Geriausių investicinių fondų paieška, pašalinant blogiausius

Kokie yra 10 geriausių visų laikų investicinių fondų? Tokiu sąrašu gali būti sunku užbaigti, nes investuotojams yra daugiau kaip 30 000 lėšų, jei įtrauksite visas akcijų klases ir biržos prekybinius fondus (ETF). Bet jei žinote, ko ieškoti savitarpio investiciniame fonde , atvykti į geriausią gali būti gana lengva. Jūs taip pat galite sekti panašų procesą ieškodami geriausių lėšų savo portfeliui.

Rasti geriausius fondus pašalindami blogiausius dalykus: štai ką išvengti !

Kaip ir bet koks geras šio sąrašo autorius, prieš pateikdamas faktinį sąrašą , aš pradedu straipsnį su savo pagrindiniais kriterijais, kad pasirinktumėte dešimtuką. Taip pat, kaip bet koks protingas investuotojas padarys, kad surastų geriausius fondus už savo portfelį jie pašalina blogiausius pinigus.

Pastaba: nerekomendu praleisti šį skyrių, tačiau jei neturite daugiau nei keletą minučių, galite sekti šią nuorodą į mano 10 geriausių investicinių fondų sąrašą.

Štai fondų rūšys ir savybės, kurias iškart pašalinu iš sąrašo:

• Nenaudokite kaupimo lėšų: savitarpio fondų apkrovos yra komisiniai ar mokesčiai, kuriuos brokeriai moka pirkti (išparduodama) arba parduodant (grąžinant) investicinių fondų akcijas. Vienintelė priežastis (ir net nereikšminga priežastis) įsigyti investicinį fondą su apkrova yra tai, kad norite pasinaudoti patarėju ar brokiu, kuris yra sumokėtas komisiniais, kad galėtumėte patarti. Tačiau investicinėje visatoje yra daug neįvykdytų nebenaudojamų lėšų, o geriausi investavimo patarėjai negauna komisinių; jie moka tik tu; jie naudoja tik geriausius "nepaskirstytus" fondus ir nepanaudotus lėšų . Todėl lėšos, įkraunančios mokesčius, nebus mano 10 geriausių sąrašų.

• Stebėkite paslėptus mokesčius: jei atkreipsite dėmesį, galite lengvai praleisti (ir todėl mokėti) nereikalingas išlaidas. Labiausiai žinomi slapti mokesčiai yra 12b-1 mokesčiai, kurie skirti padengti fondo valdymo išlaidas, tokias kaip rinkodaros ir paslaugų išlaidos. Mokesčiai gali būti tokie pat kaip 1,00%, o tai yra pakankamai ilgaamžis, kad kainuotų tūkstančius dolerių! Neatlikus 10 populiariausių investicinių fondų, kuriuos verta skelbti, sąrašas bus įtrauktas į lėšas su 12b-1 mokesčiais.

• Venkite didelių išlaidų koeficientų: tikėkite ar ne, kai kurie pakrautieji fondai turi mažas išlaidas, o kai kurie netekto fondai turi didelių išlaidų. Nepriklausomai nuo fondo tipo ar apkrovos buvimo, turėtumėte pašalinti lėšas, viršijančias vidutinius išlaidų santykius , kurie iš esmės yra fondo valdymo sąnaudos. Čia yra keletas bendrų vidurkių:

Dideli kapitalo fondai: 1,25%
Vidutinės kapitalo atsargos fondai: 1,35%
Mažų kapitalo fondų fondai: 1,40%
Užsienio atsargų fondai: 1,50%
S & P 500 indekso fondai: 0,15%
Obligacijų fondai: 0.90%

• Nepaisyti trumpo veikimo istorijos: tai neturėtų būti svarbu. Trumpalaikis veiklos rezultatas , kurį aš apibūdinsiu kaip mažiau nei 3 metus, nesudaro jokios nuorodos į savitarpio fondo kokybę. Mes visi žinome, kad praeities rezultatai nėra būsimų rezultatų garantija, tačiau jei fondo įkūrimo data yra tik prieš vieną ar dvejus metus, istorijos nebus, kad galėtumėte priimti sprendimą dėl fondo pirkimo. Pavyzdžiui, jei fondas turi 2 metų istoriją ir per pastaruosius dvejus metus buvo bulių rinka , nėra jokių požymių, kaip šis fondas galėtų atlikti lydinčią rinką . Tačiau mano 10 geriausių sąrašų standartai yra aukštesni: pašalinu visas lėšas su mažiau nei 10 metų veiklos istorija. Čia paaiškinama, kad vidutinis pilnas rinkos ciklas (laikotarpis, apimantis ir bulių rinką, ir lydinčią rinką) yra nuo 5 iki 7 metų. Labiau pageidautina turėti fondą su geriausiais 10 metų veiklos rezultatais nei fondas su geriausiais 5 metų veiklos rezultatais.

• Nepirkite aktyviai valdomų fondų su trumpa vadovo nuomone: šios neigiamos kokybės samprotavimai yra panašūs į trumpą veiklos istoriją. Jei nustatysite fondą, kuris gerai atrodo bet kokiu būdu, bet fondo valdytojas jau buvo valdomas 6 mėnesius, jūs neturite jokių požymių, kad vadybininkas tęsis taip pat, kaip ir ankstesnis valdytojas. Todėl geriausi fondai, ypač aktyviai valdomi fondai , turės ilgą valdytojo nuosavybę , geriausia daugiau nei 5 metus.
• Egzotiškų fondų tipai nėra tinkami arba reikalingi daugumai investuotojų: mano sąraše nebus įtrauktos jokios lėšos, netinkamos bendrai investicinei visuomenei. Pavyzdžiui, 10 geriausiųjų sąraše nebus įtraukiami lėšų rinkos fondai arba rizikos draudimo fondai .
• Nesikreipkite dėl nepakankamo diversifikavimo. Remdamasis šiais pašalinimo kriterijais, aš kalbu apie sąrašą (arba portfelį savo tikslams), o ne pačias lėšas. Mano dešimties geriausių fondų, pvz., Gerai sukonstruoto portfelio, sąrašas apima daugybę įvairių fondų iš kelių fondų kategorijų , o ne tik keleto fondų tipų.

1. Geriausias "Big-Cap" akcijų indeksas - "Vanguard 500 Index" (VFINX): šis fondas yra aukščiausią vietą dėl savo nesenstančių savybių. Ji turi nedideles išlaidas ir yra pasyviai valdoma, todėl tai yra puikus pasirinkimas pagrindiniam valdymui beveik bet kokiame investiciniame portfelyje. Jei kas nors fondo valdytojas bando įveikti indeksą, kodėl ne tik turi indeksą? Tai, ką Vanguard įkūrėjas Jackas Bogle galvoja apie prieš 50 metų, kai jis pradėjo šią legendinę indeksų fondo bendrovę. Pastaba dėl gerbėjų indeksavimo: dauguma likusių 10 geriausių fondų yra aktyviai valdomi.
2. Geriausia "Large-cap Stock", aktyviai valdoma - "Fidelity Growth Company" (FDGRX): yra nedideli didžiuliai JAV kapitalo akcijų fondai, kurie gerokai viršija FDGRX, tačiau nė vienas iš jų neturi nuoseklių rezultatų, kartu su mažomis išlaidomis ir ilgalaikis valdytojo pareigos. Nuo šio rašymo Steve Wymer valdė FDGRX daugiau nei 17 metų, 1, 3, 5, 10 ir 15 metų rezultatai yra geresni (mažesni) nei 10 procentiliai, o išlaidų koeficientas yra tik 0,83%.
3. Geriausias tarptautinis vertybinių popierių fondas - "Dodge & Cox International Stock" (DODFX) yra maždaug nuo 2001 m., O valdymo grupė veikia jau daugiau nei 10 metų. Per šį kadenciją jie nuosekliai viršijo 90 proc. Ar daugiau lėšų savo didžiųjų užsienio kapitalo bendrovių kategorijoje.
4. Geriausio vidutinio kapitalo fondo fondo - "T. Rowe Price Mid-cap Growth" (RPMGX) vadovavo Brian Berghuis 22 metus nuo šio rašymo 2014 m. Veikla viršija 96% vidutinės kapitalizacijos augimo lėšų dešimties metų grąžina ir gina 80% 15 metų pelnu. Tačiau jums gali nepavykti įsigyti akcijų, nes šiuo metu jis yra uždarytas naujiems investuotojams. Tikimės, kad tai netrukus bus atidaryti naujiems investuotojams, todėl būtinai patikrinkite, ar ieškote gero vidutinio kapitalo fondo.
5. "Best Small-Cap Stock Fund" - "Fidelity Small-cap Discovery" (FSCRX) taip pat uždaryta naujiems investuotojams, tačiau tai rodo gerą valdytoją. 10 metų metinė grąža prilygsta 99% mažų kapitalo lėšų savo kategorijoje. 2014 m. Buvo šiek tiek sumažintas našumas, tačiau trejų ir penkerių metų rezultatyvumo lygis FSCRX pasiekė bent 90 proc. Kategorijos bendraamžių.
6. Geriausias obligacijų indekso fondas - Vanguard total bond index (VBMFX) gauna pagyrimu čia, nes jo apatinis sąnaudų santykis yra 0,20 proc., O jo plati ir įvairiapusiška " Barclay" akcinio kapitalo obligacijų indekso vertė yra beveik 16 000 obligacijų!
7. Geriausias daugia sektorių obligacijų fondas - "Loomis Sayles Bond" (LSBRX) , valdomas ilgiau nei 20 metų obligacijų legenda, Danas Fussas , per 15 metų grąžą, užfiksuotas 91 proc. Visų kitų fondų daugiapakopio obligacijų kategorijoje, kuris buvo 8,46% nuo šio rašymo 2014 m. Reikėtų įspėti, kad akcijų grąža yra didesnė už vidutinį obligacijų fondą, nes gali turėti užsienio obligacijas ir šiukšlių obligacijas.
8. Geriausias sektoriaus / alternatyvaus turto klasių fondas - "Tocqueville Gold" (TGLDX) veda tauriųjų metalų kategoriją 15 metų grąžai, puolusi 99% kategorijos bendraamžių. Kiti sektoriaus fondų lyderiai yra sveikatos priežiūros ir energijos atsargos, tačiau šioje grupėje nėra lėšų su ilgais valdytojo pareigomis. Turėkite omenyje, kad auksas gali būti gera diversifikavimo priemonė, bet ne rekomenduojama pradedantiesiems. Ilgiausias TGLDX valdymo grupės kadencijos laikas yra 16 metų.
9. Geriausias subalansuotas fondas - "Dodge & Cox Balanced" (DODBX) : valdo komanda, kurios vidutinė trukmė yra daugiau kaip 15 metų ir ilgiausiai trunkanti per 30 metų. DODBX yra nuosaikus akcijų obligacijų ir grynųjų pinigų paskirstymas . Šis subalansuotas fondas, kuris per metus prilygsta 97 proc. Savo kolegų kategorijos, o 10 metų - 86 proc., O per vienerius, trejus ir penkerius metus - 99 proc. Vidutiniškai paskirstytų lėšų. Jei jums reikėjo pasirinkti tik vieną fondą per 15 metų, kol gyvenote apleistoje saloje, "Dodge & Cox Balanced" būtų puikus pasirinkimas.
10. Geriausia tardymo diena. Pensijų fondai. "Vanguard" tiksliniai pensijų fondai . Geriausias į pensiją išeinančių tikslinių dienų pensijų fondas negali apsiriboti tik vienu fondu arba tiksline išėjimo į pensiją data. Aš suteikiu šiai garbei " Vanguard Investments" dėl jų pigių, diversifikuotų lėšų pasirinkimo. T. Rowe Kaina nusipelno gero paminėjimo, nes jų neįvykdyti pasirodymai šioje kategorijoje. Tačiau "Vanguard" pasirinkimai susideda iš indeksų fondų, todėl jie yra šiek tiek konservatyvesni už T. Rowe pasiūlymus.

Šis 10 geriausiųjų sąrašas paskutinį kartą buvo atnaujintas 2015 m. Balandžio mėn.

Atsakomybės apribojimas: šioje svetainėje pateikiama informacija yra skirta tik diskusijoms ir neturėtų būti klaidingai suprasta kaip patarimai dėl investicijų. Jokiomis aplinkybėmis ši informacija nėra rekomendacija pirkti ar parduoti vertybinius popierius.