Jūs niekada negalėjote nusipirkti ir laikyti skolinto ETF
Tai pavojinga, nes daug sverto ETF nėra struktūrizuoti kaip įprasti ETF. Jos turi būti laikomos ilgiausiai vienai prekybos dieną. Be to, tuo metu, kuo ilgiau jūs jį turite, tikimybės tampa didesnės ir didesnės, nes dėl naudojamos struktūros jūs prarasite pinigų.
Štai kaip tai veikia: Paprastas ETF - tai biržoje prekiaujamas fondas . Tai susivienijęs investicinis fondas, kuris valdo pagrindinį vertybinių popierių ar kito turto krepšelį, dažniausiai paprastas akcijas . Tas krepšelis prekiauja savo simboliu per visą įprastą prekybos dieną kaip ir "Johnson & Johnson" arba "Coca-Cola" akcijos. Laikui bėgant grynoji turto vertė (pagrindinių vertybinių popierių vertė) gali nukrypti nuo rinkos kainos, tačiau, iš esmės, veiklos rezultatai ilgainiui turėtų būti lygūs pagrindiniams rezultatams, atėmus išlaidų sąnaudų santykį . Paprasta.
Pasitelkę sverto ETF, be (dažniausiai kuklių) turto valdymo mokesčių , trinties išlaidų, tokių kaip prekybos išlaidos ir saugojimo mokesčiai , turite skolos palūkanų sąnaudas , naudojamas siekiant gauti faktinį finansinį svertą (arba, jei tai mechanizmas išskyrus skolą, bet kokios išlaidos, kurios atsiranda, pvz., vietoj to gali būti naudojamos išvestinės finansinės priemonės).
Tai reiškia, kad kiekvieną dieną kiekviena diena, palūkanų sąnaudos ar jos efektyvus ekvivalentas sumažina portfelio vertę. Jei naudosite ETF, leiskite pasirinkti vieną iš labiausiai pripažintų pavadinimų, tokių kaip "UltraPro QQQ" [TQQQ], kuris naudoja " S & P 500" indeksą " 3-į-1". Tai reiškia, kad net jei rinka eina į šoną, ETF akcijos turi prarasti pinigai; tai tikrovė, kurią dar labiau apsunkina tai, kad portfelis perkainojamas kasdien.
Ši paskutinė dalis gali pasirodyti nereikšminga, bet jei jums ypač gerai tinka matematikos srityje, jūs jau supratote pasekmes: net jei rinka pasieks didėjančią vertę, ir net jei jūs padidinsite 3x pasiskolintą vertę, padidinsite kasdienį pusiausvyrą ir kaip tai kenkia jums didelių nepastovumo laikotarpiais, pridėjus išlaidas, pridėjus palūkanų sąnaudas, vis tiek galima, galbūt net tikėtina, kad jūs prarasite pinigus. Tiesą sakant: galėtumėte būti teisus, rinka galėtų išaugti, o jūs vis tiek galite prarasti pinigus; gal net daug pinigų.
Visa tai yra išdėstyta tarpusavio fondų prospekte šioms sverto ETF, tačiau nesvarbu, kiek kartų reguliuotojai, finansų konsultantai, įregistruoti investicijų konsultantai , mokslininkai, specialistai ar pramonės savininkai nurodo, kaip svarbu jį perskaityti, atrodo, kad tik saikingai visada nerimauja daryti darbą. Aš mačiau, kad tikri žmonės ima savo realius, sunkiai uždirbtus pinigus ir naudoja juos nusipirkti ETF, tokius kaip TQQQ, sėdėti ant jo, kaip jie galėtų nusipirkti ir laikyti mėlynąją lustą , kuri beveik matematiškai yra susijusi su tuo, kad jiems bus pražūtinga daugiau kartų nei ne. Kai kuriais atvejais, net ir tada, kai aš jiems paaiškinou pavojus, jie pradėjo keistai galvą ir vis tiek tęsėsi laikytis, kol pagaliau, mėnesius ar metus vėliau, mesti į rankšluostį, kai išliks neišvengiami nuostoliai.
Tai jau tapo laikrodžiu.
Kam tiksliai yra numatytos šios sverto ETF? Kokios rūšies žmonės ar institucijos turėtų apsvarstyti galimybę juos pirkti ar parduoti? Galų gale atsakymas tampa aiškus, kai suprantate, kad apskritai nėra skirtas investicijoms . Reikalingos investicijos, tokios kaip bendrovių valdymas ir dividendų rinkimas, pinigų skolinimas ir palūkanų pajamų surinkimas, yra būtini realiosios ekonomikos veikimui. Vertybinių popierių rinkos lyginamojo indekso, pvz., "S & P 500", naudojimas 300%, o vėliau kiekvieną dieną nustatomas iš naujo, yra būdas lošti, nesukeliant pavojaus tiesioginei įmokų maržos skolai . Jūs galite pasiimti ilgą pusę (statyti, kad ji padidės) arba trumpą pusę (bet tai sumažės), nes abu turi savo atitinkamus simbolius. ETF yra skirti tiems, kurie turi gilias kišenes, kurie gali sau leisti išnaudoti didelę riziką ir kurie nori statyti, kad atsargos kasdien padidės arba sumažės; kurie žino, kad jie vykdo itin trumpalaikę rinkodaros veiklą, kuri yra visiškai netinkama daugumai visuomenės.
Koks yra šio naujo investuotojo pasirinkimas? Pareiškiu kuo aiškiau:
- Jūs neturite verslo, pagal beveik visas aplinkybes, turėti kokį nors jūsų portfelio skolintą ETF.
- Jūs neturite verslo, beveik visomis aplinkybėmis, jei atliktumėte klaidą pirkti tokią sverto ETF spekuliaciniais tikslais, laikykite jį ilgiau nei kelias minutes ar valandas; tikrai ne daugiau kaip viena prekybos diena. Šios priemonės yra pagamintos iš vidaus, kad prarastų pinigus, tuo ilgiau juos laikysite, todėl nepasiduosite iliuzijai, kad jie yra akcijos ar obligacijos. Kiekvieną dieną jie sėdi ant jūsų knygų, tuo pavojingesni jie auga. Jūs negalite konvertuoti, kas yra lošimų įrankis, į investavimo galimybę; bent jau šiuo atveju.
Jei nesate profesionalus, iš karto išmeskite sverto ETF. Jūs žaidžiate smėlio dėžėje, kurią jūs tikriausiai nesuprantate, ir jūs patirsite. Jūs tikriausiai prarasite savo turtus, ir jūs neturite nieko, bet pats save kalti. Tai gali atrodyti gana "linija smėlyje", tačiau tai yra viena iš tų sričių, kurioje nėra progų susitaikyti su protingais žmonėmis, ir aš stengiasi išgelbėti jus nuo likimo, kurį patiria tokie žmonės kaip šis ir tas. Nėra jokio pagrindo elgtis taip, kad nebebūtumėte protingas ir turėtumėte malonumą mėgautis turtais, kuriuos ilgainiui gali investuoti.