Kaip tai daro įtaką JAV ekonomikai
Federalinės indėlių draudimo korporacijos teigimu, šie skolininkai buvo nusikaltėliai, bankrutavo arba turėjo mažą kredito balą ir (arba) mažas pajamas. Konkrečiai, per pastaruosius metus jie buvo nusikaltę dėl jų mokėjimo, įvykdę du ar daugiau 30 dienų atidėjimų.
Skolininkas turėjo nurašyti ar nurašyti paskolą, arba per pastaruosius dvejus metus buvo priimtas sprendimas dėl jų. Jie yra aukščiausios klasės, jei jie bankrutavo per pastaruosius penkerius metus. Skolininkais, kurių pagrindinė kredito rizika yra maža, paprastai yra mažų kredito balų, pvz., FICO yra 660 arba mažesnis. Jų metinės pajamos yra mažesnės nei pusė visos metinės pagrindinės sumos ir palūkanos už paskolą.
Tokios paskolos turi didesnę įsipareigojimų nevykdymo riziką nei paskolos pagrindiniams skolininkams. Todėl bankai imasi didesnių mokesčių, kad kompensuotų papildomą riziką. Jie gali turėti didesnes palūkanų normas, didesnes uždarymo išlaidas arba reikalauti daugiau išankstinio mokėjimo.
FDIC turi pranešti apie didelę sąnaudų paskolą, jei jo metinė procentinė norma arba metinė palūkanų norma yra didesnė nei 3 procentiniais punktais didesnė nei panašios iždo obligacijos pajamingumas. Taip pat turėtų būti pranešama, ar uždarymo išlaidos viršija 8 procentus paskolos sumos.
Subprime paskolų rūšys
Norėdami pritraukti subjekto skolininkus, bankai pasiūlė visų rūšių paskolas, kurios buvo pigios pradžioje, tačiau vėliau pelnė.
Dauguma buvo mažai "teaser" normos pirmuosius ar dvejus metus. Daugelis skolininkų nesuprato, kad po to smarkiai padidėjo kursas. Kiti manė, kad galėtų parduoti namą ar perparduoti anksčiau. Tokios vadinamosios egzotinės paskolos nebuvo visiškai apgaulingos. Tačiau šios problemos buvo neinformuotos ar naivus skolininkams.
Čia pateikiami populiariausių pavyzdžių:
Palūkanos tik paskola yra lengviau sau leisti, nes ji nereikalauja, kad bet kuri pagrindinė suma būtų sumokėta už pirmuosius kelerius paskolos metus. Daugelis skolininkų mano, kad jie arba refinansuoti, arba parduoti savo namus, kol pagrindinė turi būti grąžinta. Tai labai pavojinga, nes tai padidina mėnesinį mokestį. Paprastai jie negali sau leisti didesnės sumos. Jei namo vertė sumažėja, jie negali gauti refinansavimo. Jie taip pat negali parduoti namo. Šiuo atveju jie yra priversti nutylėti, nes negali sumokėti didesnės sumos.
Galimybė reguliuoti hipotekines paskolas leidžia skolininkams pasirinkti, kiek mokėti kiekvieną mėnesį. Tačiau mažas mokėjimas reiškia, kad likusieji buvo pridėti prie jūsų pagrindinės sumos. Po penkerių metų galimybė išnyksta ir paskola buvo dar didesnė nei pradžioje.
Neigiamos amortizacijos paskolos buvo tokios kaip paskolos palūkanoms, bet dar blogesnės. Taip yra todėl, kad jie niekada nesumokėjo pagrindinės sumos. Tiesą sakant, palūkanų mokėjimai buvo tokie maži, kad kiekvieną mėnesį skolos padidėjo, nes buvo pridedama prie pagrindinės sumos. Kitaip tariant, kas mėnesį augo direktorius.
Labai ilgos paskolos fiksuotomis palūkanomis, kurios pratęsiamos 40 ar 50 metų, o ne įprastuoju 30 metų hipoteka.
Balionų paskolos leido mažus mėnesinius mokėjimus, bet po penkerių iki septynerių metų reikėjo didelio mokėjimo, kad būtų galima sumokėti likusią paskolos dalį.
Neigiamos paskolos , leidžiančios paskolos gavėjui išpirkti paskolą už pradinį mokėjimą.
Ekonominis poveikis
Skolinimosi hipotekos paskolos buvo viena iš hipotekinių paskolų krizės priežasčių . Rizikos draudimo fondai nustatė, kad gali užsidirbti daug pinigų perkant ir parduodant hipotekinius vertybinius popierius. Tai yra išvestinės finansinės priemonės, pagrįstos pagrindinių hipotekų verte. Jie tapo populiarūs, kai prekybininkai pradėjo susieti aukščiausios rūšies hipotekas su aukštos kokybės įprastomis hipotekomis.
Apsidraudimo fondų prekybininkai padalijo šiuos ryšius į skirtingus komponentus, vadinamus dalimis. Jos teikia visas mažos palūkanų mokėjimus iš pirmųjų trejų metų hipotekinių hipotekų metų su mažomis palūkanomis mokamų įprastų paskolų.
Didelės palūkanų mokėjimai buvo susieti su segmentais, kurie pasirodė esąs rizikingesni, nes jie buvo dideli. Norėdami tai padaryti, jie pardavė draudimą nuo bet kokių įsipareigojimų neįvykdymo, vadinamų kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoriais .
Hipotekinių paskolų vertybinių popierių populiarumas reiškia, kad apsidraudimo fondų prekybininkams reikia daugiau ir daugiau faktinių hipotekų, kad pakaktų. Bankai sukūrė šias egzotines hipotekas, norėdami daugiau užsakyti verslo. Jie priskyrė hipotekas ir pardavė jas rizikos draudimo fondų prekybininkams.
Viskas vyko gerai, kol būsto kainos 2006 m. Pradėjo mažėti. Tai retai pasitaikė JAV istorijoje. Tačiau tai įvyko maždaug tuo pačiu metu, kai daugelis skolininkų nustatė, kad jų palūkanų normos kyla iš trečiojo iki penkto egzotinių hipotekos metų.
Kadangi jų namai dabar buvo vertingesni nei hipoteka, jie negalėjo perparduoti ar parduoti namo. Kai jie pradėjo nesilaikyti įsipareigojimų, hipotekinių vertybinių popierių savininkai suprato, kad jų išvestinės priemonės nėra vertos to, už ką jie sumokėjo. Kai jie bandė surinkti savo draudimą, emitentas, AIG, beveik bankrutavo . Tai lėmė 2008 m. Finansų krizę ir Didžiąją nuosmukį .