Kodėl dabar vis dar geriausias laikas gauti hipoteką
Pelnas atsigavo po to, kai Donaldas Trumpas laimėjo 2016 m. Prezidento rinkimus . Investuotojai manė, kad mokesčių sumažinimas sukurs darbo vietas ir paskatins ekonomiką. Būtent tada investuotojai pereina prie investicijų į akcijas ir nekilnojamąjį turtą.
Iki 2016 m. Gruodžio 16 d. Kursas pakilo iki 2,6 proc. Tai yra didesnė nei jo 2,24 proc. Palūkanų norma 2016 m. Pradžioje.
Kainos taip pat padidėjo, nes Federalinis rezervas padidino federalinių lėšų normą 2016 m. Gruodžio 14 d. Fed tikisi, kad 2017 m. Kelis kartus padidins šeriamų lėšų normą . Išsamesnės informacijos ieškokite skyriuje " Kada palūkanų normos kils"?
JAV iždo vekseliai, obligacijos ir obligacijos tiesiogiai veikia fiksuotų palūkanų normas . Kaip? Kai iždo pajamos išaugs, taip pat palūkanų normos. Taip yra todėl, kad investuotojai, kurie nori stabilios ir saugios grąžos, palygina visų fiksuotų pajamų produktų palūkanų normas. Tai yra "Treasurys", indėlių sertifikatai ir pinigų rinkos fondai . Jie taip pat apima būsto paskolas ir įmonių obligacijas . Visų obligacijų pajamingumą įtakoja iždo pajamingumas, nes jie konkuruoja dėl to paties tipo investuotojų.
Iždo vekseliai yra saugiausi, nes JAV vyriausybė jas garantuoja. CD ir pinigų rinkos fondai yra šiek tiek rizikingesni, nes jie nėra garantuojami.
Norėdami kompensuoti didesnę riziką, jie siūlo didesnę palūkanų normą. Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite "Dieną", be to, pinigų rinkos fondas beveik nulaužė.
Paskolos suteikia didesnę grąžą už didesnę riziką. Investuotojai įsigyja vertybinius popierius , kurių vertę sudaro būsto paskolos. Tai vadinama hipotekiniais vertybiniais popieriais . Kai iždo pajamos išauga, bankai ima didesnę hipotekos palūkanų normą.
Investuotojai hipotekos vertybiniais popieriais reikalauja didesnių palūkanų. Jie nori kompensuoti didesnę riziką.
Tie, kurie nori dar didesnės grąžos, įsigyja įmonių obligacijas. Reitingų agentūros, pavyzdžiui, " Standard & Poor's", ir jų obligacijos rizikos lygiu. Daugiau informacijos apie tai, kaip obligacijų kainos turi įtakos hipotekos palūkanų normoms .
Iždo išeiga turi įtakos tik fiksuotų palūkanų būsto paskoloms
Svarbu žinoti, kad iždo pajamingumas turi įtakos tik fiksuoto dydžio hipotekoms. 10 metų įspėjimas turi įtakos 15 metų tradicinėms paskoloms, o 30 metų obligacija turi įtakos 30 metų paskoloms.
Sumažintų lėšų norma veikia reguliuojamą hipoteką . Federalinis rezervas nustato pašarų fondų normą. Tai yra tai, kad bankai moka vieni kitiems už vienos nakties paskolas, kurių reikia išlaikyti savo atsargų reikalavimą . Šių fondų norma veikia LIBOR . Tai yra tai, kad bankai moka vieni kitus už vienos, trijų ir šešių mėnesių paskolas. Tai taip pat turi įtakos pagrindiniam tarifui . Tai yra ta, kad bankai moka savo geriausius klientus. Dėl šių priežasčių šeriamų lėšų norma veikia reguliuojamąsias paskolas. Paprastai šie nustatymai iš naujo nustatomi reguliariai. Štai istorinis Fed fondų rodiklis .
Kaip veikia Iždo pastabos?
JAV iždo departamentas parduoda vekselius, obligacijas ir obligacijas moka už JAV skolas .
Ji skelbia pastabas dėl dviejų, trijų, penkių ir dešimties metų. Obligacijos išleidžiamos 30 metų. Sąskaitos yra išleidžiamos vienerius metus ar mažiau. Žmonės taip pat nurodo bet kokį iždo saugumą kaip obligacijas, iždo produktus ar lizingus. 10 metų užrašas yra populiariausias produktas.
Iždas parduoda obligacijas aukcione. Tai nustato kiekvienos obligacijos fiksuotą nominalią vertę ir palūkanų normą. Jei "Treasurys" turi daug paklausos , jie pateks į didžiausią kainą už nominalią kainą. Tai mažina pelną arba bendrą investicijų grąžą. Taip yra todėl, kad dalyvis turi sumokėti daugiau, kad gautų nurodytą palūkanų normą. Jei paklausa nėra didelė, konkurso dalyviai mokės mažiau nei nominali vertė. Tai padidina derlių. Siūlaujas sumoka mažiau, kad gautų nurodytą palūkanų normą. Štai kodėl derlius visada kinta priešinga kryptimi iždo kainomis.
Norėdami sužinoti daugiau, žr. Kodėl obligacijų kainos ir obligacijų pelningumas kyla priešingose kryptyse?
Iždo vekselis kiekvieną dieną pasikeičia. Taip yra todėl, kad investuotojai perparduoda juos antrinėje rinkoje . Kai nėra daug paklausos, tada obligacijų kainos mažėja. Padidina padidėjimą, kad kompensuotų. Dėl to brangesnis pirkti namą, nes hipotekos palūkanų normos didėja. Pirkėjai turi mokėti daugiau už savo hipoteką, todėl jie yra priversti pirkti pigesnį namą. Tai daro statybininkai žemesnes kainas. Kadangi namų statyba yra bendrojo vidaus produkto sudedamoji dalis , žemesniam kainų lygiui lėtas ekonomikos augimas .
"Treasurys" mažas pelnas reiškia mažesnius hipotekinius mokesčius. Būsto pirkėjai gali sau leisti didesnį namą. Didėjanti paklausa skatina nekilnojamojo turto rinką. Tai skatina ekonomiką. Žemesni tarifai taip pat leidžia namų savininkams sau leisti antrą hipoteką . Jie panaudos tuos pinigus namų patobulinimams arba pirkdami daugiau vartojimo prekių. Abi skatina ekonomiką.
Kai kursai pirmieji nukrito iki 200 metų
2012 m. Birželio 1 d. 10 metų iždo obligacijos pajamingumas per dieną uždirbo iki 1,442 proc., Mažiausias per 200 metų. Iki dienos pabaigos kursas uždarytas šiek tiek didesnis - 1,47 proc.
Kodėl derlius buvo toks mažas? Investuotojai panikuoti, kai darbo vietų ataskaita ateina mažesnė, nei tikėtasi. Jie taip pat susirūpino dėl euro zonos skolų krizės . Jie pardavė atsargas, vairuodamos "Dow" 275 taškus. Jie savo pinigus įneša į vienintelį saugų prieglobstį, JAV iždo pastabas. Auksas, "safe haven" 2011 m., Sumažėjo dėl mažesnio ekonomikos augimo Kinijoje ir kitose besiformuojančios rinkos šalyse.
2008 m . Akcijų rinkos avarijos metu investuotojai vis dar nepasitvirtino . Be to, jie buvo neramus, kad federalinė vyriausybė leistų ekonomikai nukristi nuo fiskalinės uolos . Pridėkite neaiškumų dėl prezidento rinkimų metų ir susidūrėte su situacija, kuri gali įvykti dar 200 metų.
Pelningumas padidėjo daugiau nei 75 proc., Iki 2,98 proc. Nuo 2013 m. Gegužės iki rugsėjo. Išaugo pelningumas po to, kai Fed paskelbė, kad sumažins Treasurys ir kitų vertybinių popierių pirkimus. Nuo 2011 m. Rugsėjo mėn. Fed pirko 85 mlrd. USD per mėnesį. Tai buvo kiekybinės palengvinimo programos dalis.