Ką reikia atsiminti, kai pradedate savo kelionę į finansinę nepriklausomybę
1. Kuo anksčiau pradedate, tuo lengviau kurti turtą dėl sudėtingos galios
Jūs tikriausiai girdėjote apie tai milijoną kartų, bet svarbu, kad jūs iš tikrųjų įtvirtintumėte ją taip, kad pakeistų savo elgesį ir pakeistų savo prioritetus. Jei pradėsite investuoti anksti, pasieksite kur kas turtingesnę. Tai yra viskas dėl sudėtingų palūkanų ir rezultatų skirtumai yra stulbinantis. Pavyzdžiui, 18 metų vyras, kuris šokinėja tiesiai į darbo jėgą ir kasmet sutaupo 5000 JAV dolerių mokesčių prieglaudoje, pvz., " Roth IRA" , užsidirbdamas ilgalaikius vidutinius grąžos rodiklius , baigsis pensija, kurios suma bus 4 359 874 JAV dolerių. Jei 38 metai norės pasiekti tą patį, jam reikės sutaupyti daugiau nei 36 000 JAV dolerių per metus.
Jei norite tapti tikinčiuoju, perskaitykite, kaip neseniai baigusios koledžo studijas galėjo sudaryti 4 426 000 JAV dolerių , sutaupydami 111 LTL už užmokestį per visą savo gyvenimą arba kaip pagerinti savo gyvenimo kokybę naudodami pinigų vertės formulę, kuri abu paaiškina formulę detaliai.
2. Nesvarbu, ką sako žmonės, nėra sidabrinių kulka - jūsų portfelio pritaikymas jūsų unikalių gyvenimo aplinkybių, tikslų, rizikos tolerancijos ir tikslų atžvilgiu.
Žmonės turi tendenciją emociniu būdu įsitraukti į savo ūkius, kartais net garbinti konkrečią teisinę struktūrą, metodiką ar net įmonę.
Jie praranda savo objektyvumą ir pamiršta pasakojimo: "Jei jis atrodo pernelyg gerai, kad būtų tiesa, tai tikriausiai yra". Jei susidursite su siūloma pozicija: "Tai yra vienintelis akcijų kiekis, kurį bet kada reikės nusipirkti", arba "Pirkite šiuos tris indekso fondus ir ignoruokite viską kitaip" arba "Tarptautinės atsargos visada yra geresnės už vietines atsargas". Kalnai.
Jūs turite atlikti darbą kaip "investicijų portfelio" vadybininkas. Tas darbas priklauso nuo įvairių veiksnių, įskaitant jūsų asmeninius tikslus, tikslus, išteklius, temperamentą, psichologinį profilį, mokesčių dydį, norą prisiimti laiko ir netgi išankstinius nusistatymus. Galų gale, jūsų portfelis turėtų atsižvelgti į jūsų asmenybės ir unikalią gyvenimo situaciją.
Pavyzdžiui, turtingas, gerai pakilęs buvęs privatus bankininkas, galintis skaityti pelno (nuostolių) ataskaitą ir balansą, gali norėti surinkti šešių skaitmenų pasyvias pajamas iš dividendų, palūkanų ir nuomos mokesčių, susidariusių dėl meilės išdėstymo rinkiniui " mėlynosios lustinės" atsargų , apipjaustytos obligacijos ir trofėjų komerciniai pastatai. Jaunasis darbuotojas gali nusipirkti pigiausią, daugiausiai įvairesnę, labiausiai apmokestinamą atsargų rinkinį per savo pigių indeksų fondą savo 401 (k). Vertybinių popierių rinkos našlė gali norėti įsigyti pinigus kuriančių nuomos namų portfelį su užstato sertifikatuose esančiais pertekliniais lėšomis.
Nė viena iš šių parinkčių nėra klaidinga arba geresnė už kitas. Kyla klausimas, ar portfelis, metodika ir laikymo struktūra yra optimalios bet kokiam tikslui, kurį bandote pasiekti.
3. Jūs patiriate keletą 50 procentų nuostolių, susijusių su jūsų portfelio rinkos verte per įprastą investavimo laikotarpį.
Turto kainos nuolat kinta. Kartais šie svyravimai yra neracionalūs (pvz., Tulpių svogūnėliai Olandijoje). Kartais tokius svyravimus lemia makroekonominiai įvykiai. Pavyzdžiui, masinis vertybinių popierių sumažėjimas dėl to, kad investiciniai bankai siekia bankroto ir turi likviduoti viską, ką jie gali kuo greičiau gauti grynuosius pinigus, net jei jie žino, kad turtas yra pigus. Nekilnojamasis turtas taip pat svyruoja laikui bėgant, kai kainos žlugdo, tada atsigauna. Kol jūsų sukurtas portfelis bus sukonstruotas protingai, o pagrindinius turimus išteklius palaiko tikroji uždirbta galia, o turtas įsigyjamas už prieinamą kainą, galų gale bus gerai.
Apsvarstykite akcijų rinką. Nuo 1973 m. Balandžio iki 1974 m. Spalio atsargos sumažėjo 48 procentais; tarp 1987 m. rugpjūčio mėn. ir 1987 m. gruodžio mėn. sumažėjo 33,5 procento; nuo 2000 m. kovo mėn. iki 2002 m. spalio mėn. buvo 49,1 procento; nuo 2007 m. spalio mėn. iki 2009 m. kovo mėn. nuosavo kapitalo kainų nuosmukis 56,8 proc. Jei esate ilgalaikis investuotojas , turintis pagrįstą vidutinę gyvenimo trukmę, tokio tipo lašai pasidarys daugiau nei vieną kartą. Jūs netgi galite stebėti savo 500 000 dolerių portfelio sumažėjimą iki 250 000 JAV dolerių, net jei jis yra užpildytas saugiausiais, daugybe diversifikuotomis akcijomis ir obligacijomis. Yra daug klaidų, o pinigai prarasti, bandant išvengti neišvengiamo.
4. Įrodymai yra gausūs, nepaprastai dideli ir kristaliniai: dauguma iš jūsų gerokai pasieks realaus pasaulio grąžinimo, mokėdami kvalifikuotą patarėją dirbti su jumis, kad galėtumėte tvarkyti savo finansinius reikalus, net jei jis padidins jūsų išlaidų koeficientus
Prieš elgesio ekonomikos augimą, paprastai buvo manoma, kad dauguma žmonių buvo racionalūs priimant finansinius sprendimus. Per pastaruosius kelis dešimtmečius akademinių, ekonominių ir investicinių sektorių atliktos studijos parodė, kad ši prielaida pasirodė esanti kritiška iš tikrųjų dėl investuotojų rezultatų. Tragiškai, jei žmogus neturi žinių, patirties, susidomėjimo ir temperamento, kad ignoruotų rinkos būdingus svyravimus, jie linkę atlikti neįprastus dalykus. Šios klaidos yra "žuvo produktyvumas" (ty, išmesdami pinigus į neseniai pakilusią kainą). Kitas pavyzdys - kitokios aukštos kokybės ūkių pardavimas, kai ekonomikos nuosmukio metu atsiranda mažos kainos (pvz., Parduodamos gerai valdomų, finansiškai patikimų bankų akcijos, kai prieš kelerius metus sumažėjo 80 procentų vertės, o vėliau atsigavo vėlesniais metais).
"Hand Holding" moka
Vienas garsus "Morningstar" investicinių fondų gigantų popierius parodė, kad tais laikotarpiais, kai akcijų rinka grįžo 9 proc., 10 proc. Arba 11 proc .; fondo investuotojai uždirbo du procentus, tris procentus ir keturis procentus. Taip yra todėl, kad investuotojai nežinojo, ką jie daro. Jie nuolat pirko ir parduodavo ir perėjo iš šio fondo į šį fondą, nesinaudojo protingomis mokesčių strategijomis, tuo tarpu kai jie įvykdė daugybę kitų nusikaltimų. Tai sukėlė beveik paradoksalų rezultatą. Investuotojai, kurie sumokėjo patarėją pagrįstus mokesčius , kad kažkas daro jiems realų darbą (taip pat laikydamas rankas ir "profesionalumo" veidą), turėjo daug geresnių realaus pasaulio rezultatų, nepaisant to, kad turi sumokėti daugiau.
Kitaip tariant, klasikinė ekonomika buvo neteisinga, įskaitant kai kuriuos žemos pigių investicijų kunigus, tokius kaip ekonomistas Johnas Bogle, kuris įkūrė Vanguard. Pasirodo, investuotojo grąža buvo ne dėl bendrosios pajamos, atėmus sąnaudas su finansiniais konsultantais ir registruotomis investavimo konsultantais, kurie įsigijo vertę. Vietoj to konsultantai uždirbo savo mokesčius, dažnai lydekos, nes tipiškas investuotojas galėjo gauti daug didesnę pelną, nes patarėjas laikėsi savo rankos ir pakeitė elgesį. Žmogaus neracionalumas reiškia, kad teorinis tobulas iš tiesų buvo žalingas.
Kodėl Vanguard daro prasmę
Savo ruožtu "Bogle" įmonė, "Vanguard", neseniai pritarė šiai realybei, nors ir tyliai, praktiškai nepastebimai. Žinomoje, pigių turto valdymo bendrovėje yra maždaug trečdalis kontroliuojamų pinigų aktyviai valdomose lėšose, o likusieji du trečdaliai pasyviųjų indeksų fonduose. Pastarasis yra žinomas dėl 0,05 proc. Iki 1 proc. Metinių išlaidų santykio . Kai kuriose iš jų kyla problemų (kurios nėra Vanguard kaltės), pavyzdžiui, rami metodologija, dėl kurios praeityje būtų neįmanoma atkartoti ir potencialiai skausmingo įterpto kapitalo prieaugio, bet apskritai jie yra vieni iš geriausių šioje pramonės šakoje. Teoriškai žmogui, norinčiam kovoti su kompromisais, turėtų būti lengva reguliariai jį pirkti ir likti visą karjerą iki išėjimo į pensiją.
"Vanguard" pradėjo savo konsultacinę tarnybą, kuri valdys kliento "Vanguard" lėšų portfelį, matydama, kaip neveiksni investuotojai "išlieka". "Vanguard" kartu su papildomais 0,30 proc. Tai reiškia, kad, priklausomai nuo konkretaus pagrindinio pasirinkto fondo, veiksmingi mokesčiai visuose lygiuose gali siekti nuo 0,35 proc. Iki 1,26 proc. (Nors patikos fondų sąskaitos šiek tiek skiriasi, o faktiniai mokesčiai iš 500 000 dolerių vertės patikėjimo sumos sudaro apie 1,57 proc. Per metus.) Pasak "Vanguard" pačių leidinių, įmonė mano, kad tai gali pasiekti net 3 proc. Per metus padidėjimą faktinio realaus pasaulio sudedamoji norma, kuria naudojasi investuotojai, ir pusė to, kad nauda yra tai, kad kas nors tarnauja kaip emocinis treneris ekonominių, politinių ir finansinių gedulų metu. Daugiau nei 10, 25 ar 50 ir daugiau metų, tai yra nepaprastai daug papildomo turto, nepaisant teoriškai didesnių mokesčių, kurių "prarado" šimtus tūkstančių dolerių (ty mitologinį turtą, kuris niekada nebūtų įvykęs dėl operatoriaus klaida)
5. Mokesčių ir turto apsaugos strategijos gali labai paveikti jūsų pajamas, grynąją vertę ir gebėjimą mokėti sąskaitas.
Tikslus tas pats investuotojas, turintis tokius pat taupymo ir išlaidų įpročius, gali turėti visiškai tokią pačią vertybinių popierių , obligacijų , investicinių fondų , nekilnojamojo turto ir kitų vertybinių popierių portfelį, kad galų gale susidarytų įvairūs sukaupto turto kiekiai, priklausantys kaip jis struktūrizavo valdas . Iš paprastų metodų, tokių kaip turto išleidimas į vertybinius popierius ir tradicinių ar "Roth IRA" naudojimas pažangesnėms koncepcijoms, pvz., Šeimos ribotos partnerystės likvidumo nuolaida, siekiant sumažinti dovanų mokesčius, verta laiko, pastangų ir problemų, kad įsitikintumėte, jog suprantate taisykles, taisykles ir įstatymus, ir naudokitės jais maksimaliai naudai.
Pavyzdžiui, jei susiduriate su didžiuliu finansiniu stresu, gali būti baisi klaida mokėti sąskaitas pinigais iš jūsų pensijų plano. Atsižvelgiant į jūsų paskyros tipą, jūs galite turėti teisę į neribotą turto bankroto apsaugą savo saugomose teritorijose. Konsultavimas su bankroto advokatu turėtų būti jūsų pirmasis veiksmas. Advokatas gali patarti jums paskelbti bankrotą ir pradėti iš naujo. Galite pabėgti iš teismo teismo, kai dauguma ar visa iš jūsų pensijų plano turtas nepaliestas, sudarančios palūkanas už jus, nes jis išpumpuoja dividendus, palūkanas ir nuomos mokesčius.
6. Yra tik trys požymiai, kaip įsigyti turtą savo portfeliui
Investuotojas gali įsigyti turtą tik tris būdus. Jie apima:
- Sistemingi pirkimai: reguliariai perka ar parduodate turto kolekciją, nepriklausomai nuo vertinimo, tikėdamiesi, kad laikas subalansuos gerus laikus ir blogus laikus. Tai yra "Gynybinis investuotojas" Benjamino Grahamo darbe ir jo daugelis žmonių yra turtingi. Šis metodas skirtas asmenims, kurie nenori galvoti apie savo portfelį. Vietoj to jie leidžia įvairinti, pigiai, ilgalaikiai pasyvios nuosavybės ir laiko atlikti visą darbą.
- Vertinimas: pirkimas ar pardavimas pagal kainą, palyginti su konservatyviai apskaičiuota įmonės vidine verte. Tam reikia didelių žinių apie viską nuo verslo ir apskaitos iki finansų ir ekonomikos. Iš esmės tai reikalauja, kad turėtumėte įvertinti turtą, tarsi esate privatus pirkėjas. Taip pat daugelis žmonių taip pat turtingi. Tai yra "Iniciatyvus investuotojas" Benjamino Grahamo darbe; asmuo, kuris nori kontroliuoti riziką, turi saugumą ir žino, kad yra kiekvienos pozicijos portfelyje esanti medžiaga (ty realus uždarbis ir turtas, pakankamas, palyginti su sumokėta kaina). Tai reikalinga investuotojui, kuris nori miegoti naktį nesijaudindami, ar šalis patirs dar vieną 1929-1933 m. ar 1973-1974 m. rinkos avariją. Tiesą sakant, visa finansinė sistema remiasi šiuo metodu, nes kainos taip ilgai gali nukrypti nuo tikrovės. Į šią stovyklą patenka beveik visi gerai žinomi investuotojai, turintys gerų ilgalaikių įrašų, įskaitant tuos, kurie tapo pirmojo požiūrio atstovais. Tai apima "Vanguard" įkūrėją Johną Boglį, kuris ramiai likvidavo didžiąją dalį savo asmeninių akcijų paketų "dot-com" metu, nes pajamos, gautos iš pagrindinių akcijų, tapo nusiteikusiomis, palyginti su tuo metu turimų iždo obligacijų pajamingumu.
- Rinkos laikymasis: pirkimas arba pardavimas pagal tai, ko jums atrodo akcijų rinka ar ekonomika artimiausioje ateityje. Rinkos laikas yra spekuliacijos forma, o kai kurie žmonės turi daugybę dalykų, tai nėra tvari.
Jei esate nesąmonė, laikykitės pirmojo metodo. Jei tapsite ekspertu, laikykitės antrojo metodo. Nors jis parduoda gerai, kiekvienas, turintis sveiku protu, turėtų vengti trečiojo metodo.