Mažai žinomas triukas, kuris apsaugo pinigus, tekančius visame pasaulyje
"Swap" linijos tikslas
Valiutų keitimo linijos tikslas - išlaikyti centrinių bankų valiuta likvidumą paskolinti savo privatiems bankams išlaikyti savo atsargų reikalavimus .
Likvidumas yra būtinas, kad krizės metu finansų rinkas veiktų sklandžiai. Tai patvirtina bankus ir investuotojus, kad yra saugu prekiauti ta valiuta. Tai taip pat patvirtina, kad centriniai bankai neleis, kad tos valiutos pasiūla išnyktų. Tai dar viena pinigų politikos priemonė .
Federalinis rezervas valdo šias apsikeitimo linijas vadovaudamasis Federalinių rezervų įstatymo 14 skirsniu. Visi apsikeitimo sandoriai turi atitikti Federalinės atviros rinkos komiteto nustatytus įgaliojimus, politiką ir procedūras.
Pavyzdys: dolerio apsikeitimo linija
2007 m. Gruodžio 12 d. Federalinis rezervas atidarė dolerio apsikeitimo sandorių liniją su Europos centriniu banku ir Šveicarijos nacionaliniu banku.
2008 m. Rugsėjo 18 d. FOMC leido 180 mlrd. EUR padidinti savo apsikeitimo sandorių linijas, išplėsdamas jas į Japonijos, Anglijos ir Kanados centrinius bankus. Fed dirbo kartu su kitais centriniais bankais visame pasaulyje, kad sustabdytų bankų paniką, kuri laikinai uždarė pinigų rinkos sąskaitas.
Po to įvyko "Lehman Brothers" bankrotas ir precedento neturintis AIG 85 milijardų dolerių skolinimas.
Nuo rugsėjo 24 iki 2008 m. Spalio 29 d. FED pratęsė savo dolerio apsikeitimą į Australiją, Norvegiją, Daniją, Naująją Zelandiją, Braziliją, Meksiką, Korėją ir Singapūrą. Tai rodo, kaip bankininkystės panika, prasidėjusi Niujorke, paplito visame pasaulyje tik per šešias savaites.
Tai taip pat rodo veiksmus, kurių turėjo imtis Fed, kad palaikytų JAV dolerio poziciją pasaulio pasaulio valiuta . Jei doleris kada nors žlugtų , tuo metu tai būtų padaryta.
Pavyzdys: Valiutos apsikeitimo linija
2013 m. Spalio mėn. ECB pritarė trijų metų valiutos apsikeitimo sandorio linijai su Kinijos centriniu banku. ECB gavo greitą prieigą prie 350 milijardų juanių , o Kinija turi greitą prieigą prie 45 milijardų eurų. Susiklosčius apsikeitimo sandoriui, susidarius kritinei padėčiai, susidaro likvidumas, todėl euro zonos bankams saugiau verstis juaniu, o ne reikalauti, kad būtų sumokėti doleriai arba euras.
Kinija taip pat sukūrė apsikeitimo linijas su Vengrija, Albanija ir Islandija. Jo centrinio banko tikslas yra paleisti juanį nuo jo pririšimo prie dolerio laiko. Tai yra būtina, kad juaniai taptų viena iš didžiausių pasaulio atsargų valiutų .
Kaip tai veikia tau
Centrinės banko apsikeitimo sandorių linijos užtikrina pasaulinės finansų sistemos funkcionavimą, suteikiant kreditą, kurio reikia kasdienėms operacijoms. Be šio kredito, maisto prekių parduotuvės negalėjo mokėti vairuotojams pristatyti maistą. Degalinių savininkai negalėtų užsisakyti naujų talpyklų, kad išdžiūtų. Jūsų darbdavys paprašys jūsų dirbti be šios savaitės mokėjimo.
Galbūt manote, kad taip niekada neįvyks, tačiau tai beveik įvyko 2008 m . Rugsėjo 17 d .
Būtent tada kreditai pradėjo išnykti, o įmonės panikos. Jie pradėjo atšaukti piniginių pinigų sąskaitose esančius vienkartinius pinigus . Fed sukūrė keletą įrankių likvidumo palaikymui pinigų rinkos sąskaitose, tuo metu atstatydamas pasitikėjimą. JAV iždo generalinis sekretorius Hankas Paulsonas su Fed dirbo su Kongresu ir paprašė 700 mlrd. Dolerių, kad būtų galima patikinti finansų sektorių. Tokiu atveju apsikeitimo sandoriai buvo nepakankami, kad užtikrintų rinkas.