Susipažinkite su žmonėmis, kurie kontroliuoja pasaulio pinigus
Daugumą centrinių bankų valdo valdyba, sudaryta iš jos narių bankų. Vyriausiasis šalies išrinktas pareigūnas skiria direktorių. Nacionalinis įstatymų leidėjas jį patvirtina.
Tai leidžia centriniam bankui suderinti su šalies ilgalaikiais politikos tikslais. Tuo pačiu metu ji neturi politinės įtakos kasdienėje veikloje. Anglijos bankas pirmą kartą nustatė šį modelį. Prieštaravimų sąmokslo teorijos taip pat yra tas, kas valdo JAV Federalinį rezervą .
Pinigų politika
Centriniai bankai veikia ekonomikos augimą kontroliuojant finansų sistemos likvidumą . Šiam tikslui pasiekti trys pinigų politikos priemonės .
Pirma, jie nustato privalomąjį rezervą . Tai grynųjų pinigų suma, kurią banko nariai privalo turėti kiekvieną naktį. Centrinis bankas jį naudoja, kad kontroliuotų, kiek bankai gali skolinti.
Antra, jie naudoja atvirosios rinkos operacijas, kad pirktų ir parduotų valstybių narių bankų vertybinius popierius. Jis pakeičia grynųjų pinigų sumą, nepakeičiant privalomųjų atsargų reikalavimo. Jie naudojosi šia priemone 2008 m. Finansų krizės metu. Bankai nusipirko vyriausybės obligacijas ir hipotekinius vertybinius popierius, kad stabilizuotų bankų sistemą.
Federalinis rezervas savo balansą papildė 4 trilijonais dolerių, kiekybiškai sušvelnindamas . Šis atsargas pradėjo mažinti 2017 m. Spalio mėn.
Trečia, jie nustato palūkanų normas, kurias jos taiko savo banko nariams. Tai nurodo paskolų, hipotekų ir obligacijų normas. Palūkanų normų didėjimas sulėtins augimą, užkirs kelią infliacijai .
Tai vadinama kontrakcine pinigų politika . Mažėjančios normos skatina augimą, užkertamas kelias ar sutrumpėja recesija . Tai vadinama ekspansine pinigų politika . Europos centrinis bankas iki šiol sumažino normas, kad jie tapo neigiamais .
Pinigų politika yra sudėtinga. Tai trunka maždaug šešis mėnesius, kai poveikis gali išsilieti per ekonomiką. Bankai gali neteisingai suprasti ekonominius duomenis, kuriuos 2006 m. Atliko Fed . Jis manė, kad hipotekos paskolų grąžinimas didelei rizikai padengs tik būstą. Ji laukė sumažinti šeriamų lėšų normą . Tuo metu, kai FED sumažino normas, jau buvo per vėlu.
Tačiau jei centriniai bankai skatina ekonomiką per daug, jie gali sukelti infliaciją . Centriniai bankai vengia infliacijos, kaip maras. Vykstanti infliacija naikina bet kokią augimo naudą. Tai padidina kainas vartotojams, padidina verslo išlaidas ir sutaupo bet kokį pelną. Centriniai bankai turi stengtis išlaikyti palūkanų normas pakankamai aukštą, kad to išvengtų.
Politikai ir kartais plačioji visuomenė yra įtariami centriniams bankams. Taip yra todėl, kad jie paprastai veikia nepriklausomai nuo išrinktų pareigūnų. Jie dažnai yra nepopuliari, bandydami išgydyti ekonomiką. Pavyzdžiui, Federalinių rezervų banko pirmininkas Paul Volcker paskatino palūkanų normos augti sparčiai.
Tai buvo vienintelis išgydytas infliacijos gydymas. Kritikai jį apiplėšė. Centrinio banko veiksmai dažnai yra silpnai suprantami, todėl padidėja įtarimų lygis
Banko reglamentas
Centriniai bankai reguliuoja savo narius . Joms reikia pakankamai atsargų, kad padengtų galimus paskolų nuostolius. Jie yra atsakingi už finansinio stabilumo užtikrinimą ir indėlininkų lėšų apsaugą.
2010 m. Dodd-Frank Wall Street reformos įstatymas suteikė daugiau reguliavimo įgaliojimų Fed. Ji sukūrė Vartotojų finansinės apsaugos agentūrą . Tai suteikė reguliuotojams galią suskaidyti didelius bankus, taigi jie netaps " pernelyg dideli, kad nepasisektų ". Tai pašalina rizikos draudimo fondų ir hipotekinių brokerių spragas. Volckerio taisyklė draudžia bankams turėti rizikos draudimo fondus. Jis draudžia joms investuotojų pinigus nusipirkti rizikingų išvestinių finansinių priemonių savarankiškam pelnui.
Dodd-Frank taip pat įsteigė Finansų stabilumo kontrolės tarybą.
Jis įspėja apie riziką, kuri turi įtakos visai finansų sričiai. Jis taip pat gali rekomenduoti Federaliniam rezervui reguliuoti bet kurias ne bankines finansines įmones. Tai reiškia, kad draudimo bendrovės ar rizikos draudimo fondai tampa pernelyg dideli, kad sugedo.
Pateikite finansines paslaugas
Centriniai bankai tarnauja kaip privataus bankų ir tautos vyriausybės bankas. Tai reiškia, kad jie tvarko čekius ir skolina savo nariams.
Centriniai bankai valiutą valdo savo užsienio valiutos atsargomis . Jie naudoja šiuos rezervus, kad keistųsi valiutos kursai. Jie prideda užsienio valiutą, paprastai dolerį arba eurą, kad išlaikytų savo valiutą. Tai vadinama pegiu ir padeda eksportuotojams išlaikyti konkurencingas kainas.
Centriniai bankai taip pat reguliuoja valiutų keitimo kursus kaip infliacijos kontrolės būdą. Jie parduoda ir parduoda didelius užsienio valiutos kiekius, kurie turi įtakos pasiūlai ir paklausai.
Dauguma centrinių bankų rengia reguliarią ekonominę statistiką, skirtą fiskalinės politikos sprendimams priimti. Toliau pateikiami Federalinių rezervų ataskaitų pavyzdžiai:
- "Beige Book" : mėnesinių regioninių federalinių rezervų bankų ekonominės būklės ataskaita.
- Pinigų politikos ataskaita : Pusmečio ataskaita Kongresui apie šalies ekonomiką
- Kreditinės kortelės skolos : mėnesinė ataskaita apie vartojimo kreditą.
Istorija
Švedija sukūrė pirmąjį pasaulyje centrinį banką, "Riks", 1668 m. Bankas Anglijoje atvyko dar 1694 m. Napoleonas sukūrė Banquet de France 1800 m. Kongresas įsteigė Federalinis rezervas 1913 m. Kanados bankas pradėjo 1935 m. Vokietijos Bundesbankas buvo atkurtas po Antrojo pasaulinio karo. 1998 m. Europos centrinis bankas pakeitė visus euro zonos centrinius bankus.
Gilumoje: Dabartinis Fed fondų norma | Kaip "Fed" keičia palūkanų normas Fed įrankiai ir kaip jie veikia