Kaip obligacijos apsaugo jus nuo kito nuosmukio
Yra daug įvairių obligacijų tipų .
Jie skiriasi priklausomai nuo to, kas juos išleidžia, ilgis iki termino, palūkanų norma ir rizika. Saugiausi yra trumpalaikiai JAV iždo vekseliai , tačiau jie taip pat moka mažiausiai palūkanas. Ilgesnės trukmės " Treasurys", kaip ir dešimties metų ataskaita , siūlo šiek tiek mažiau rizikos ir nedaug didesnį pelną. PATARIMAI yra iždo obligacijos, apsaugančios nuo infliacijos. Savivaldybių obligacijos grąžinamos šiek tiek daugiau, bet yra rizikingesnės. Įmonių obligacijos turi didesnę riziką. Didžiausią mokestį ir didžiausią riziką vadina nereikalingos obligacijos .
Kaip veikia obligacijos
Paskolos organizacija įsipareigoja grąžinti obligaciją sutartą dieną. Iki tol paskolos gavėjas nustato palūkanų mokėjimą obligacijų savininkui. Žmonės turi savo obligacijas, taip pat vadinamos kreditoriais ar skolininkais. Senosiomis dienomis, kai žmonės saugojo popierinius obligacijas, jie išpirko palūkanų mokėjimus kuponus. Šiandien tai daroma elektroniniu būdu.
Žinoma, skolininkas grąžina valdytoją, vadinamą nominalia verte , kai obligacija bręsta.
Daugelis obligacijų savininkų perparduoda juos prieš pasibaigiant paskolos terminui. Taip yra todėl, kad yra antrinė obligacijų rinka . Obligacijos yra arba viešai prekiaujamos biržose, arba tarp brokerio ir kreditoriaus parduodamos privačiai. Kadangi juos galima perparduoti, obligacijos vertė pakyla ir nukrinta, kol pasibaigs.
Privalumai
Obligacijos atsiperka dviem būdais. Pirma, gaunate pajamas iš palūkanų mokėjimo. Žinoma, jei jūs laikote obligaciją iki termino pabaigos, jūs grąžinsite visą savo skolą. Būtent todėl obligacijos yra tokios saugios. Jūs negalite prarasti savo investicijų, nebent įmonė pagal nutylėjimą.
Antra, jūs galite pelno, jei perparduosite obligaciją už didesnę kainą nei nusipirkote. Kartais obligacijų prekybininkai pasiūlys obligacijos kainą už jo nominalią vertę. Taip atsitiktų, jei jo palūkanų ir pagrindinės sumos grynoji dabartinė vertė būtų didesnė už alternatyvias obligacijų investicijas.
Kaip akcijos, obligacijos gali būti supakuojamos į obligacijų savitarpio pagalbos fondą . Daugelis atskirų investuotojų nori leisti patyrusiam fondų valdytojui pasirinkti geriausią obligacijų pasirinkimą. Obligacijų fondas taip pat gali sumažinti riziką diversifikavimu . Tokiu būdu, jei vienas subjektas neįpareigoja savo obligacijų, prarandama tik nedidelė investicijos dalis.
Trūkumai
Per ilgas nuotolis, obligacijos moka mažesnę investicijų grąžą nei atsargos. Tokiu atveju jūs negalite užsidirbti pakankamai, kad išvengtumėte infliacijos . Investicijos tik į obligacijas gali neleisti jums sutaupyti pakankamai pensijų .
Bendrovės gali nesumokėti obligacijų. Štai kodėl reikia patikrinti obligacijų savininko S & P reitingus . Obligacijos ir korporacijos, kurių reitingas yra BB, o dar blogesni - spekuliaciniai.
Tai reiškia, kad jie gali greitai uždaryti. Jie turi pasiūlyti daug didesnę palūkanų normą, kad pritrauktų pirkėjus.
Daugeliui žmonių obligacijų vertinimas gali būti paini. Taip yra todėl, kad obligacijų pajamingumas kinta atvirkščiai, atsižvelgiant į obligacijų vertes. Kitaip tariant, kuo daugiau paklausos yra obligacijoms, tuo mažesnis derlius. Tai atrodo intuityvus. Kodėl investuotojai nori gauti obligacijas, jei pajamos mažės? Kadangi obligacijos pasirodo saugesnės nei atsargos.
Kokios obligacijos pasakoja apie ekonomiką
Kadangi obligacijos grąžina fiksuotų palūkanų mokėjimą, jos atrodo patrauklios, kai ekonomika ir vertybinių popierių rinka mažėja. Kai verslo ciklas sutampa arba nuosmukis , obligacijos yra patrauklesnės.
Kai akcijų rinka gerai sekasi, investuotojai mažiau suinteresuoti įsigyti obligacijas, todėl jų vertė sumažėja. Skolininkams reikia pažadėti didesnes palūkanas, kad pritrauktų obligacijų pirkėjus.
Tai daro juos prieštaringai. Kai ekonomika auga arba didėja , obligacijos paliekamos dulkėse.
Vidutinis individualus investuotojas neturėtų bandyti laiko rinkoje. Jūs neturėtumėte parduoti visų savo obligacijų net tada, kai rinka yra didžiausia. Tada turėtumėte pridėti obligacijas į savo portfelį. Tai leis sušvelninti kitą nuosmukį. Skirtingas obligacijų, atsargų ir kieto turto portfelis jums suteikia didžiausią grąžą su mažiausiu rizikos faktoriumi. Sudėtingas turtas apima auksą , nekilnojamąjį turtą ir grynuosius pinigus.
Kai ekonomika sudaroma sutartis, investuotojai nusipirks obligacijas ir norės priimti žemesnius pelnus, kad išlaikytų savo pinigus. Tie, kurie išleidžia obligacijas, gali sau leisti mokėti mažesnes palūkanų normas ir vis dar parduoti visas jiems reikalingas obligacijas. Antrinė rinka pasiūlys obligacijų kainą už jų nominalią vertę. Tai reiškia, kad palūkanų mokėjimas dabar yra mažesnis už pradinę sumokėtą kainą. Rezultatas? Mažesnė investicijų grąža, taigi ir mažesnis pelnas.
Obligacijos įtakoja ekonomiką , nustatydamos palūkanų normas. Obligacijų investuotojai pasirenka iš visų skirtingų obligacijų rūšių . Jie palygina riziką ir palūkanų normas. Mažesni obligacijų palūkanų normos reiškia mažesnes išlaidas už dalykus, kuriuos perkate kredito. Tai apima paskolas automobiliams, verslo plėtrą ar švietimą. Svarbiausia, obligacijos turi įtakos hipotekos palūkanų normoms . Žemesni hipotekos tarifai reiškia, kad galite sau leisti sau didesnį namą.
Obligacijos taip pat veikia vertybinių popierių rinką . Kai palūkanų normos didėja, atsargos atrodo mažiau patrauklios. Jie turi pasiūlyti didesnę grąžą, kad kompensuotų didesnę jų riziką.