose didelę tarptautinę prekybą ir pelną. Investuotojams, ypač tiems, kurie yra nauji investuoti į bendrus investicinius vienetus, gali būti klaidingai susijusi įmonė su šalimi, kurioje yra jos pagrindinė buveinė. Jungtinėse Amerikos Valstijose yra gana didelė dalis įmonių, kurių didelė dalis, o kai kuriais atvejais didžioji dauguma - pardavimai ir pelnas, yra tarptautinės įmonės, tokios kaip "The Coca-Cola Company", "Procter & Gamble", "Johnson" "Johnson" ir "Philip Morris International" iškart atsimins. Tiesą sakant, JAV greitai artėja prie to, kad pusė S & P 500 sukurtų pardavimų atsiranda dėl veiklos ne Jungtinėse Amerikos Valstijose. 2016 m. Europa sudarė šiek tiek daugiau nei 8 procentus S & P 500 pajamų arba 1 USD iš 12 USD.
Tai reiškia, kad investuodami į vietines mėlynosios lustas įmones , jūs labai gerai galėtumėte investuoti į Europą jau nežinodami.
Likutis nesuteikia mokesčių, investicijų ar finansinių paslaugų ir patarimų. Informacija pateikiama nesvarstant bet kurio konkretaus investuotojo investavimo tikslų, rizikos tolerancijos ar finansinių aplinkybių ir gali būti netinkama visiems investuotojams. Ankstesni rezultatai nenurodo būsimų rezultatų. Investicijos apima riziką, įskaitant galimą pagrindinės sumos praradimą.