Kai kurie pagrindai Kiekvienas naujas investuotojas turėtų žinoti apie investavimą į akcijas
Dėl to jie tampa savo pačiu blogiausiu priešu, nes jie netinkamai elgiasi su akcijomis, kurios panašios į loterijos bilietus, negu proporcinga nuosavybės dalis realioje veikiančioje įmonėje, kurioje yra pardavimo ir pajamų, kurias jie gali mėgautis, kai kurie iš jų gaunami grynaisiais dividendais .
Pasinaudokite šia proga, norėdami išsiaiškinti tris dalykus, kuriuos reikia žinoti prieš įsigydami pirmąją akcijų dalį. Nustatydami klaidingą nuomonę ant stalo, turite daugiau galimybių apsisaugoti nuo rizikos, kurią net negalėsite suvokti, kad vartojate, taip pat griežtinate savo lūkesčius iki priimtinesnio lygio.
1. Atsargos laikosi savo pajamų per ilgalaikį laikotarpį, bet gali keistis per trumpą laiką
Laikui bėgant, bendrovė verta tik pelno, kurią jis gauna savininkams. Vertybinių popierių rinkos burbuliukai negali trukti amžinai ir net blogiausia ekonominė depresija baigiasi. Tokie mokslininkai kaip Dr Jeremy Siegel įrodė, kad didžioji infliacijai pakoreguota grąža iš turimų atsargų gaunama iš pelno, kurį savininkai sumoka grynaisiais dividendais .
Vienas iš būdų apsisaugoti yra tai, kad neatsižvelgiama į uždarbio pelną, kad už akcijas nesumokate pernelyg dideles pajamas.
Nepaisant to, akcijų rinka yra didžiulis aukcionas. Tai reiškia, kad laikas nuo laiko dėl investuotojų nuotaikos ir struktūrinių iššūkių gali atsirasti akcijų kainos, kurios iš esmės skiriasi nuo realios, esminės įmonės vertės.
Aš visada tikiuosi, kad naudosite tikroviškus iliustracijos, norėdami vairuoti koncepciją namuose. Tarkime, ką aš parašiau savo asmeniniame tinklaraštyje - investuokite į PepsiCo, vieną didžiausių pasaulyje gėrimų ir užkandžių konglomeratų, akcijas.
Įsivaizduokite, kad tą dieną, kai gimiau 1980-ųjų pradžioje, jūs investavoite 100 000 dolerių į "PepsiCo" akcijas. Išskyrus reinvestuojamus dividendus, šiandien turėsite daugiau nei 6 600 000 JAV dolerių turtui, kurį sudaro turto nuosavybė dviejose skirtingose bendrovėse dėl atskaitymo be mokesčių .
Kiek mažai žmonių supranta, yra kelionė, kuria norėjo ten patekti. Tiksliau, jie nesugeba vertinti laiko patirties, tokios kaip "Juodasis pirmadienis". Jei nesate su juo susipažinę, atėjo laikas atnaujinti.
Kai pravedėte į lovą penktadienį, 1987 m. Spalio 16 d., "PepsiCo" akcijų turėjote 229 425 JAV dolerių už savo dabartinę rinkos kainą. Tiksliau, jūs turėtumėte išlaikyti 6900 akcijų už kiekvieną 33,25 USD. Kai rinka prasidėjo spalio 19 d., Mažai be jokio įspėjimo, jūs stebėtumėte, ar jūsų akcijų paketas sumažėjo iki 148 350 dolerių. Prieš pradėdamas visiškai suprasti, kas vyksta, daugiau nei 35 proc. Savo nuosavybės vertės padidėjo dūmais. Tai yra $ 81,075 PepsiCo turtas, kuris buvo ištrintas iš jūsų balanso .
Ilgalaikiam savininkui nesvarbu. Tai buvo beprasmiškas blaškymas, nes "Pepsi" vis dar pardavė tiek pat "Pepsi" ir "Pepsi" dietos atvejų. Klientai staiga neatsisakė savo mėgstamų gazuotų gėrimų. Bendrovės būstinėje esantys kasos aparatai vis dar skambės tuo metu, kai du pasaulyje pagamintos sodos kompanijos įvedė pajamas iš keturių žemėlapio kampų. P / e santykis ir savininkų pajamos vis dar buvo patrauklios. Dividendai vis dar auga . Tai buvo nieko panašaus į vėlesnį pervertinimą, kuris prasidėjo tūkstantmečio pabaigoje, kai kainų kritimas buvo pateisinamas anksčiau pernelyg optimizuotu į akcijas.
Jei tuo metu panikiškavote ir pardavėte savo "PepsiCo" nuosavybės teises, niekada nebūtų paverstas jūsų 100 000 dolerių į daugiau nei 6 600 000 JAV dolerių. Tiesą sakant, jei jūs iš naujo investuosite savo dividendus , šis nuosmukis privertė jus dar turtingesnį dėl reiškinio, kurį aš išdėstiau straipsnyje, kurį aš vieną kartą užrašiau naftos didžiųjų bendrovių akcijoms.
Jei investuosite į atsargas, patiriate kažką panašaus. Negalima vengti. Tai akcijų rinkų pobūdis. Atvirkščiai, jūs laikosi vertinimo arba sistemingo požiūrio į kaupimąsi ir išlieka kursas storu ir plonu, užtikrinant, kad jūsų portfelio svoriai pašalintų didelę riziką.
2. Nepirkite pinigų investuoti į akcijas. Tai apima tik jūsų atsargų laikymą pinigine sąskaita.
Kita klaida, kurią daro nauji investuotojai, naudojasi pasiskolinti lėšomis, kad galėtų sumokėti už atsargas. Tai beveik visada yra baisi mintis, kuri gali sukelti katastrofiškas realaus pasaulio pasekmes. Mes jau kalbėjome apie maržos skolos pavojų praeityje, dėl to, kad neturėtumėte naudoti maržos skolos, net jei palūkanų norma yra maža , kaip veikia garantinės įmokos , ir netgi dėl priežasčių, kodėl turėtumėte investuoti į akcijas vadinamoje pinigų sąskaita, o ne maržos sąskaita .
Tai dažniausiai atsiranda dėl to, kad kai skolinote pinigus investuoti į atsargas, kviečiate kitam asmeniui ar institucijai, kuri gali neatsižvelgti į jūsų geriausius interesus sprendimų priėmimo procese; asmuo ar institucija, galinti jus priversti likviduoti savo nuostabias nuosavybės dalis siaubingomis kainomis, kai tai yra gana pažodžiui tai blogiausias momentas padaryti viską, nes jūs bijojote truputį praturtėti šiek tiek greičiau. Kraštutiniu atveju jūs susidursite su Joe Campbell situacija. Vaikas turėjo apie 37 000 JAV dolerių sąskaitoje "E-Trade" ir sutrumpino atsargas, kurios, jo manymu, buvo skirtos bankroto atveju. Jis pasirodė esąs teisus. Bendrovė bankrutuoja. Tik prieš tai ji akcijų kainos padidėjo eksponentiškai, jis atsidūrė skolos 106 445,56 $, praradęs visą 37 000 JAV dolerių, o jo brokeris uždarė savo poziciją, taigi jis negalėjo laikytis tol, kol nebus galutinai sunaikintas sukėlė jam pelną. Tai nėra protinga gyventi tokiu būdu.
Šis principas viršija atsargų pirkimą. Tai apima atsargų skolų valdymą jūsų asmeniniuose finansuose. Jūs tiesiog negalite į priekį, net investuoti į atsargas, jei turite skolą iš kredito kortelės. Nors tai neatitinka investavimo pradedantiesiems pranašumų, aš rašiau apie skolos iš kreditinių kortelių savo asmeniniame tinklaraštyje, įskaitant keletą būdų, kaip jį išvengti, ir stebina tai, kad 55% visų Jungtinių Valstijų namų ūkių neturi - visiškai nulis - kreditinės kortelės skola. Bottom line yra tai, kad jūs negalite gauti turtingo, mokėdami 20% palūkanų už jūsų skolą, tuo pačiu surenkant tik 3% dividendų iš jūsų akcijų. Tai nėra įprasta būti kredito kortelių skolos. Žinoma, kad vienas populiarus finansų ekspertas priminė žmonėms, kad pirmąjį mėnesį atsirado sąskaita, kad jūs negalite mokėti visiškai, turite problemų. Aš nuoširdžiai sutinku su tuo. Išeikite iš skolų. Sustabdykite visas nesąmones apie "gerą skolą" ir "blogą skolą" ir supraskite, kad rizikos mažinimas kartais yra svarbesnis nei jūsų sudėtinis metinis augimo tempas .
3. Atsargų suskaidymas yra ekonomiškai nereikšmingas. 50 dolerių atsargos gali būti pigesnės už $ 300 akcijas.
Kartais naujiems investuotojams kyla susirūpinimas dėl akcijų dalijimosi . Tai neturi jokios reikšmės. Išskyrus tai, kad akcijas galima įsigyti pigesniems investuotojams, atsargų pasidalijimas yra beprasmis apskaitos sandoris; lygiaverčiai dviems 10 dolerių, o ne vieninteliai 20 dolerių. Atsižvelgiant į ankstesnes atsargų pasidalijimo ir kapitalo struktūros sprendimus , visai įmanoma, kad vertybinių popierių prekyba už 10 000 USD būtų brangesnė nei akcijų prekybos kaina 15 USD už akciją. Norėdami padėti jums eiti per matematiką, apie tai rašiau straipsnyje " Kaip galvoti apie akcijų kainą" , kurią galbūt norėsite patikrinti, kai turite akimirką.
Daugiau informacijos apie investicijas į akcijas
Norėdami sužinoti daugiau apie investavimą į atsargas, praeikite keletą minučių, kad galėtumėte perskaityti visapusišką vadovą, kurį sukūriau naujiems investuotojams, vadinamam "Visiško pradedančiojo" investavimo į akcijas vadovas . Jame yra daugybę straipsnių ir išteklių, kurie padės jums pamatyti pagrindinius dalykus.