Pagrindinių savitarpio fondų apibrėžimų pagrindas
1. Savitarpio fondas
Savitarpio investicinis fondas yra investicijų apsaugos rūšis, leidžianti investuotojams sujungti savo pinigus į vieną profesionaliai valdomą investiciją. Savitarpio fondai gali investuoti į akcijas, obligacijas, grynuosius pinigus ir / ar kitą turtą.
Šie pagrindiniai saugumo tipai, vadinami ūkiai, jungiami į vieną bendrą investicinį fondą, dar vadinamą portfeliu .
Dabar paprastam paaiškinimui: investiciniai fondai gali būti laikomi investicijų krepšeliais. Kiekviename krepšelyje yra dešimtys ar šimtai apsaugos tipų, pvz., Akcijos ar obligacijos. Todėl, kai investuotojas perka savitarpio fondą , jie perka investicinių vertybinių popierių krepšelį. Tačiau taip pat svarbu suprasti, kad investuotojas iš tikrųjų neturi savo pagrindinių vertybinių popierių - holdingų, o tik tų vertybinių popierių atstovavimo; investuotojai turi investicinio fondo akcijas, o ne akcijas.
2. Savitarnos fondo kroviniai
Kroviniai yra mokesčiai, kuriuos investuotojas moka perkant arba parduodant tam tikrų rūšių investicinius fondus. Yra keturių rūšių kroviniai: priešpriešiniai kroviniai yra apmokestinami iš anksto (pirkimo metu) ir vidutiniškai apie 5%, bet gali būti tokie pat dideli, kaip ir 8,5%. Pvz., Jei investuojate 1000 dolerių su 5% priekine apkrova, apkrovos suma bus 50,00 USD, todėl jūsų pradinė investicija iš tikrųjų bus 950 USD.
Grąžinamosios apkrovos , taip pat vadinamos neapibrėžtais atidėtojo pardavimo mokesčiais , imamas tik tada, kai parduodate atsarginį fondą. Šie mokesčiai taip pat gali būti 5% ar daugiau, tačiau apkrovos suma paprastai mažėja laikui bėgant ir po tam tikro skaičiaus metų gali būti sumažinta iki nulio. Nusidėvėję lėšos - tai lėšos, kurios paprastai įkrauna krovinį, tačiau atsisako, jei yra tam tikros kvalifikacinės aplinkybės, pavyzdžiui, pirkimai, atlikti pagal 401 (k) planą.
Neapmokestinamos lėšos nemoka jokios apkrovos. Tai yra geriausias fondo tipas, kurį galima naudoti, nes sumažinant mokesčius padedama maksimaliai padidinti našumą. Tyrinėdami investicinius fondus, fondo vardo pabaigoje galite įvardyti krovinių tipus raidėmis "A" arba "B". Akcijų klasės "A" fondai yra iš anksto įsigyjami fondai, o " B" akcijų paketai yra grąžinami lėšų. Fondo pavadinimo pabaigoje lėšos, kurioms netaikomi mokesčiai, kartais yra raidės "LW". Dar kartą, būtinai ieškokite lėšų, kurių nėra. Keletas gerų savanorystės fondų bendrovių, kuriose nėra kolektyvinio investavimo bendrovių, yra " Vanguard" , " Fidelity" ir T. Rowe Price .
3. Savitarpio fondo akcijų klasė:
Kiekvienas investicinis fondas turi akcijų klasę , kuri iš esmės yra klasifikacija, kaip fondas ima mokėti mokesčius. Yra keletas skirtingų tipų investicinių fondų akcijų klasių, kurių kiekvienas turi savo privalumų ir trūkumų, kurių dauguma priklauso nuo išlaidų.
- A klasės akcijos taip pat vadinamos "fronto apkrovos" fondais, nes jų mokesčiai yra "front", kai investuotojas pirkti fondo akcijas. Dažniausiai svyruoja nuo 3,00% iki 5,00%. Akcijos labiausiai tinka investuotojams, kurie naudojasi tarpininku ir planuoja investuoti didesnes sumas doleriais ir retai įsigis akcijas. Jei pirkimo suma yra pakankamai didelė, investuotojai gali gauti "pertraukėlių nuolaidas".
- B klasės akcijų fondai yra investicinių fondų akcijų klasė, kurioje nėra išankstinių pardavimo mokesčių, bet vietoj to imamas neapibrėžtas atidėto pardavimo mokestis (CDSC) arba "back-end apkrova". B klasės akcijos taip pat paprastai turi didesnes 12b-1 mokesčius, palyginti su kitomis savitarpio fondų akcijų klasėmis. Pavyzdžiui, jei investuotojai įsigyja investicinių fondų B klasės akcijas, jie nebus apmokestinami išankstiniu krūviu, tačiau vietoj to mokės atsargines jei investuotojai parduoda akcijas iki nustatyto laikotarpio, pvz., 7 metų, ir gali būti apmokestinta iki 6%, kad išpirktų savo akcijas. B klasės akcijos galiausiai gali pasikeisti į A klasės akcijas po septynių ar aštuonerių metų. Todėl jie gali būti geriausi investuotojams, kurie neturi pakankamai investavimo, kad galėtų gauti A lygio akcijų pertraukos lygį, bet ketina B dalį laikyti keletą metų ar ilgiau.
- C klasės akcijų fondai kasmet moka "lygio apkrovą", kuri paprastai yra 1,00%, ir šios sąnaudos niekada neišnyksta, todėl "C" akcijų investiciniai fondai yra brangiausi investuotojams, kurie ilgus metus investuoja. Krovinys paprastai yra 1,00% . Apskritai investuotojai turėtų naudoti C akcijas trumpalaikėms (mažiau nei 3 metams).
- D klasės akcijų fondai dažnai yra panašūs į fondus, kuriuose nėra kaupiamų lėšų, nes jie yra tarpusavio fondų akcijų klasė, kuri buvo sukurta kaip alternatyva tradicinėms ir dažniausiai akcijoms, B ir C akcijų fondams, kurie yra arba iš priekio, ir atgal - pakrauti arba lygi apkrovai, atitinkamai.
- "Class Adv" akcijų fondai yra prieinami tik patarėjais investicijoms, vadinasi, santrumpa "Adv." Paprastai šios lėšos yra nekraunamos (arba vadinamos "atsisakyta apkrova"), bet gali būti skiriamos 12 b-1 mokesčiai iki 0,50%. Jei dirbate su patarėju investicijoms ar kitu finansų specialistu, "Adv" akcijos gali būti jūsų geriausias pasirinkimas, nes išlaidos dažnai yra mažesnės.
- "Class Inst" akcijų fondai (dar žinomi kaip I, X klasės arba Y klasės) paprastai yra prieinami tik instituciniams investuotojams, kurių minimalus investavimo dydis yra 25 000 JAV dolerių ar daugiau.
- Atleidžiami nuo skolų fondai yra investicinių fondų akcijų klasės alternatyvos įkraunamoms lėšoms, pvz., Akcijų klasės fondams. Kaip rodo pavadinimas, atleidžiami tarpusavio pagalbos fondai (neapmokestinami). Paprastai šios lėšos siūlomos 401 (k) planuose, kur pakrautos lėšos nėra pasirinkimas. Nusidėvėję investiciniai fondai yra identifikuojami "LW" fondo pavadinimo pabaigoje ir simbolio pabaigoje. Pavyzdžiui, Amerikos fondų augimo fondas Amerikoje A (AGTHX), kuris yra A akcijų fondas, turi galimybę atsisakyti įsipareigojimų, Amerikos Amerikos fondų augimo fondo America LW (AGTHX.LW).
- Kredito "R" akcijų fonduose nėra apkrovos (ty priekinės įkrovos, atsarginės apkrovos ar lygmens apkrovos), tačiau jie turi 12b-1 mokesčius, kurie paprastai svyruoja nuo 0,25% iki 0,50%. Jei jūsų 401 (k) teikia tik R akcijų klasės lėšas, jūsų išlaidos gali būti didesnės nei tuo atveju, jei pasirinkus investavimą būtų įtraukta tos pačios lėšos be apkrovos (arba atsisakyta įkelti) versijos .
4. Išlaidų santykis
Net jei investuotojas naudoja fondą be PVM, yra pagrindinės išlaidos, kurios yra netiesioginiai mokesčiai už naudojimąsi fondo veikla. Sąnaudų santykis - tai investicinių fondų bendrovei fondo valdymo ir valdymo mokesčiai, įskaitant visas administracines išlaidas ir 12b-1 mokesčius. Savitarpio investicinių fondų bendrovė padengtų šias išlaidas iš fondo, kol investuotojas nemato grąžos. Pvz., Jei savitarpio pagalbos fondo sąnaudų santykis buvo 1,00%, o jūs investavote 10 000 USD, tam tikrų metų išlaidos būtų 100 USD. Tačiau išlaidos nėra paimtos iš kišenės. Išlaidos veiksmingai sumažina bendrą fondo grąžinimą. Kitaip tariant, jei fondas uždirbs 10%, prieš tai, kai tam tikrais metais, investuotojas pamatytų grynąją 9,00% (10,00% - 1,00%) pelną.
5. Indeksuoti fondai
Indeksas , susijęs su investicijomis, yra statistinis vertybinių popierių, kurie yra apibrėžtas rinkos segmentas, atranka. Pavyzdžiui, " S & P 500" indeksas yra maždaug 500 didelės kapitalizacijos atsargų atranka. Indekso fondai yra tiesiog investiciniai fondai, investuojantys į tuos pačius vertybinius popierius, kaip ir atskaitos indeksas. Naudojant indeksų fondus logika yra ta, kad laikui bėgant dauguma aktyvių fondų valdytojų negali viršyti plačių rinkos rodiklių. Todėl, o ne bandyti "įveikti rinką", protingai tiesiog investuoti į jį. Šis samprotavimas yra "jei jūs negalite įveikti", prisijungti prie "strategijos". Geriausiuose indeksų fonduose yra keletas pagrindinių dalykų. Jie nuolat mažina išlaidas, jie tinkamai suderina indekso vertybes (vadinama stebėjimo klaida) ir naudoja tinkamus svorio metodus. Pavyzdžiui, viena iš priežasčių, kodėl "Vanguard" turi keletą mažiausių savo indeksų fondų išlaidų, yra tai, kad jie reklamuoja labai mažai ir jie priklauso jų akcininkams. Jei indekso fondas turi išlaidų santykį 0,12, bet panašus fondas turi išlaidų santykį 0,22, mažesnių sąnaudų indekso fondas turi tiesioginį pranašumą 0,10. Tai sudaro tik 10 centų taupymą už kiekvieną 100 USD investuojamą, bet indeksuojant kiekvieną piniginę vertę, ypač ilgainiui.
6. Rinkos kapitalizacija
Turint investicinių vertybinių popierių rinkos kapitalizaciją (arba rinkos viršutinę ribą), nurodoma akcijų kaina, padauginta iš akcijų skaičiaus. Daugybė nuosavybės investicinių fondų yra suskirstyti į kategorijas, atsižvelgiant į tai, kokie yra investicinių fondų nuosavybės vertybiniai popieriai. Tai svarbu, nes investuotojai turi būti tikri, ką jie perka. Didelės apimties akcijų fondai investuoja į didelės rinkos kapitalizacijos korporacijų akcijas, kurios paprastai yra didesnės nei 10 milijardų dolerių. Šios įmonės yra tokios didelės, kad jūs tikriausiai girdėjote apie jas, arba jūs galite reguliariai įsigyti prekių ar paslaugų iš jų. Kai kurie "big-cap" atsargų pavadinimai yra "Wal-Mart", "Exxon", "GE", "Pfizer", "Bank of America", "Apple" ir "Microsoft". "Mid-cap" akcijų fondai investuoja į vidutinės kapitalizacijos korporacijų akcijas, paprastai nuo 2 milijardų iki 10 milijardų dolerių. Daugelis tokių korporacijų, kurias galite atpažinti, pavadinimai, pavyzdžiui, "Harley Davidson" ir "Netflix", bet kiti, kurių jūs nežinote, pvz., "SanDisk Corporation" arba "Life Technologies Corp.". Mažos kapitalizacijos fondai investuoja į nedidelio kapitalo korporacijų atsargas, paprastai nuo 500 milijonų iki 2 milijardų dolerių. Nors milijardų dolerių korporacija gali atrodyti jums didelė, ji yra palyginti nedidelė, palyginti su "Wal-Marts" ir "Exxons" pasaulyje. "Small-cap" atsargų grupė yra "Micro-cap", kuri yra investiciniai fondai, investuojantys į korporacijas, kurių vidutinė rinkos kapitalizacija paprastai yra mažesnė nei 750 milijonų JAV dolerių.
7. Savitarpio fondo stilius
Be kapitalizacijos, atsargos ir akcijų fondai yra suskirstyti pagal stilių, kuris suskirstytas į augimo, vertės ar mišinio tikslus. Augimo fondo fondai investuoja į augimo atsargas, kurios yra bendrovių, kurių tikimasi augti greičiau nei rinkos vidurkis, atsargos. Vertybinių popierių fondai investuoja į vertybinius popierius, kurie yra bendrovių akcijos, kurias investuotojas ar investicinių fondų valdytojas mano, kad turi parduoti mažesne kaina nei rinkos vertė. Vertybinių popierių fondai dažnai vadinami dividendų investiciniais fondais, nes vertybiniai popieriai paprastai moka dividendus investuotojams, o tipinis augimo fondas nemoka dividendų investuotojui, nes korporacija iš naujo išleidžia dividendus toliau didinti korporaciją. "Blend Stock Funds" investuoja į augimo ir vertės atsargų mišinį. Obligacijų fondai taip pat turi stilių klasifikatorių, kurie turi 2 pirminius padalinius: 1) terminas / trukmė, išreikšta ilgalaikiu, tarpiniu ir trumpalaikiu, 2) kredito kokybė, kuri yra padalyta į aukštą, ir mažas (arba šiukšlių).
8. Subalansuoti fondai
Subalansuoti fondai yra investiciniai fondai, kurie teikia pagrindinio investicinio turto, pvz., Akcijų, obligacijų ir grynųjų pinigų, derinį (arba balansą). Taip pat vadinamas hibridiniais fondais arba turto paskirstymo fondais, turto paskirstymas išlieka santykinai fiksuotas ir atitinka nurodytą tikslą arba investavimo stilių. Pavyzdžiui, konservatyvus subalansuotas fondas gali investuoti į konservatyvų pagrindinių investicinių priemonių, tokių kaip 40% akcijų, 50% obligacijų ir 10% pinigų rinkos, derinį.
9. Tikslinė data Pensijų fondai
Šis fondo tipas veikia taip, kaip rodo jo pavadinimas. Kiekvienas fondas turi fondo vardu metus, pvz., "Vanguard Target Retirement 2055" (VFFVX), kuris būtų fondas, kuris geriausiai tinka tiems, kurie ketina išeiti į pensiją 2055 m. Ar maždaug 2055 metais. Keletas kitų fondų šeimų, tokių kaip "Fidelity" ir T. Rowe Price, siūlome tikslines dienos pensijas. Iš esmės tai, kaip jie veikia, išskyrus numatytą datą : Fondo valdytojas priskiria tinkamą turto paskirstymą (atsargų, obligacijų ir grynųjų pinigų mišinį), o paskui pamažu perkelia turimas atsargas į konservatyvesnį paskirstymą (mažiau akcijų, daugiau obligacijų, ir pinigai), nes tikslinė data artėja.
10. Sektoriaus fondai
Šie fondai skirti konkrečiai pramonei, socialiniam tikslui ar sektoriui, pavyzdžiui, sveikatos priežiūrai, nekilnojamam turtui ar technologijoms. Jų investavimo tikslas yra teikti koncentruotą poveikį tam tikroms pramonės grupėms, vadinamoms sektoriams. Savo investicinių fondų investuotojai naudoja sektoriaus lėšas tam, kad padidintų pozicijas tam tikriems pramonės sektoriams, kurie, jų manymu, veiks geriau nei kiti sektoriai. Palyginimui, įvairūs investiciniai fondai - tie, kurie nesiekia vieno sektoriaus, jau turės poveikį daugumai pramonės sektorių. Pavyzdžiui, " S & P 500 Index Fund" užtikrina poveikį tokiems sektoriams kaip sveikatos priežiūra, energetika, technologijos, komunalinės paslaugos ir finansinės bendrovės. Investuotojai turėtų būti atsargūs sektoriaus lėšomis, nes dėl rinkos nepastovumo padidėja rinkos rizika, jei sektorius patiria nuosmukį. Pavyzdžiui, pernelyg didelis poveikis vienam sektoriui yra rinkos laiko formatas, kuris gali pakenkti investuotojo portfeliui, jei sektorius veikia blogai.
Atsakomybės apribojimas: šioje svetainėje pateikiama informacija yra skirta tik diskusijoms ir neturėtų būti klaidingai suprasta kaip patarimai dėl investicijų. Jokiomis aplinkybėmis ši informacija nėra rekomendacija pirkti ar parduoti vertybinius popierius.